来源：金融时报

　　近日，多家民营银行、地方中小银行宣布执行新的存款利率，“降息”节奏明显加快。

　　5月以来，素以“高息揽储”闻名的民营银行进一步下调存款利率，下调幅度约为10-20个基点，涉及的产品包括七天通知存款，3年期、5年期整存整取存款产品等。

　　与此同时，多家地方中小银行“官宣”下调存款利率。部分长期限存款利率跌破2%，步入“1时代”。业内将此轮中小银行利率调整视为对去年10月份国有大行“降息”的跟进。

　　眼下，综合考虑降准降息等一揽子货币政策措施、银行降低经营成本压力等情况，市场对新一轮全国性银行集体“降息”的预期正在升温。

　　长期限定存利率进入“1时代”

　　5月10日，辽宁振兴银行公告称，自5月12日起，该行人民币整存整取定期存款三年期利率调整为2.30%，其他存款利率不变。

　　5月7日，湖南三湘银行公告称，将于5月15日将七天通知存款年利率由1.45%调整至1.35%。

　　5月1日，福建华通银行公告称，自5月10日起，该行1天、7天个人通知存款挂牌利率分别调整为0.80%、1.00%。这已是该行自4月以来，第4次调降存款利率。

　　“民营银行受品牌形象等因素影响，吸收存款能力相对较弱，以往普遍以较高利率来吸引客户，因此利率下调的空间更大。”中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏接受《金融时报》记者采访时表示。

　　此外，记者梳理发现，近期多家地方中小银行密集按下存款利率下调的“加速键”。

　　5月8日起，哈密市商业银行执行了新的存款挂牌利率，其中，个人整存整取1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分别降至1.5%、1.6%、1.8%、1.85%。

　　5月10日，聊城沪农商村镇银行下调存款利率后，该行2年期、3年期、5年期存款利率分别由2.1%、2.16%、2.16%，调整为1.89%、1.98%、1.98%。

　　可以看到，长期限定期存款利率水平全面进入“1时代”。

　　事实上，自今年4月以来，已有至少20家银行下调了存款挂牌利率，地方中小银行、民营银行成为此次存款利率调整的“主力军”，调整后存款利率开始逼近国有大行，甚至低于部分股份制银行。

　　新一轮“降息”预期升温

　　从以往情况来看，存款利率调降往往呈现“梯次”特征，即“大行领头，小行跟进”。

　　上一轮存款利率调降始于2024年10月，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六家国有大行集体下调存款挂牌利率，下调幅度在5—25个基点之间。

　　近期，综合降准降息等一揽子货币政策措施、银行降低经营成本压力等情况，市场对新一轮全国性银行集体“降息”的预期直线升温。

　　“未来一段时间，市场利率仍然处于下行趋势，存款利率还有可能继续下降。”招联首席研究员董希淼表示，下一阶段，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，商业银行息差压力仍然较大，因此，继续下调存款利率可进一步压降资金成本，减缓息差缩窄的压力。

　　“从今年金融支持实体经济的诉求来看，贷款利率继续下行的概率较大，对于商业银行而言，控制负债端成本的必要性也进一步提升。”中信证券首席经济学家明明认为。长短期利率倒挂已不鲜见

　　记者注意到，部分民营银行存款利率出现倒挂，3年期存款利率较5年期高出5-10个基点。

　　例如，亿联银行3年期、5年期整存整取存款挂牌利率分别为2.4%、2.3%；华瑞银行3年定存、5年定存存款利率分别为2.5%、2.4%。

　　面对出现的利率倒挂，以及或将来临的新一轮存款利率调降，储户该如何应对？

　　专家建议，储户应根据自己的风险承受能力和投资目标，灵活调整资产配置策略，以实现资产保值增值的目标。可以考虑将一部分资金从定期存款转移到其他投资方式，如货币市场基金、债券等，这些投资方式风险相对较低，收益也较为稳定。此外，可以考虑将一部分资金用于购买保险产品，保险产品不仅具有保障功能，还能带来一定的投资收益。

　　“随着存款利率走低，以及居民预期改善，资本市场、理财市场的吸引力或将进一步增强。”董希淼表示。