■ 中国工业报  王珊珊 耿鹏飞

7月15日，英伟达首席执行官黄仁勋访华期间透露，美国政府已经批准了英伟达的出口许可，将恢复H20在中国的销售。

在全球AI算力竞赛愈演愈烈的背景下，这一政策调整并非偶然，而是国产芯片崛起与国际技术博弈的结果。H20解禁的背后既折射出美国对华芯片政策的悄悄转向，但也为中国芯片产业带来挑战。

国产芯片崛起倒逼政策调整

此前受美国芯片禁令影响，英伟达高端芯片退出中国市场，国产AI芯片迎来战略窗口期。

中国信通院数据显示，2024年，国产AI芯片在数据中心的份额从12%跃升至25%。常信科技CEO葛林波向中国工业报分析，其中华为昇腾910B、寒武纪思元系列等产品订单激增。华为昇腾910B表现尤为突出：不仅在推理算力领域实现自给自足，其CANN生态通过“指令翻译+动态调度”技术，已能兼容80%的CUDA API，支持85%的CUDA算子自动转换（性能损耗约15%-20%），在部分场景中具备了与国际产品竞争的实力。正是这种“支棱”起来的国产替代能力，让美国不得不重新评估对华芯片政策。

而此次解禁的H20芯片，主要用于推理场景，且被业内认为是“清库存”操作。其后续计划推出的B30芯片，虽支持多GPU扩展，但性能局限明显，难以满足大模型核心需求——这意味着英伟达的策略并非技术让利，而是试图以“低性能+强生态”组合维持市场地位。

中关村信息消费联盟理事长项立刚亦同样向中国工业报分析，美国对中国芯片的策略逻辑清晰：“对于我们需要的高端产品，他们会压制；而当我们快要拿下、有较好机会时，就放开进行市场倾销”。国产芯片的崛起，正是迫使美国重新评估对华政策的核心原因。

试图削弱国产替代动力

从本质来看，美国的政策调整始终围绕“维护技术霸权”展开。正如苏商银行特约研究员高政扬在接受中国工业报采访时表示，美国既担忧中国借助高性能芯片加速AI突破、削弱其全球科技主导权，又试图通过“有限解禁”延缓中国算力建设进程，同时巩固自身在半导体产业链的控制权。

2025年4月，美国政府以“国家安全”为由禁止英伟达向中国销售H20芯片。该芯片本是专为中国市场设计的产品，性能仅为旗舰产品H100的15%-30%，占英伟达中国区收入的80%，而禁令导致其损失55亿美元，股价暴跌6%。时隔3个月，美国商务部批准恢复销售。黄仁勋称这是“非常好的消息”，强调“中国市场至关重要”，并同步宣布推出面向工业数字孪生的RTX Pro显卡。

项立刚进一步补充：“美国的芯片战略很难看清，一会禁，一会解禁，政策多变，但大方向不变”。这种多变性背后，是精准的利益算计：利用H20的生态优势（兼容CUDA体系）和价格便利，冲击国产芯片的市场拓展节奏。通信分析师马继华向中国工业报说道，这是典型的“中国能生产什么，美国就放开什么”的策略，试图以成熟生态和使用惯性削弱国产替代的动力。

英伟达的核心目标并非销售芯片，而是通过H20及后续B30，延续对中国AI产业的“上游锁喉权”。深圳东风环境有限公司副总裁胡双告诉中国工业报，英伟达是在以“打折卖GPU”换取对大模型训练框架、推理库的生态掌控，让中国AI难以摆脱其技术闭环。

胡双分析道，H20虽为库存释放，但真正值得警惕的是B30：基于最新Blackwell架构，支持多GPU扩展，看似性能缩水，却足够满足中国中腰部模型训练+推理场景，其生态兼容性和成本优势，或许比性能更具诱惑力。“用一个残酷的类比来说：B30不是技术领先，但它足够廉价、足够‘合规’，足够好用到不想再用国产。”

短期缓冲与长期考验并存

H20解禁对国内的影响呈现明显的“短长分化”特征。

短期内，H20入华确实能填补部分推理算力缺口。高政扬认为，这将在一定程度上减轻AI大模型企业的“缺芯”压力，助力国内算力规模扩大。对于依赖高性能芯片的中腰部企业而言，H20供应可暂时缓解其技术迭代困境。“芯片禁令的实施加剧了国内芯片供应链不确定性，短期内对AI产业链形成直接冲击。高性能芯片供应短缺，不仅制约了大模型训练与推理效率，也在一定程度上延缓了企业在算力密集型领域技术迭代节奏。”高政扬表示。

项立刚提醒，H20实际市场吸引力可能有限：“像腾讯、字节跳动这样的企业，能通过各种渠道买到比H20更新的芯片，为什么要花高价买性能更差的H20？”而对于其他企业，H20存在“供货不稳定、安全性不够高”的问题，若用于推理场景，反而可能转向国产芯片。

与此同时，竞争压力也随之而来。国产芯片刚刚建立的市场惯性（如2024年25%的份额）可能受到冲击，尤其在生态适配尚未完全成熟领域，H20的“即插即用”优势可能分流部分订单。

从长远看，解禁反而可能成为国产芯片产业升级“催化剂”。禁令倒逼下，国产芯片已实现从“可用”到“可采”的突破，但与国际领先水平仍有差距。H20将迫使国内企业更聚焦核心技术突破，而非满足于短期替代。

更值得警惕的是，生态依赖风险。华为昇腾虽通过CANN生态兼容80%的CUDA API，但性能损耗仍达15%-20%，说明国产生态仍需强化。若企业因短期便利过度依赖H20或后续B30，可能错失构建自主生态的关键窗口期——B30虽支持多GPU扩展，却因缺乏HBM（High Bandwidth Memory，高带宽内存）、性能受限，难以满足大模型核心需求，本质是“合规陷阱”。

值得一提的是，7月17日晚间，寒武纪发布公告，宣布调整2025年度向特定对象发行A股股票方案，拟募资近40亿元用于面向大模型的芯片与软件平台项目。这一动作印证了国内企业在核心技术突破上的决心。

以生态建设破解“卡脖子”困局

面对H20解禁带来的机遇与挑战，国产芯片的破局关键在于“短期借势、长期自主”，核心聚焦三大方向：

其一，在“喘息期”内加大研发投入，攻克高端制程、先进封装等“卡脖子”环节，缩小与国际领先水平的性能差距。华为昇腾910B在推理算力上的自给自足已证明，技术突破是争取市场的基础。高政扬提醒，对中国而言，应警惕禁令的反复。同时，高端芯片供给绝不能寄望于外部限制的放松。在此次禁令解除带来的“喘息期”内，更应持续加大研发投入，着力构建更为完善的芯片产业链，集中攻克“卡脖子”环节，加速推进国产高端芯片的自主化替代进程。

其二，生态是国产芯片“最大短板”，也是破局关键。项立刚认为，生态构建是必然趋势：“CUDA只是做得早，并非技术特殊，英伟达能做，中国企业也能做。”需加速完善类似CANN的底层架构，提升对CUDA的兼容效率（降低性能损耗），同时推动MindSpore等国产框架与芯片深度协同，形成“芯片-框架-应用”的自主闭环。胡双则提醒，要避免被“降规版英伟达”再次以“合规+性价比”碾压。

其三，政府需通过持续研发补贴、应用场景开放等政策，为国产芯片提供“试错空间”；企业则应摆脱对外部供应的幻想，正如马继华所言，“只要能生产出好芯片，市场从不缺需求”——而“好芯片”的定义，不仅是性能达标，更需具备生态独立性。

正如以上专家所共同表达的心声，H20解禁是全球科技竞争的一个缩影：美国试图以“有限放开”维持霸权，中国则需在开放与自主间找到平衡。国产芯片的崛起已让美国不得不调整策略，但这场较量的终局，仍取决于生态建设与技术突破的深度。

胡双对国产芯片信心满满，H20的背后是一场新型全球AI产业博弈。国产芯片的未来，不该只问“能不能替代”，更要敢问“是否能建立另一套AI价值闭环”。