1月以来，理财规模整体回升，受春节效应影响，中下旬理财规模短暂小幅调整至25.74万亿。截至1月31日理财规模为26.24万亿，未回到2024年最高水平，但上升趋势稳定。截至1月31日，理财产品今年以来平均年化收益约为2.09%。

1月规模增长最快的5家理财公司分别为光大理财（+1000亿）、浦银理财（+952亿）、招银理财（+817亿）、信银理财（+632亿）、交银理财（+539亿），今年以来国有行理财公司规模有所下降。

1月，新发理财产品业绩基准持续下降，当前大部分处于历史最低水平，其中国有行、股份制、城商行理财公司的新发固收产品业绩基准下限分别为2.29%、2.36%和2.65%。（注：业绩比较基准不是预期收益率，不代表产品的未来表现和实际收益，不构成对产品收益的承诺）

理财市场规模迅速增长，理财公司的管理能力面临新挑战。为提升管理能力，理财公司积极寻求外部专业机构的协助与支持，委外投资比例有所增加。理财公司不仅需要委外投资来平衡风险与收益，还需依靠其降低因负债端规模变动造成的市场波动。同时，“资产荒”加剧，在低利率环境下，固收类资产收益率持续下行，为满足客户对收益弹性的需求，理财公司需依赖外部机构实现策略多元化。

现有资管机构的业务范围各有侧重，资管产品体系丰富，呈现差异化竞争格局。理财公司不仅要持续优化自身的资产配置能力，还可通过与外部优质投资机构合作，实现资管产品间的协同与互补。在扩大投资范围、加速投研领域专业化发展、平衡风险与收益及布局大类资产配置方面，理财公司可以借鉴其他资管机构的成功经验，结合自身优势，制定差异化的发展策略。

《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》的发布打通中长期资金入市卡点堵点，推动“长钱长投”，对理财公司参与上市公司定增的资格认定进行了全面优化。信托产品打破刚性兑付，推动行业转型与风险管理强化，将推动理财行业进一步加强风险防控、优化产品结构、提升投研能力，促进资管行业整体向规范化、透明化方向发展。