来源：翠鸟资本

近日，宗庆后家族因遗产继承问题陷入舆论风波。

宗馥莉被三名自称是她“同父异母弟妹”的人起诉，这三人是宗继昌、宗婕莉和宗继盛，其母亲为娃哈哈前高管杜建英。

“同父异母弟妹”们联合要求冻结宗庆后生前设立的、2024年初余额约18亿美元的汇丰银行信托账户，追索宗庆后生前承诺的合计21亿美元离岸信托权益。

对于很多投资者来说，离岸信托可谓十分陌生，“遥不可及”，实际上，这是顶级富豪们的“财富操盘术”，有着很多门道，我们对豪门恩怨不感兴趣，重点来说说离岸信托这个金融工具，究竟是如何玩转的。

富豪为何要使用离岸信托？

离岸信托就是富豪把部分资产交给一个受托人保管和管理。

离岸二字代表这个信托设立在中国以外的某个低税国家或地区，诸如开曼、英属维京群岛、新加坡等等，核心目的是保护家族资产、合理避税和财富传承。

比如在宗庆后家族事件中，离岸信托设立者就是宗庆后本人，他逝世之前完成设立的手续。

对于坐拥大体量财富的家族“长老”而言，要考虑财富传承的长期规划，不仅是传给子女一代，还至少涉及孙辈一代，有着跨代传承的安排，而且还要做到将资产注入信托，资金就托付给了专业信托公司进行打理，按照既定规则分配财富。

宗庆后使用离岸信托，相当于给自己赚得的钱“定制”成一个“保险柜+自动分配机”，提前设置好分配规则（比如什么时候给子女、孙辈多少钱，用在什么用途），这是全球富豪阶层普遍采取的路数。

依据现有信息，目前被曝光的宗庆后设立的离岸信托——不确定是否是旗下唯一的信托——2024年初余额达到18亿美元。

18亿美元可达人民币130亿元的体量，在全球范围内都属于顶级富豪的资产体量（或许只是冰山一角），在众所周知的中国富豪排行榜中可以排进至少前500名。

换言之，此次提请诉讼的宗庆后三位子女，每人期望获得7亿美元（约合人民币50亿元）信托权益，相当于三位“突然冒出来”的子女，均可分别进入中国富豪榜前1000名了。以胡润富豪榜为例，排到1000名附近的中国富豪财富门槛在50亿元人民币左右。

如果没有这笔权益分配的争夺，涉事的三位子女恐怕就和诸多“普通人”的财富体验一样了。

看到这里，投资者自然能理解这场官司对于富豪后代有多么重要了：财富阶层的保有和存续问题。

离岸信托的玩法

据现有媒体报道来看，宗庆后最新的三位子女（宗继昌、宗婕莉、宗继盛）声称，宗庆后曾口头承诺设立21亿美元信托（每人7亿），但本案中信托2024年初余额为18亿美元。

看起来，有着三亿美元的“差距”。

但信托设立后，具有法律效力，里面必然涉及一系列书面法律文件。最为重要的是：离岸信托的资金受法律和契约严格约束，并不是“私人账户”可随意支配。

换句话说，宗庆后留下的遗产并不是放在银行账户的钱，而是放在信托里的钱。

看到这里，投资者或许还是有些疑惑，为何富人“大老远”换成美元并放在海外地区的一个信托。

无论是宗馥莉本人，还是新出现的三位子女，在信托面前均是“受益人”，他们都不能随便从信托取钱，要找信托契约规定的条件获取资金。

所谓的条件，通常包括固定分配、结婚、创业、教育等特定用途的分配，，这就要看宗庆后当时信托设立时的具体条款。

更为重要的是，作为资产委托人（宗庆后），用自己的钱设立信托，他作为信托的委托人，在信托正式设立后通常失去直接控制权，要按照信托契约由信托管理人执行。

也就是说，一旦信托正式设立，钱就不再属于你（委托人）的个人财产，而是由“管家”（受托人或叫信托管理机构）按照你最初定下的规则管理。

富豪通过这个“权利放弃”，最终是为了换取资产保护和定向传承。类似于我们普通人玩网游，A把游戏账号交给朋友B代管，约定“只能每天玩1小时”。如果A自己能随时改密码，这个代管约定就无效了。

这就是数百年以来全球范围内富豪们通行的一套财富传承方法，甚至用了“律己”的严苛方法。

富豪为何“律己”？

看到这里，依然会有人感到不解：富豪赚了这么多钱，为何要用信托“防范子女”，立个遗嘱不就行了？

其实不然。

对于一个实业家出身的富豪，经历风风雨雨，积累巨额财富后对风险的认知高于普通人。

对于妻子、子女、孙辈等，风险包括：子女挥霍风险、家族内斗风险、企业存续经营风险，任何一个风险都会让家族财富灰飞烟灭。

一旦信托账户当成银行账户随意支取，信托工具本身就会名存实亡，也就是报道中经常出现的“信托被击穿”，此前资产涉及的税务筹划安排也会失效，不仅会被追缴税款，而且一系列家族继承和权益分配也会失效，陷入乱局。

因此，全球富豪纷纷主动放弃财富控制权，让专业信托机构按预设规则执行权益分配，“律己”的财富文化由此而来。

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