前

言

2025年美国关税政策经历了多次重大调整，主要围绕对华贸易展开激烈博弈，并逐步扩展至全球贸易体系。关税已成为影响全球商业格局的关键因素。对于开展国际业务的中国企业而言，准确理解关税影响对保持竞争力和确保财务稳定至关重要。

企业应当评估当前经济环境和关税政策对其会计处理与财务报告的影响。

主要考虑和影响

前瞻性财务信息

管理层应审慎评估当前经济环境及关税政策对财务预测及其他会计假设的影响，包括确定关税如何影响前瞻性财务信息（PFI）中的现金流预测。企业还需考虑关税引发的不确定性对折现率的潜在影响。

资产减值

由于关税提高了进口资产成本，若企业无法将增加的成本转嫁给客户，则相关资产或资产组的账面价值可能无法收回（例如：不动产/厂房/设备、存货），此时企业应考虑进行减值评估。企业还应考量当前经济环境是否影响其他资产的可回收性或导致其他资产出现减值迹象（例如：商誉及无期限寿命无形资产）。

收入确认

企业应考虑因关税导致的现有客户合同价格变动是否应作为可变合同对价或合同变更进行会计处理。若现有合同包含法律上可执行的条款，允许企业自动将增加的关税成本转嫁给客户，则交易价格的任何变动应作为可变对价估计变更处理，并通常按合同订立时初始分摊的相同基础分摊至履约义务。

或有事项

或有负债区别于其他监管性、法律性和合同性负债。当支付关税的义务事项是否发生或应支付金额尚不明确时（如关税政策存在模糊性），企业应适用或有事项的相关准则指引来确认和计量关税负债。

期后事项

资产负债表日后颁布或修订的关税政策通常属于非调整事项。但为防止财务报表产生误导，此类非调整事项可能需要进行披露。该披露通常应当包括事项性质及其财务影响的估计，或声明无法作出估计。

财务报告内部控制

企业财务报告内部控制评估应当旨在评估当前经济环境导致的重大错报风险，包括上述与关税相关的各项考量因素。在评估现有控制措施是否持续得到适当设计和有效运行以降低财务报表重大错报风险时，应考量对运营、客户及供应商的干扰情况。企业还需确保披露相关控制措施的设计有效性和运行有效性，以生成及时以及完整的相关信息披露。

所得税税率

企业需要在每个中期报告日对全年有效税率做出最佳估计，并采用该税率计算截至当期的累计所得税费用。若企业无法可靠估计其年度有效税率，则可采用本年迄今实际有效税率作为年度有效税率的最佳估计值。

财务报表披露

企业财务报表的披露将根据当前经济环境（包括关税）对其业务的影响程度、持续时间和性质，以及披露所需信息的可用性而有所不同。企业可能需要披露某些使其容易受到短期严重影响的风险的重大估计和集中度（例如，业务量在某个市场或地理区域的集中度）。

美国证券交易委员会 （SEC） 报告与披露

企业应考虑当前的经济环境，包括关税, 在管理层讨论和分析中披露任何对持续经营性收益产生重大影响的异常或不常见事件、交易或重大经济变化。企业还必须披露已经或可能对其收入或持续经营性收益、流动性或资本资源产生重大影响的已知趋势或不确定性。

企业的挑战与机遇

不断变化的关税政策对企业的财务有重大的影响和冲击。在当前的市场环境下我们观察到企业遇到的主要挑战和一些机遇如下：

遇到的挑战

出口成本增加：电子产品、服装、工业机械等依赖美国市场的行业利润空间受挤压, 企业面临利润压缩或需求萎缩的双重困境。

合规负担加重：小额商品的免税政策取消，跨境电商运营成本上升。

供应链重构：库存成本上升，交货周期延长。

观察到的机遇

供应链多元化：实施"中国+1"战略，向东南亚或墨西哥等低关税地区转移产能，降低成本。

库存管理：评估在关税全面实施前提前进口或增加库存的操作可行性以及适当的使用保税区缓冲库存压力。

市场拓展：深耕国内市场或开发新国际市场，例如欧盟市场或者东盟自贸区。

转移定价审查：若关税显著影响跨辖区成本结构或利润，需重新评估转移定价模型。

总结

综上所述，由于贸易政策持续变化，企业应密切关注政策变动，考虑当前关税政策对其会计处理与财务报告的影响。企业在此轮关税博弈浪潮中面临双面现实：既要承受短期阵痛，更需把握重构全球供应链的机遇，在挑战中孕育新的竞争优势。

供稿人介绍

业崇玮是安永会计师事务所美国资本市场部合伙人，拥有超过20年的资本市场和跨行业的会计咨询经验, 目前负责为大中华地区的美国上市项目提供有关美国公认会计原则（US GAAP）、国际财务报告准则（IFRS)、美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）、美国证券交易委员会（SEC）和美国萨班斯法案（SOX）的会计和审计技术咨询服务。业崇玮是美国注册会计师。

业崇玮

合伙人，美国资本市场部

安永会计师事务所

+852-2846-9722

alva.yip@hk.ey.com

周卉是安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）美国资本市场部高级经理，在中国和美国两地拥有超过15年的专业经验。她为跨行业的美国上市和拟上市公司提供有关美国公认会计原则（US GAAP）、国际财务报告准则（IFRS）和资本市场的解决方案，精通美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）审计准则，美国证券交易委员会（SEC）法案和美国萨班斯法案（SOX）。周卉为美国威廉玛丽学院会计硕士，美国注册会计师。

周卉

高级经理，美国资本市场部

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

+86 21 2228 3066

hui.zh.zhou@cn.ey.com