路博迈上证科创板综合价格指数增强：上半年净值涨超51% 累计超额收益最高4.96%
核心财务利润数据表现亮眼
报告期内该基金整体实现净利润16.05亿元，两类份额收益表现可观，期末合计净资产达3.20亿元，加权平均净值利润率均超36%。
| 指标 | A类份额 | C类份额 |
|---|---|---|
| 本期利润（万元） | 10137.13 | 5910.63 |
| 本期已实现收益（万元） | 6366.21 | 3503.35 |
| 期末资产净值（万元） | 18435.82 | 13560.05 |
| 期末份额净值（元） | 1.5106 | 1.5061 |
| 本期加权平均净值利润率 | 36.37% | 41.55% |
净值表现大幅跑赢业绩基准
报告期内两类份额净值增长率均显著高于同期业绩比较基准，自基金合同生效以来累计超额收益接近5%，在获取超额收益的同时有效控制了波动。
| 份额类型 | 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去六个月 | 51.53% | 50.66% | 0.87% |
| A类 | 自基金合同生效起至今 | 51.06% | 46.10% | 4.96% |
| C类 | 过去六个月 | 51.25% | 50.66% | 0.59% |
| C类 | 自基金合同生效起至今 | 50.61% | 46.10% | 4.51% |
上半年投资运作贴合科技主线
2026年上半年宏观经济在结构优化中彰显韧性，高技术制造业与科技相关产业保持强劲增长，A股市场呈现科技主线引领的结构性牛市特征，成长风格显著跑赢价值。本基金以上证科创板综合价格指数为基准，采用机器学习框架选股模型，在控制风格行业偏离和跟踪误差的基础上优选个股构建指数增强组合，力争实现长期稳健的超额收益。
业绩完成超额收益运作目标
截至2026年6月30日，本基金A类份额净值1.5106元，报告期内净值增长率51.53%，同期业绩比较基准收益率50.66%；C类份额净值1.5061元，报告期内净值增长率51.25%，同期业绩比较基准收益率50.66%，两类份额均完成了跟踪指数基础上获取超额收益的运作目标。
下半年市场聚焦科技核心主线
管理人认为下半年宏观经济有望在政策加力下保持平稳向好态势，科技仍是贯穿全年的核心主线，行情驱动力将从估值扩张稳步切换至业绩兑现。行业配置上重点关注AI产业链上业绩确定性强的硬件环节，以及AI资本开支外溢带来的电力设备、机器人、商业航天等衍生机会，同时跟踪锂电池、化工、券商、创新药等盈利复苏板块，对估值渐具吸引力的消费与红利板块逐步左侧布局。
基金费用计提合规水平合理
报告期内基金合计发生管理人报酬168.98万元，托管费31.68万元，费用计提严格按照基金合同约定的年费率执行，整体费用水平可控合理。
| 费用项目 | 本期发生金额（万元） | 年费率标准 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 168.98 | 0.80% |
| 基金托管费 | 31.68 | 0.15% |
| C类份额销售服务费 | 28.51 | 0.40% |
股票交易收益贡献占比突出
报告期内股票买卖差价收入达10021.18万元，卖出股票成交总额14.09亿元，对应卖出股票成本总额13.08亿元，交易费用合计135.82万元，股票投资收益贡献了基金绝大部分的投资收益来源。
关联交易全程合规无异常
报告期内本基金未通过关联方交易单元进行任何股票、债券、回购或权证交易，也无应支付关联方的佣金，关联交易完全符合合规要求，不存在利益输送情形。
前五大重仓科创板核心标的
期末指数投资前五大重仓股均为科创板核心科技龙头，合计占基金资产净值比例超17%，高度贴合科创板科技成长定位。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 688256 | 寒武纪 | 1831.05 | 5.72% |
| 2 | 688041 | 海光信息 | 1815.80 | 5.68% |
| 3 | 688012 | 中微公司 | 1008.77 | 3.15% |
| 4 | 688008 | 澜起科技 | 833.23 | 2.60% |
| 5 | 688981 | 中芯国际 | 784.57 | 2.45% |
持有人结构以个人投资者为主
期末基金总持有人户数10467户，个人投资者持有份额占比达98.34%，户均持有基金份额2.03万份，投资者结构分散且稳定。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有份额（份） | 个人投资者占比 |
|---|---|---|---|
| A类 | 1181 | 103338.09 | 97.12% |
| C类 | 9334 | 9645.78 | 100.00% |
| 合计 | 10467 | 20261.40 | 98.34% |
管理人从业人员持有比例较高
期末基金管理人所有从业人员合计持有本基金206.21万份，占基金总份额比例达0.97%，其中高级管理人员、基金投资和研究部门负责人合计持有份额超100万份，基金经理也持有0-10万份C类份额，管理人团队与投资者利益高度绑定。
开放式份额整体运作平稳
报告期内两类份额合计申购2.15亿份，合计赎回6.20亿份，期末总份额2.12亿份，整体运作保持平稳。
| 项目 | A类份额（万份） | C类份额（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 39068.92 | 22646.61 |
| 本期总申购份额 | 14906.34 | 6622.94 |
| 本期总赎回份额 | 41771.03 | 20266.17 |
| 期末份额总额 | 12204.23 | 9003.38 |
券商交易单元使用规范透明
报告期内基金仅租用中金财富证券2个交易单元开展交易，股票成交金额23.77亿元，支付佣金50.12万元，所有股票交易100%通过该交易单元完成，交易单元选择严格遵循公司白名单打分机制，优先选择研究实力强、服务优质的合作券商。
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