（来源：京城夜读）

收盘总结

沪指放量上涨近1%重返3600点！市场上涨个股超3900只 机器人产业链持续爆发、上纬新材再度20CM涨停股价涨超13倍。三大指数午后拉升集体收涨，截至收盘，沪指涨0.96%重返3600点，深证成指涨0.59%，创业板指涨0.39%。两市个股涨多跌少，上涨个股超3900只；两市全天成交1.60万亿元，较上一日放量成交975亿元，内资主力资金净卖出159.8亿元；两市涨跌中位数为0.63%。

盘面上，银行、保险、券商集体拉升护盘，题材概念多数上行。兵装重组、军工电子、卫星导航等军工产业链持续走强，金利华电、长城军工等涨停；PEEK材料、人形机器人概念再度爆发，中欣氟材、中马传动等多股涨停，上纬新材复牌再度20CM涨停股价涨超13倍；午后脑机接口概念爆拉，创新医疗涨停；铜缆高速连接、液冷、光模块等AI产业链快速拉升，澄天伟业、长飞光纤等涨停；汽车零部件、空气能热泵等汽车产业链全天强势，正裕工业、申达股份等多股涨停；消费电子、苹果概念等拉升，福日电子、朗特智能等涨停；房地产产业链反弹，上实发展涨停；光刻机、3D打印、钢铁、化工等概念全线上行。

跌幅方面，西藏板块领跌两市，奇正藏药一度跌停；中药、创新药、仿制药、CRO等医药概念全线回调，科拓生物跌超10%；智谱AI、Sora、多模态等AI应用概念集体走低；电子布、摩尔线程、华为鲲鹏等概念表现弱势。

消息面上，1、上周美国非农数据再添美国经济放缓迹象，市场押注美联储将实施降息救市，美联储戴利表示，降息时机临近，年内降息次数更有可能大于两次；2、7月A股新开户数196万户，同比增长71%，远超去年同期开户水平；3、陆军首次披露无人化作战模式，无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战演习；4、中国房地产业协会8月4日发布通知，支持服务中小房企的健康发展，破解中小房企发展难题；5、特斯拉Optimus V3人形机器人亮相，3.5万美元终结体力劳动；6、璞璘科技交付中国首台半导体级步进纳米压印光刻系统。

一、市场消息汇总

1、沪指放量上涨近1%重返3600点！市场上涨个股超3900只 机器人产业链持续爆发、上纬新材再度20CM涨停股价涨超13倍

三大指数午后拉升集体收涨，截至收盘，沪指涨0.96%重返3600点，深证成指涨0.59%，创业板指涨0.39%。两市个股涨多跌少，上涨个股超3900只；两市全天成交1.60万亿元，较上一日放量成交975亿元，内资主力资金净卖出159.8亿元；两市涨跌中位数为0.63%。盘面上，银行、保险、券商集体拉升护盘，题材概念多数上行。兵装重组、军工电子、卫星导航等军工产业链持续走强，金利华电、长城军工等涨停；PEEK材料、人形机器人概念再度爆发，中欣氟材、中马传动等多股涨停，上纬新材复牌再度20CM涨停股价涨超13倍；午后脑机接口概念爆拉，创新医疗涨停；铜缆高速连接、液冷、光模块等AI产业链快速拉升，澄天伟业、长飞光纤等涨停；汽车零部件、空气能热泵等汽车产业链全天强势，正裕工业、申达股份等多股涨停；消费电子、苹果概念等拉升，福日电子、朗特智能等涨停；房地产产业链反弹，上实发展涨停；光刻机、3D打印、钢铁、化工等概念全线上行。跌幅方面，西藏板块领跌两市，奇正藏药一度跌停；中药、创新药、仿制药、CRO等医药概念全线回调，科拓生物跌超10%；智谱AI、Sora、多模态等AI应用概念集体走低；电子布、摩尔线程、华为鲲鹏等概念表现弱势。消息面上，1、上周美国非农数据再添美国经济放缓迹象，市场押注美联储将实施降息救市，美联储戴利表示，降息时机临近，年内降息次数更有可能大于两次；2、7月A股新开户数196万户，同比增长71%，远超去年同期开户水平；3、陆军首次披露无人化作战模式，无人机“蜂群”、机器“狼群”协同作战演习；4、中国房地产业协会8月4日发布通知，支持服务中小房企的健康发展，破解中小房企发展难题；5、特斯拉Optimus V3人形机器人亮相，3.5万美元终结体力劳动；6、璞璘科技交付中国首台半导体级步进纳米压印光刻系统。

评：今年A股真的活成了美股的慢牛，上证走的跟纳斯达克基本一样。今天沪指收盘又创年内新高了，你们的账户新高了吗？这也是年内第三次上3600，妹子说，第一次摸3600的时候很激动，小鹿乱撞；第二次有点忐忑，怕他不来又怕他乱来！今天再摸就没啥感觉了，感觉像老夫老妻了。

2、璞璘科技交付中国首台半导体级步进纳米压印光刻系统 支持＜10nm线宽

璞璘科技PRINANO今日宣布其在8月1日成功向一家国内特色工艺客户交付其自主研发的中国首台半导体级步进式纳米压印光刻 (NIL) 系统PL-SR。据悉，璞璘在PL-SR系列设备上成功攻克喷墨涂胶工艺多项技术瓶颈，实现了纳米级的压印膜厚，达到了平均残余层＜10nm、残余层变化＜2nm、压印结构深宽比＞7:1的技术指标，可对应线宽＜10nm的NIL工艺。璞璘科技表示其PL-SR系列喷墨步进式纳米压印设备目前已经初步完成存储芯片、硅基 (oS) 微显示器、硅光 (SiPh) 及先进封装 (AVP) 等芯片研发验证；其最小可实现20mm×20mm压印模板均匀拼接，最终可实现12英寸晶圆级超大模板。（璞璘科技PRINANO官微）

3、特斯拉Optimus V3人形机器人亮相 3.5万美元终结体力劳动

特斯拉Optimus V3人形机器人正式亮相社交平台X，10分钟快充，24小时持续作业，可支持长期外星任务，人形机器人大进化！（凤凰网财经）

4、央行等七部门联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》

为加快金融强国和制造强国建设，中国人民银行、工业和信息化部、国家发展改革委、财政部、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局联合印发《关于金融支持新型工业化的指导意见》。《意见》提出，到2027年，支持制造业高端化智能化绿色化发展的金融体系基本成熟，服务适配性有效增强。《意见》对照新型工业化重点领域，提出针对性支持举措。优化金融政策工具支持关键技术产品和攻关，多渠道为科技成果转化引入耐心资本，强化产业链重点企业综合金融服务，提升产业科技创新能力和产业链供应链韧性。发展科技金融、绿色金融、数字金融等五篇大文章，深化基于“数据信用”和“物的信用”的产业链金融服务模式，支持传统产业转型升级和培育壮大新兴产业。健全中西部承接产业转移有关授信管理机制和金融产品服务，推动金融资源向产业集群聚集和专业化发展，推进贸易结算、资金管理、投融资等一系列跨境金融服务便利化举措，支持产业合理布局和拓展发展空间，促进做强国内大循环。

5、中国机电商会：反对不正当竞争，维护光伏行业对外贸易高质量发展

中国机电商会发布关于反对不正当竞争，维护光伏行业对外贸易高质量发展的倡议。倡议提到，部分企业为抢占市场份额，采取低于成本价出口、恶性竞争等短视行为，不仅损害了行业整体利益，同时对中国光伏产业的国际声誉也造成了不良影响。中国机电产品进出口商会坚决抵制以低于成本价出口等方式的各类不正当竞争行为。商会向广大光伏企业发出如下倡议：严格遵守公平竞争原则，依法依规开展经营活动；根据全球市场需求合理控制产能扩张节奏，有序推动落后产能出清；聚焦技术创新与品质提升，推动光伏产品从“规模优势”向“质量优势”转型；强化自律经营意识，共同遵守《光伏行业对外贸易企业自律公约》。

6、上纬新材：如未来公司股票价格进一步上涨，公司可能再次申请连续停牌核查

上纬新材股票交易风险提示公告，股票价格自2025年7月9日至2025年8月5日累计上涨1320.05%，期间多次触及股票交易异常波动及严重异常波动情形，如未来公司股票价格进一步上涨，公司可能再次向上海证券交易所申请连续停牌核查，投资者参与交易可能面临较大风险。敬请广大投资者务必充分了解二级市场交易风险，切实提高风险意识，理性投资并注意投资风险。

评：上纬新材关小黑屋后，今天复牌交易再次20cm涨停；17个交易日涨了15倍，这应该创下A股新历史了！

公司着急了，刚继续发公告，如未来股票价格进一步上涨，公司可能再次停牌核查。

不过，今天刚复牌就敢顶板，说明资金奔着再进宫去干啊，这些头铁资金真值得点赞。从龙虎榜看，买五全是家人们，把游资全都洗出去了，果然撑死胆大的，饿死胆小的！

上纬新材再次证明了，在牛市躁动行情中，关小黑屋并没有那么可怕，反倒是妥妥的进去镀金。当然，上纬新材不建议大家玩了，但这对于给短线市场传递意义是非常重大的，有相对低位机会时，不服就是干。

7、国办：从2025年秋季学期起 免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费

国务院办公厅印发《关于逐步推行免费学前教育的意见》，推进学前教育普及普惠安全优质发展。

意见明确，从2025年秋季学期起，免除公办幼儿园学前一年在园儿童保育教育费。免保育教育费标准按照县级以上地方人民政府及其教育、价格主管部门批准的公办幼儿园保育教育费收费标准（不含伙食费、住宿费、杂费等）执行。

对在教育部门批准设立的民办幼儿园就读的适龄儿童，参照当地同类型公办幼儿园免除水平，相应减免保育教育费。民办幼儿园保育教育费高出免除水平的部分，幼儿园可以按规定继续向在园儿童家庭收取。

对因免保育教育费导致幼儿园收入减少的部分，由财政部门综合考虑免保育教育费在园儿童人数、所在地保育教育费生均实际收费水平等情况补助幼儿园。（新华社）

评：国办又放大招了，在育儿补贴一年3600后！幼儿园开始免一年学费了，这又一个相当于直接发钱的。

虽然刀锋领不到，但是还是鼓掌支持，这对于年轻夫妻来说是个利好消息。总之，领证有钱，生娃有钱，读书不要钱....多生钱更多。国家想着办法让你们努力生孩子，这是打明牌了。

对A股来说，利好的三胎、托育教育这些，也是整个消费板块的一大催化！大家都知道，小孩是一切消费的源头，一个新生儿意味着几十年的消费循环。当然，现在效果还不好说，就看资金信不信了。

8、消息称iPhone17系列将出现显著涨价

近日多家媒体和分析机构纷纷发文指出，苹果公司即将在2025年9月推出的iPhone 17系列将出现显著涨价，其中iPhone 17 Pro起售价已突破1000美元，成为关注焦点。分析机构Jefferies的投资笔记指出，iPhone 17系列（含非Pro型号）整体预计较上一代涨价约50美元，其中iPhone 17 Pro起价预计落在1049美元，iPhone 17 Pro Max起价约为1249美元，iPhone 17基础型号价格可能维持在799美元不变。 Tom’s Guide同步分析称，若此前iPhone 16 Pro起售价为999美元，那么iPhone 17 Pro预计起价为1049美元；非Pro入门版若上涨，则也可能达到849美元左右。（Hehson财经）

财经速读

9月1日起，四川生育津贴直接发放至个人

2025云栖大会将于9月24-26日在杭州举办

美国佛罗里达州多起生乳相关细菌感染病例

佩斯科夫：俄方在部署中短程导弹方面已不受限制

中央财政下达10.15亿元资金，支持受灾地区恢复农业生产

德国汽车管理局：特斯拉7月在德国新车销量同比下降55.1%

韩国互联网巨头Naver将斥资3.77亿欧元，收购西班牙最大二手交易平台Wallapop

上海：2025年底前 集中式光伏等新能源项目上网电量全部进入电力市场

腾讯旗下AI工作台ima上线新功能，支持上传文件生成AI播客

CME掉期利率显示，美联储9月降息概率从之前的80%提升至90.1%

商品及数据

1、“农产品批发价格200指数”比昨天上升0.02个点

据农业农村部监测，8月5日“农产品批发价格200指数”为113.52，比昨天上升0.02个点，“菜篮子”产品批发价格指数为113.63，比昨天上升0.02个点。截至今日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为20.33元/公斤，与昨天持平；牛肉64.3元/公斤，与昨天持平；羊肉59.34元/公斤，比昨天下降0.4%；鸡蛋7.6元/公斤，比昨天上升0.8%；白条鸡17.49元/公斤，比昨天上升0.9%。重点监测的28种蔬菜平均价格为4.53元/公斤，比昨天上升0.9%；重点监测的6种水果平均价格为6.99元/公斤，与昨天持平。鲫鱼22.57元/公斤，比昨天下降1.2%；鲤鱼15.66元/公斤，比昨天下降0.4%；白鲢鱼10.39元/公斤，与昨天持平；大带鱼39.67元/公斤，比昨天下降0.2%。今日，国内鲜活农产品批发市场重点监测的46个品种中，与昨天相比价格升幅前五名的是菠菜、冬瓜、菜花、大蒜和茄子，幅度分别为4.7%、3.2%、2.9%、2.3%和2.0%；价格降幅前五名的是菠萝、西瓜、豆角、鲫鱼和香蕉，幅度分别为2.5%、2.1%、1.2%、1.2%和0.9%。（农业农村部）

2、MSCI：追踪MSCI股票指数的全球ETF资产规模超2万亿美元

8月5日，国际指数编制公司MSCI宣布，当前与MSCI全球股票指数挂钩的指数型股票交易所交易基金（ETF）资产规模已突破2万亿美元，自2025年初以来的增长率达17%。截至2025年第二季度，有超过1400只股票ETF与MSCI指数挂钩。（界面新闻）

3、乘联分会上调2025年全年销量预测，乘用车零售增长6%

8月5日，乘联分会宣布稍微上调2025年行业年度预测。总体各项预测如下：2025年乘用车零售：2025年乘用车零售2435万辆，增长6%，预测总量较6月的预测值增加30万辆。2025年乘用车出口：2025年乘用车出口546万辆，增长14%，预测总量较年初的预测值提升16万辆。2025年新能源乘用车批发：2025年新能源乘用车批发1548万辆，增长27%，预测总量较6月的预测值微降，新能源批发渗透率达56%。2025年全国汽车批发：2025年汽车批发3404万辆，增长8%，预测总量较年初的预测值提高5个百分点。（界面新闻）

4、SIA：今年第二季度全球半导体销售额环比增长7.8%

8月4日，美国半导体行业协会（SIA）宣布，2025年第二季度全球半导体销售额为1797亿美元，同比增长近20%，环比增长7.8%。SIA总裁兼首席执行官John Neuffer表示，今年第二季度全球芯片销售依然强劲，市场同比增长主要得益于亚太和美洲市场的销售增长，预计下半年全球市场将实现年度增长。

5、南向资金今日大幅净买入234.26亿港元 盈富基金净买额居首

南向资金今日大幅净买入234.26亿港元。其中，盈富基金、腾讯控股、南方恒生科技净买入额位列前三，分别获净买入62.93亿港元、8.32亿港元、7.98亿港元；国泰君安国际遭净卖出0.51亿港元。

机构观点

1、道明证券：基准情景预测仍认为美联储最可能在10月重启降息

道明证券首席美国宏观策略师OscarMunoz表示，基准情景预测仍然认为，美联储最有可能在10月重启降息，因为预计劳动力市场恶化的进程将需要更长的时间才能完成。

2、长城证券：8月政策发力和积极态势未改 尤其是科技板块的支撑因素较多

长城证券表示，8月进入中报业绩验证期，对市场有一定的考验。8月市场风险因素有所增多，但是政策发力和积极态势未改，尤其是科技板块的支撑因素较多，算力、人工智能、消费电子、国产替代等方向值得重点关注。新消费、创新药、以及部分周期行业在短期波动后仍存在比较明确的向上逻辑和政策加持。银行、公用事业等稳定板块在风险未完全释放的时间点仍具有配置价值。

3、多家国际金融机构警示美股下跌风险

多家国际大型金融机构4日警示客户，随着美股上市企业估值高企遭遇美国经济数据不断恶化，应为美股股价下跌做准备。美国摩根士丹利银行、德意志银行和美国埃弗科国际战略和投资集团当日均警告，标准普尔500指数短期内面临下跌风险。标普500指数自4月低位以来迅猛反弹，甚至创下新高。德意志银行分析师团队认为，鉴于美股近期连续上涨，小幅回落早已逾期。摩根士丹利分析师迈克·威尔逊说，随着美国关税政策落地并冲击消费者钱包和企业资产负债表，标普500指数本季度修正幅度最高可达10%。埃弗科国际战略和投资集团分析师朱利安·伊曼纽尔预期，标普500指数可能下跌15%。（新华社）

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二、利好消息汇总

公司利好

ST诺泰：通过药品cGMP现场检查

亚宝药业：受让中药新药项目技术

章源钨业上调8月上半月长单采购报价

北京科锐：中标约6.93亿元框架协议

嘉化能源：上半年脂肪醇价增64.22%

海翔药业：首次回购0.05%公司股份

美畅股份：累计回购0.0919%公司股份

乐心医疗：回购注销60000股限制性股票

孩子王：完成回购注销41.32万股限制性股票

东山精密：子公司香港控股拟增资24.98亿元

金城医药：子公司收到化学原料药上市批准通知书

海泰发展：正在筹划以现金方式收购知学云控股权

*ST节能：子公司联合立本中标孟津区独立储能项目

人福医药：HW241045片获药物临床试验批准通知书

南方锰业：预计2025年上半年净利润不少于1.5亿港元

天坛生物：注射用重组人凝血因子Ⅷ临床试验总结报告完成

东睦股份：2025年上半年净利润2.61亿，同比增长37.61%

思创医惠：完成出售医惠科技100%股权，交易对价3亿元

中宠股份：2025年上半年净利润2.03亿，同比增长42.56%

纽威股份：2025年半年度净利润6.37亿，同比增长30.47%

瑞康医药：完成回购1.36%股份，成交总金额6039.63万元

黑芝麻：控制权变更事项目前处于洽谈阶段，股票继续停牌

回盛生物：2025年上半年净利润1.17亿，同比增长325.88%

钧崴电子：全资子公司拟以26亿日元收购标的公司100%股权

海光信息：2025年上半年净利润12.01亿，同比增长40.78%

中科曙光：2025年上半年净利润7.31亿元，同比增长29.89%

安车检测：矽睿科技拟协议收购1472.24万股 公司股票于明日复牌

中船特气：光刻气产品获得日本GIGAPHOTON株式会社合格供应商认证

荃信生物-BQX004N进入III期临床试验及收到翰森制药的付款

ST先河：李玉国拟将其持有的先河环保的3132.04万股股份转让给智新达能

中性消息

天地源：高新地产质押1.32亿股

金龙汽车：7月销量同比增21.85%

中通客车：7月生产量同比增11.00%

汇纳科技：控股股东变更为金石一号

安利股份：第3期员工持股计划出售完毕

长盛轴承：股东拟询价转让788.55万股

中盐化工：拟对中盐(内蒙古)碱业增资80亿

巨力索具：控股股东巨力集团质押1600万股

中马传动：股价异常波动 不涉及机器人业务

绿能慧充：与新疆商贸物流签订战略合作协议

马应龙：控股股东中国宝安解除质押5000万股

新华制药：子公司获非那雄胺片药品注册证书

英飞凌第三财季营收37.04亿欧元 同比增长3%

佳创视讯：公司股票继续停牌不超过3个交易日

天宜新材：拟出售子公司资产回笼资金共5140万

嘉化能源：2025年上半年净利润同比增长9.64%

长虹华意：2025年上半年净利润同比增长13.42%

上汽大众前7月累计终端销量60.5万辆 同比增长1.1%

药易购：设立全资子公司蜀坦人工智能，注册资本1000万

珠江钢琴：白水寨景区经营权中标，投资总额不少于4亿元

九洲药业：2025年上半年净利润5.26亿元，同比增长10.70%

浪潮信息：首次回购0.0030%公司股份，成交总金额为235.78万元

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三、利空消息汇总

利空消息

云南铜业：子公司破产清算

同洲电子：瑞众人寿拟减持不超1%

福斯特：同德实业3个月减持1.25%

创业慧康：飞利浦拟减持3%股份

兴业股份：王锦程拟减持1%股份

万里马：苏继祥完成0.02%减持

延华智能：胡黎明减持4.4627%

航宇科技：张华等拟减持0.63%

奥瑞德：共青城坤舜拟减持3%

电连技术:监事完成减持0.009%

瑞迪智驱：两股东拟减持2.5225%

芯朋微：张立新拟3个月减持不超2%

红墙股份：广东科创拟减持不超过1%

沃特股份：银桥投资8月5日减持0.33%

光格科技：基石创投拟减持不超2.02%

畅联股份：嘉融投资3月内拟减持2.96%

辰欣药业：股东韩延振拟减持不超3%股份

格林精密：惠州君强拟减持不超过0.2995%

动力新科：收到上海证监局行政监管措施决定书

杰美特：多名股东拟合计减持不超过190.53万股

*ST华微：被责令6个月内清收14.91亿元被占用资金

正虹科技：7月生猪销售1.63万头，环比减少38.65%

德邦科技：国家集成电路基金拟减持不超过3%公司股份

益佰制药：收到贵州省药品监督管理局《暂停生产、销售通知书》

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四、涨停榜复盘

明日展望：不确定性

今天展望不了一点了，主要是没回落，下午指数强的超我预期。

那没办法了，尾盘上纬新材、山河智能都板了，预期中的情绪分歧下午没出现，那咋办，至少日内是超出我预期的。

反弹修复后，今天平均股价继续新高，不过今天这个涨幅的阳线实体幅度和指数比起来，似乎是差了点意思。

超预期到最后，那就有点不好去判断明日了，虽然我内心还是想看空的。

不过大家今天如果都吃肉很开心的话，就没必要扫这个兴了，这种反弹的强度需要走一步看一步。

超短概览：分歧转一致

今天的上纬新材复牌后，开的还是蛮超预期的，最后给了红开的机会，其实今天机器人板块在昨天下午拉尾盘后，都是偏分歧开盘的。

上纬开盘后有一个快速的翻绿，大概率是先前锁仓筹码的卖出，但随后又被抢了起来，甚至一度反包最高点。

其实今早的情绪给我一种很不踏实的感觉，一方面昨天的军工今早还有一个小小的加速，早上那波快速冲高后是有回落的：

另一方面昨天拉尾盘的人形机器人，早盘又有一波跳水，这不由得让人很担心上纬下午的状态，所以谨慎我觉得也没啥问题。

这还不用说早上雅下水电站的几个人气股也有跳水翻绿的动作了。

今天情绪能从头嗨到尾，主要是两方面的因素，最主要的是指数今天强度持续超预期，上证基本单边涨到尾盘，这里面银行贡献了不少力量；

然后因为指数一直下不去，所以量化看杀不下去那就继续加强，所以下午资金又轮动了AI线做修复，尾盘直接情绪高点，雅下水电的山河智能涨停，上纬新材自己也涨停。

所以这还是那个问题，指数+量能，是这波趋势主升走强的关键。

可是，这里军工板块连续两天大涨，前排持续高潮；机器人板块也连续两天大涨，前排持续高潮，明天拉谁呢？

情绪连续两日强修复，还是感觉明天坑人的概率大些。

赚钱效应标签：PEEK材料、eSIM、脑机接口

亏钱效应标签：AI编程、铜箔、西藏

peek材料：8月8日机器人大会带来利好，但短期人性机器人已经连涨两天了，想要参与还是谨慎追高。

银行：银行今日止跌带托举大盘上涨，可能是第二波的机会。

陈小群：，净卖出9283万，西宁特钢；（雅下概念了结）

大佬们都没有出手

五、eSIM热度有望重启，编制万物互联新格局（附股）

► 芯片设计制造

美国及欧洲企业在芯片设计制造领域占据重要市场份额，包括恩智浦、意法半导体、英飞凌、捷德、高通等均提供多款高性能、高安全性的eSIM芯片解决方案；随着eSIM技术在中国的推广应用，紫光国微、紫光同芯、华大电子等国内企业具备较强的技术实力，产品广泛应用于消费电子及物联网设备。

高通：2018年联合中国联通、华为、联想等企业成立中国eSIM产业合作联盟，推动技术落地与生态协同，加速eSIM在智能终端与物联网场景的应用普及；在其骁龙平台（如X55 5G芯片）中深度集成eSIM技术，满足消费电子与物联网设备对无卡化连接的需求。

意法半导体：通过ST4SIM-300系列产品构建领先优势，该方案是首批通过GSMA SGP.32物联网标准认证的eSIM解决方案，支持远程SIM配置（RSP）、多运营商切换及轻量化配置文件模板，简化了智能表计、资产跟踪和医疗设备等物联网场景的设备管理。

捷德：推出eSIM芯片（eUICC），适配智能穿戴、车载设备及工业物联网场景，并构建AirOneSIM管理平台，实现eSIM生命周期管理。捷德与中国联通达成战略合作协议，双方在eSIM和IoT应用领域开展合作。

紫光国微：在eSIM领域推出超级eSIM芯片，全面支持从3G到5G的GSMA标准，并通过AEC-Q100车规级认证、国际最高安全等级CC EAL6+认证和国密二级认证，具有宽工作温度范围（-40℃至105℃）、高可靠性（擦写次数达50万次，较市场通用的eSIM标准提升400%）、长数据保持周期（25年）等优势。

华大电子：华大电子依托其在安全芯片领域的技术积淀，推出双轨eSIM产品矩阵：针对消费电子场景的CIU98_G50芯片支持全球互操作性，具备高安全、大用户空间特性；面向物联网场景的CIU98_G01芯片突出高性价比与高可靠性优势，已获多家头部OEM制造商及解决方案商的认可。

► 模组厂商

美格智能、广和通、移远通信作为通信模组厂商，均将eSIM整合到模组产品中，其中广和通、移远通信作为首批合作计划厂商加入高通、中国联通、GSMA联合发布的“5G+eSIM计算终端产业合作计划”，美格智能eSIM技术在众多领域实现大规模量产。

► 平台管理东信和平：东信和平推出的eSIM物联网管理平台采用“控制入网”的方式，已通过GSMA SAS-SM安全认证，全球20多家运营商、虚拟运营商、终端设备制造商已上线使用。

武汉天喻：研发的eSIM连接管理平台、eSIM模块均符合GSMA国际标准，提供eSIM签约服务的远程配置和全生命周期管理。

六、阅兵倒计时：新质战力将亮相，内需外贸有望加速扩容（附股）

新型作战力量崛起；军工产业迎来战略转型期

9月3日阅兵由徒步方队、装备方队和空中梯队组成。在展示新一代传统武器装备的基础上，也安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅，体现我军适应科技发展和战争形态演变、打赢未来战争的强大能力。把握“国产化”、“新质化”、“体系化”这三个关键词，是理解当前及未来中国军工行业发展趋势的关键。“新域新质作战力量”或将成为未来国防科研和装备采购的重点方向。

自主装备体系愈发完善；军贸市场有望持续扩容

本次阅兵不仅是国家军事实力的集中展示，也是军贸出口的“战略橱窗”，或将推动我国军贸完成从“性价比替代”转向“技术标杆”、从单品出口到“体系解决方案+服务生态”、从市场参与者升级为规则制定者的三重跃迁。未来我国军贸市场有望持续扩容。参考美价格，军贸价格普遍溢价50%以上。我国的枭龙、歼-10C、彩虹和翼龙系列无人机为我国在军贸市场的主力军，第五代战机有望走向军贸市场，导弹和远火是军贸的另一个重要关注点。

十四五计划需如期完成；看好军工企业下半年持续发力

总书记两会表示我军十四五规划需按既定计划完成，年内部分项目较历史顶峰成倍增长，25-27年行业景气度毋庸置疑。上半年已有众多项目开始订单签署或招标，下半年随订单交付及确收，军工企业有望普遍实现业绩反转并保持高速增长。

建议关注：

新质战斗力

1）先进战机：整机类-中航沈飞、中航成飞、洪都航空，隐身材料-佳驰科技、华秦科技、光启技术，雷达系统-国睿科技、航天南湖；

2）精确打击武器：地面类-中兵红箭、光电股份、北方导航、国科军工、长城军工、高德红外、广东宏大；机载类-国博电子；

3）信息化类：数据链-七一二、新劲刚，北斗/时空数据-海格通信、中科星图，反无-四川九洲、六九一二，军工AI-能科科技、观想科技、华如科技、成都华微；

4）水下装备：中国海防、集智股份、中科海讯、中船防务、中国船舶、西部材料、中科星图；

5）作战机器人：晶品特装、光电股份、建设工业、凌云股份；

6）电磁装备：湘电股份、王子新材；

7）激光武器：锐科激光、联创光电、新光光电。