来源：蒙格斯报告

做好数字金融大文章，对于推进金融数字化转型，更好服务经济社会发展，建设金融强国，巩固和发展数字经济优势等具有积极作用。数字金融是基于数字技术进步发展演变而成的金融模式，其具有自己的发展趋势，易于凸显规模优势和先发优势，在金融机构实践中有相关的表现。目前，数字金融发展不仅面临外部政策、制度、基础设施不够健全完善等方面的不足，在金融机构实践中也存在战略组织、业务模式、风险管理、技术应用等方面的问题。为了更好推进数字金融发展以高质量服务经济社会发展，需要基于数字金融特点完善金融经营服务模式，综合考虑多种因素做好金融风险管理，持续探索数字技术在金融领域的应用。

图源：千图

注：文章篇幅较长且可读性较强，将拆分为《数字金融发展的潜力趋势》《数字金融发展面临哪些问题》《如何更好发展数字金融》三部分进行推送

数字金融：潜力趋势、面临问题与未来选择

——基于金融行业和机构的视角

中央金融工作会议指出，做好包括数字金融在内的五篇大文章。人类已经步入数字化时代，数字技术革命正处在创新与应用快速爆发的阶段，各国都在积极打造数字经济新优势，数字经济成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。面对数字时代的到来和数字经济的快速发展，金融需要积极推进数字化转型更好地服务经济社会发展，发展数字金融成为数字时代的必然选择。

从逻辑上分析，数字金融发展具有明显的潜力趋势并且带来金融行业的结构变化，目前数字金融在显示出优势的同时还面临内外部的发展问题，未来仍然需要围绕发展数字金融更好服务经济社会发展进行探索。基于上述考虑，文章对数字金融发展潜力趋势，金融行业和机构所面临问题及后续更好发展建议进行探讨分析，以期能够为理论研究和业务实践有所借鉴。

更好发展数字金融的建议

数字金融服务经济发展的领域广阔，质效都具有较大提升空间。数字金融对传统金融的影响是全面系统的，其背后是商业模式、管理体制、经营理念等多方面的革新。数字金融服务经济发展涉及多个领域，不仅是便捷支付服务支付结算，还包括发展各类资产业务，不断拓宽金融服务范围边界，为经济发展提供更多元的金融服务。数字技术有助于降低信息不对称，提升风险管理成效，但也会带来新的风险，需要做好风险管理增强经济发展的安全性。金融机构需要深化对数字技术发展及其影响的认知，基于数字技术不断创新，充分利用数字技术带来的便利提高金融服务质效。

围绕数字金融完善金融经营服务模式

数字金融对金融带来全面的变革，也会改变金融服务经济发展的模式。数字技术促进金融交易和组织形式发生根本性变化，需要金融机构经营模式相应的变化。经营模式的改变不仅关系到金融自身发展，也会严重影响金融服务经济的质效。这背后的原因在于，数字经济对金融服务有更高的要求，需要供给升级更好适应需求变化。

目前，面对数字金融发展，虽然有金融机构将其提升到战略高度，但在战略指向、思维逻辑、行为方式等方面仍然采用传统金融模式，业务体系和盈利模式依旧停留在传统金融模式下，不能有效地与未来数字金融发展衔接，影响其更好服务经济发展。

因此，需要瞄准数字金融发展带来的逻辑变化，把发展数字金融作为一种认知革命、一项系统工程，坚持系统思维，树立数字化思维，不断探索数字金融模式下金融服务经济发展的经营模式。在此过程中，不同规模类型的金融机构也需要根据自身特点探索差异化发展之路（熊健、张晔、董晓林，2021）。

战略和组织架构领域，面对数字金融发展，需要金融机构形成数字金融发展的企业级战略，明确数字金融发展的战略地位，同步在组织架构上予以相应的变革，尤其是探索敏捷组织以保障战略有效落地实施。客户营销领域，以客户为中心，通过数字技术精准定位客户，有效洞察客户需求及其变化，更多融入服务场景中营销客户。金融产品和服务领域，主动创新以引领需求，借助数字技术创新金融产品，丰富金融服务类型，拓展传统金融服务边界，提供创新性金融服务，以更好地服务客户。金融服务渠道领域，通过数字技术赋能线下网点渠道转型，应用数字技术发展线上金融服务，以线上渠道扩大金融服务覆盖面，构建立体服务渠道。要素投入领域，围绕数字金融服务经济发展需要，科学加大财务资源投入，培养组建科技和业务复合型人才队伍，建立相应的信息系统。盈利模式领域，通过再造流程、重构规则、塑造功能等，不断探索适应数字金融的盈利模式，实现敏捷生产和数据平台支撑，推动商业可持续。

综合考虑多种因素做好金融风险管理

数字金融服务经济发展既有机遇也有挑战，风险管理领域也是如此。数字金融利用数字技术发展金融并服务经济，可以充分借助技术的优势弥补传统金融服务模式在风险管理领域的不足。然而，数字技术应用会带来新的问题，由此导致数字金融发展中可能会面临新的风险，或者是原有风险在数字金融模式下其问题更加突出，甚至是风险来源、风险传导等方面发生变化（李建军、姜世超，2021）。

在这种情况下，需要充分考虑经济社会安全发展。金融安全是经济社会安全的重要领域等问题，综合考虑数字技术、数字金融本身，以及数字金融服务经济发展等因素，推进数字技术和金融风险管理有机结合，强化金融机构风险防控能力和联防联控能力，不断完善数字金融服务经济发展的风险管理，尤其是在金融机构微观层面上需要从技术、数据等维度强化风险管理。

首先，充分关注技术风险。数字技术本身有可能带来新的风险，在技术研发阶段需要充分评估其潜在风险，在技术推广应用阶段需要做好应急或风险应对预案。在网络安全、数据共享等方面强化投入，以保障金融机构运营的稳健性。其次，充分关注声誉风险。数字技术应用推动了信息快速大范围传播，数字金融为客户在金融机构间转移资金等提供了便利，因为声誉风险导致的流动性问题更加突出，需要在强化管理的基础上做好信息监测，及时应对声誉风险。再次，对不同机构采用不同的方式策略。数字金融可以显著提高金融机构风险应对能力，但相比大型银行这种作用对中小银行较弱（金洪飞、李弘基、刘音露，2020）。大型银行可以充分利用自身的技术和规模实力，加大科技研发投入，不断依靠自身增强科技实力强化风险管理，并做好向中小银行风险管理的科技输出。中小银行需要充分利用数字技术进步的外溢效应，加快数字化转型步伐，通过引进成熟技术来强化风险管理（娄飞鹏，2023）。

持续探索数字技术在金融领域的应用

金融领域围绕探索利用数字技术，推动金融更好服务经济发展做了较多工作。在金融产品研发、客户市场营销、服务渠道建设、业务场景构建、风险管理等方面，金融机构充分利用数字技术带来的便利进行了有益探索，并取得明显成效，推动数字金融更好服务经济发展。

面对经济高质量发展，数字经济发展，居民追求美好生活的需要，金融领域进一步利用数字技术做好服务还有较大空间。数据作为重要的要素，金融机构需要不断完善数据治理架构和机制，保障数据安全（杨涛，2022）。与此同时，数字技术在金融领域应用还存在因为技术本身成熟度不够无法研发应用，因为应用场景没有有效拓展无法有效利用，因为应用过程中使用成熟度不够导致实际成效有待进一步提升等问题。在实践中，数字金融对金融机构实践及格局变化有直接的影响，不同金融机构根据自身对数字金融的理解采取不同的实践，还需要根据发展趋势和自身情况找准着力点，明确科学的方向。

在数字技术本身发展及应用还需要继续探索的情况下，需要从理念上端正认识，完善体制机制，持续探索数字技术在金融领域的应用。首先，扩大可用技术的应用范围。目前，大数据应用主要集中在信贷领域，区块链技术主要集中在贸易融资等领域，仍然处于应用的初级阶段，需要在完善既有应用的同时不断探索新的应用领域。其次，通过实验的方式探索数字技术应用。对于目前发展还不成熟，以及发展成熟尚未在金融领域有效应用的数字技术，在一定范围内开展实验探索。再次，强化银行科技人才培养。数字金融发展的一个关键在于科技人才的培养和数字技术的应用，而数字技术应用需要以人才为基础，因此需要把科技人才的培养作为重点。最后，优化完善技术架构体系。适应数字金融发展需要，在集中式架构的基础上，研究推进分布式架构应用，推动云服务架构的开发部署。

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娄飞鹏

娄飞鹏，1983年生，武汉大学全日制经济学博士（2010年），研究员（2019年北京市评审通过）。财政部中国财政科学研究院博士后科研流动站应用经济学博士后，国家发展改革委国家信息中心博士后科研工作站应用经济学博士后，研究方向：宏观经济金融。现就职于中国邮政储蓄银行总行战略发展部。

在《经济日报》《China Daily》《学习时报》等独立发表经济金融类文章350多篇；出版独著学术著作6部，参著学术著作和参编教材合计5部。其中，《养老金融发展及政策支持研究》入选全国博士后管理委员会与中国社会科学院共同设立《中国社会科学博士后文库（第九批）》，获得“优秀博士后学术成果”省部级荣誉称号。

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