国泰中证细分化工产业主题ETF：半年度扭亏赚672万元 成立至今跑赢基准18.38%
核心财务数据扭亏亮眼
2026年上半年该基金业绩实现显著反转，本期利润达672.12万元，2025年同期为亏损104.63万元，成功扭亏为盈。截至2026年6月末，基金期末资产净值接近2.96亿元，份额净值为0.9573元。
| 指标类别 | 具体指标 | 2026年上半年数据 |
|---|---|---|
| 期间数据 | 本期已实现收益 | 3393.65万元 |
| 期间数据 | 本期利润 | 672.12万元 |
| 期间数据 | 加权平均基金份额本期利润 | 0.0158元 |
| 期间数据 | 本期加权平均净值利润率 | 1.60% |
| 期末数据 | 期末基金资产净值 | 29597.12万元 |
| 期末数据 | 期末基金份额净值 | 0.9573元 |
| 累计指标 | 基金份额累计净值增长率 | -4.27% |
全周期净值跑赢业绩基准
该基金各阶段净值表现均优于同期业绩比较基准，自成立至今累计超额收益达18.38%，跟踪精准度表现突出，净值波动标准差持续低于基准，跟踪效果优异。
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.09% | -0.83% | 0.92% |
| 过去六个月 | 5.26% | 4.39% | 0.87% |
| 过去一年 | 51.98% | 50.55% | 1.43% |
| 过去三年 | 29.86% | 22.62% | 7.24% |
| 过去五年 | -11.10% | -20.94% | 9.84% |
| 成立至今 | -4.27% | -22.65% | 18.38% |
半年度运作贴合跟踪目标
2026年一季度A股市场高波动，化工指数录得约5%正收益，二季度板块冲高回落、内部分化明显。该基金作为被动指数产品，紧密跟踪标的指数，通过精细化操作将跟踪偏离度和误差控制在目标范围内，实现了5.26%的半年度净值增长率，跑赢业绩比较基准0.87个百分点，完全贴合被动跟踪的产品定位。
化工上行周期展望明确
管理人判断，化工行业历经4年下行期，当前已进入供给产能周期向上拐点，上行周期有望持续两年以上。叠加冲突扰动消退、油价回落、行业库存清理完成，成本端压力缓解，下游需求逐步恢复，行业盈利修复确定性较强。长期来看，具备核心竞争力的化工龙头将持续扩大优势，行业呈现强者恒强格局。
基金费用支出合规可控
2026年上半年基金管理费合计支出105.14万元，托管费支出21.03万元，均严格按照基金合同约定的年费率0.5%、0.1%逐日计提，费用支出规模随基金资产规模同步增长，处于合理区间。
| 费用项目 | 2026年上半年支出金额 | 2025年同期支出金额 |
|---|---|---|
| 管理人报酬 | 105.14万元 | 29.55万元 |
| 托管费 | 21.03万元 | 5.91万元 |
交易成本控制表现优异
截至2026年6月末，基金应付交易费用余额为3.36万元，全部为交易所市场应付费用。报告期内买卖股票产生的交易费用合计31.89万元，交易成本控制良好，未对基金净值表现形成明显侵蚀。
股票投资收益大幅转正
2026年上半年基金股票投资总收益达3139.87万元，其中买卖股票差价收入1803.20万元，对比2025年同期股票投资亏损765.28万元，投资收益实现大幅转正，盈利质量显著提升。
| 股票投资收益构成 | 2026年上半年金额 |
|---|---|
| 买卖股票差价收入 | 1803.20万元 |
| 赎回差价收入 | 1336.67万元 |
| 合计 | 3139.87万元 |
关联方交易占比近九成
2026年上半年基金通过关联方中信建投证券交易单元完成股票成交金额6.26亿元，占当期股票成交总额的89.95%，对应支付佣金8.51万元，占当期佣金总量的86.13%，关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款开展。
| 关联方名称 | 股票成交金额 | 占当期股票成交总额比例 | 当期佣金 | 占当期佣金总量比例 |
|---|---|---|---|---|
| 中信建投证券 | 62634.75万元 | 89.95% | 8.51万元 | 86.13% |
重仓化工龙头股权重集中
截至2026年6月末，基金指数投资部分前三大重仓股分别为万华化学、盐湖股份、天赐材料，合计占基金资产净值比例达19.06%，前十大重仓股权重合计超42%，持仓高度贴合细分化工产业主题指数编制规则。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值 | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 万华化学 | 2428.85万元 | 8.21% |
| 2 | 盐湖股份 | 1818.65万元 | 6.14% |
| 3 | 天赐材料 | 1392.56万元 | 4.71% |
| 4 | 巨化股份 | 1356.00万元 | 4.58% |
| 5 | 多氟多 | 1136.81万元 | 3.84% |
| 6 | 东材科技 | 1086.63万元 | 3.67% |
| 7 | 藏格矿业 | 1031.48万元 | 3.49% |
| 8 | 新宙邦 | 932.77万元 | 3.15% |
| 9 | 宝丰能源 | 845.68万元 | 2.86% |
| 10 | 圣泉集团 | 818.15万元 | 2.76% |
持有人结构分布均衡
截至2026年6月末，基金总持有人户数达9803户，户均持有基金份额3.15万份，个人投资者持有份额占比65.72%，机构投资者持有份额占比34.28%，持有人结构均衡，市场参与度较高。
| 持有人类别 | 持有份额 | 占总份额比例 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 1.06亿份 | 34.28% |
| 个人投资者 | 2.03亿份 | 65.72% |
| 合计 | 3.09亿份 | 100% |
从业人员持有份额超百万
截至2026年6月末，国泰基金全体从业人员合计持有本基金100.20万份，占基金总份额比例为0.32%，其中公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有份额区间为50万-100万份，基金经理未持有本基金份额，从业人员与持有人利益绑定程度较高。
半年度份额变动平稳
2026年上半年基金总申购份额为5.82亿份，总赎回份额为6.18亿份，报告期末基金份额总额为3.09亿份，份额规模保持在合理区间，流动性充足，能够满足日常申赎运作需求。
| 份额变动项目 | 份额数量 |
|---|---|
| 期初基金份额总额 | 3.45亿份 |
| 本期总申购份额 | 5.82亿份 |
| 本期总赎回份额 | 6.18亿份 |
| 期末基金份额总额 | 3.09亿份 |
券商交易单元布局精简高效
基金仅租用中信建投、申万宏源两家券商合计8个交易单元开展交易，其中中信建投贡献近9成股票交易量，申万宏源承接全部债券交易，交易单元布局精简高效，交易执行成本处于行业较低水平。
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票成交金额占比 | 佣金占比 |
|---|---|---|---|
| 中信建投 | 4 | 89.95% | 86.13% |
| 申万宏源证券 | 4 | 10.05% | 13.87% |
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