西部利得新富混合：A类累计净值涨25.02% 92%仓位集中权益资产
核心财务数据披露
2026年上半年西部利得新富混合两类份额的收益与资产规模呈现分化特征：A类、C类份额分别实现本期已实现收益9.06万元、8.35万元，本期利润分别为-5.39万元、-9.94万元。截至2026年6月末，两类份额期末资产净值合计约297.31万元，较期初的523.29万元减少225.98万元，其中综合收益贡献-15.33万元，份额交易带来的净资产减少约210.65万元。
| 指标项 | 西部利得新富混合A | 西部利得新富混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 9.06 | 8.35 |
| 本期利润（万元） | -5.39 | -9.94 |
| 期末资产净值（万元） | 140.10 | 157.21 |
| 期末份额净值（元） | 1.019 | 1.005 |
| 累计净值增长率 | 25.02% | -36.38% |
多周期净值表现对比
报告期内基金A类份额过去六个月净值增长率为-5.74%，同期业绩比较基准收益率为5.04%；C类份额过去六个月净值增长率为-5.99%。拉长周期看，A类份额自成立以来累计净值增长率25.02%，实现长期正向收益。
西部利得新富混合A净值与基准对比：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 收益差 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -10.69% | 6.60% | -17.29% |
| 过去六个月 | -5.74% | 5.04% | -10.78% |
| 过去一年 | -0.49% | 13.76% | -14.25% |
| 成立至今 | 25.02% | 52.57% | -27.55% |
西部利得新富混合C净值与基准对比：
| 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 收益差 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -10.83% | 6.60% | -17.43% |
| 过去六个月 | -5.99% | 5.04% | -11.03% |
| 过去三年 | -20.11% | 23.16% | -43.27% |
| 成立至今 | -36.38% | 16.15% | -52.53% |
上半年投资运作策略
2026年上半年全球受美伊战争影响，市场一季度先扬后抑，二季度深跌反弹后走势分化，AI科技产业链表现亮眼，其余板块表现平淡。基金运作中立足未来三年维度，结合估值水平和盈利预测，根据持仓个股业绩情况调整组合，优化持仓公司质量，提升组合均衡性。
下半年市场布局方向
管理人判断2026年下半年国内经济将延续稳步增长态势，海外政策不确定性仍存，国内将持续推进经济转型，推动科技领域自主可控。后续将秉持价值投资理念，精选业绩持续增长、估值具备性价比的标的，重点布局三大方向：一是TMT等中长期空间广阔的科技领域，二是具备全球竞争力的高端制造板块，三是餐饮旅游、食品饮料等消费稳增长赛道。
基金费用小幅下降
2026年上半年基金当期支付管理费2.55万元，托管费0.21万元，两类费用分别较2025年同期的2.60万元、0.22万元小幅下降。管理费按照前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，托管费按照0.10%的年费率计提。
| 费用项目 | 2026年上半年支出（万元） | 2025年上半年支出（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 2.55 | 2.60 |
| 基金托管费 | 0.21 | 0.22 |
股票交易实现正向价差收益
报告期末基金应付交易费用1532.05元，全部为交易所市场应付交易费用。报告期内股票买卖差价收入14.97万元，卖出股票成交总额437.13万元，扣除卖出股票成本421.59万元及交易费用0.56万元后，实现正向的股票价差收益。
关联交易合规无违规
报告期内基金未通过关联方交易单元进行任何股票、债券、回购及权证交易，也无应支付给关联方的佣金，关联交易全部在正常业务范围内按商业条款订立。
权益持仓占比超92%
截至2026年6月末，基金全部资产均投向权益类资产，股票投资占基金资产净值比例达92.50%，前三大重仓股分别为美的集团、贵州茅台、长江电力，占净值比例均超过7%。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 美的集团 | 24.92 | 8.38% |
| 2 | 贵州茅台 | 23.71 | 7.97% |
| 3 | 长江电力 | 21.44 | 7.21% |
| 4 | 中航光电 | 17.09 | 5.75% |
| 5 | 中国移动 | 16.36 | 5.50% |
| 6 | 中国动力 | 15.74 | 5.30% |
| 7 | 潍柴动力 | 15.53 | 5.22% |
| 8 | 福耀玻璃 | 15.13 | 5.09% |
| 9 | 恒立液压 | 15.06 | 5.06% |
| 10 | 东阿阿胶 | 14.06 | 4.73% |
持有人全为个人投资者
截至报告期末，基金总份额293.80万份，全部由个人投资者持有，无机构投资者持仓。总持有人户数1671户，户均持有基金份额1758.24份，过去一年盈利投资者数量占比为50.91%。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 户均持有份额（份） | 个人投资者占比 |
|---|---|---|---|
| 西部利得新富混合A | 1099 | 1250.56 | 100% |
| 西部利得新富混合C | 634 | 2466.32 | 100% |
| 合计 | 1671 | 1758.24 | 100% |
从业人员持仓占比近25%
截至报告期末，西部利得基金从业人员合计持有本基金73.26万份，占基金总份额比例24.94%，其中A类份额持有37.34万份，占A类总份额的27.17%，C类份额持有35.92万份，占C类总份额的22.97%。基金高级管理人员、投研部门负责人持有A类份额区间为10万-50万份。
上半年份额净赎回超210万元
2026年上半年基金总申购金额266.63万元，总赎回金额477.28万元，期末总份额293.80万份，较期初的487.24万份减少193.44万份。
| 项目 | 金额（万元） |
|---|---|
| 基金申购款 | 266.63 |
| 基金赎回款 | 477.28 |
| 份额交易带来的净资产变动 | -210.65 |
前三家券商交易占比超86%
报告期内基金共租用5家券商的交易单元，其中长江证券、华福证券、浙商证券三家券商的股票成交金额占比合计超过86%，对应佣金占比也超过86%，申万宏源、银河证券租用的交易单元本期无股票交易。
| 券商名称 | 股票成交金额（万元） | 占总成交比例 | 支付佣金（元） | 占总佣金比例 |
|---|---|---|---|---|
| 长江证券 | 214.12 | 31.59% | 954.32 | 31.57% |
| 华福证券 | 202.41 | 29.86% | 902.83 | 29.87% |
| 浙商证券 | 168.61 | 24.87% | 751.90 | 24.88% |
| 国金证券 | 92.75 | 13.68% | 413.56 | 13.68% |
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。