来源：不良资产头条

在宏观经济调整、去杠杆大背景之下，我国企业破产案件数量从5年前的4.3万起增至2024年的10.3万起。数字激增的背后蕴含着大量投资机会，最高人民法院数据也支撑了这一结论：2024年审结的破产案件涉及盘活资产近8000亿元，这是一个全新的万亿级蓝海。

机会与挑战并存，因为企业重整流程复杂周期长，政府、投资人、债权人、债务人多方博弈，再加上产业投资人对不良资产行业缺乏理解，不良资产行业机构也同样面临相关产业的知识壁垒，所以是否能重整成功面临很大不确定性。困境企业常常被“忽悠式重整”、投资人常常踩雷血本无归……

为此火栗网原创策划了《企业重整重组实操研修班》，为期两天的闭门培训，详细讲解2025年重整重组投资机会和获取渠道、破产重整中的税务筹划、上市公司破产重整实务与疑难问题解析、房地产企业破产重整及项目盘活等专题内容。从投资人、服务商等角度出发，深入分析企业的“疑难杂症”并对症下药，详细讲解重组重整过程中的风险点并“精准拆弹”，从而实现企业“涅槃重生”、投资人和债权人双赢局面。

课程概况

主办单位：火栗网、不良资产头条

时间安排：2025年6月21日-22日（周六、日）

课程地点：上海（报名后通知具体地点）

课程学费：4500元/人，三人及以上团购4200/人，报名培训班可赠送6月20日上海高金特殊资产论坛门票（不含餐），论坛详情：邀请函 | 首届高金特殊资产论坛暨行业白皮书发布会其他活动详情咨询报名老师。

适合人群：

（1）资产管理公司等不良资产处置机构成员、私募基金及特殊机会投资人；

（2）银行、信托、券商及债权人；

（3）想要精进破产重整业务的律师团队、破产管理人及司法辅助机构成员；

（4）想要从事重整业务的投资人；

Kathy老师 18612213959（微信同号）

日程安排

2025年6月21日

08:30-09:00   培训班签到

09:00-12:00  《2025年重整重组投资机会和获取渠道》

乃菲沙·尼合买提 中伦律师事务所合伙人

13:30-16:30  《破产重整中的税务筹划》

陈亚丽   毕马威中国税务合伙人

16:30-17:00  破冰交流及重整重组疑难问题交流

2025年6月22日

09:00-12:00  《上市公司破产重整实务与疑难问题解析》

李兰明 北京市炜衡律师事务所高级合伙人

13:30-16:30  《房地产企业破产重整及项目盘活》

嘉 和  一线资产管理公司投资事业部负责人

课程大纲

01

2025年重整重组投资机会和获取渠道

一、2025年度重整重组市场情况及投资机会

    1. 2024年重整重组市场总结和2025年度趋势

    2. 新形势下参与主体的变化

    3. 业务机会和投资原则

二、主要操作模式与手段

    1. 不同类型公司或企业所采取的最佳模式

     1.1 上市公司

     1.2 非上市公司

     1.3 大型企业

     1.4 中小型企业

    2. 法庭外重组、预重整、破产重整的基本流程

     2.1 庭外重组适用的企业

     2.2 庭外重组启动流程

     2.3 庭外重组的效力

     2.4 预重整的原则和理论

     2.5 预重整的流程

     （1）预重整的启动

     （2）临时管理人的选定

     （3）债权申报与审查

     （4）招募战略投资人

     （5）制定预重整方案

     （6）召开临时债权人会议

     （7）申请进入重整程序

     2.6 预重整程序与破产重整程序的衔接

     2.7 关联企业合并重整的标准、程序

     2.8 合并重整中的债权人利益保护

     2.9 关联企业破产程序的协调

    3. 重组重整的主要内容

     3.1 重整计划的制定

     3.2 重整计划的内容及债权清偿方案

     3.3 重整计划的表决

     3.4 重整计划的法院强裁

    4. 重组重整的常用模式

     4.1 存续型重整

     4.2 出售及反向出售式重整

     4.3 清算式重整

三、投资标的的选择和尽调

    1. 陷入困境的原因

    2. 资产和负债情况

    3. 主营业务和经营管理情况

    4. 实控人的重整意愿和诉求

    5. 投资人的意愿和方案可行性

    6. 重整的时机

四、如何获取合适项目及介入渠道

    1. 获取项目来源与渠道

     1.1 互联网平台

     1.2 行业中介（产业基金、孵化器等）

     1.3 自有人脉

     1.4 政府资源

     1.5 债权

    2. 投资人以何种身份介入

     2.1 LP

     2.2 重整投资人

     2.3 资产收购

     2.4 托管人

     2.5 业务合作模式

    3. 投资方案设计

     3.1 关注要点

     3.2 投资模式

     3.3 投后管理

    4. 共益债投资

     4.1 共益债的性质及范围

     4.2 共益债清偿顺序和超级优先权

     4.3 共益债投资可行性及方案设计

     4.4 房地产共益债投资

     4.5 管理及退出

五、交流提问

02

破产重整中的税务筹划

一、破产重整税务筹划（案例精讲）

1.破产重整资产税务问题概览及筹划

  1.1破产重整中税费的优先受偿

  1.2不同类型破产中的企业税务筹划

2.债转股架构搭建中的涉税问题

  2.1债转股的一般性税务处理和特殊性税务处理

  2.2 众多债权人的债转股交易中一般性和特殊性税务处理

  2.3 以上市公司股票作为转股标的的税务处理

  2.4涉及信托、合伙公司复杂情形下的税务处理

3.债务重组中的税务问题

  3.1削债或债务豁免涉及的税务问题

  3.2债权展期涉及的税务问题

  3.3抵债资产及资产拍卖涉及的税务问题

4.破产重整程序中投资人应关注的税收风险

  4.1存续式重整模式下

  4.2出售式重整模式下

二、破产重整中税收优惠政策分析（正反面典型精讲）

03

上市公司破产重整实务与疑难问题解析

一、上市公司破产重整的制度及程序介绍 

1. 上市公司破产重整核心法律法规体系

    2. 上市公司破产重整的流程全景

    3. 上市公司破产重整的申请与受理

    4. 上市公司破产重整的信息披露

    5. 上市公司破产重整重要工作内容

二、上市公司破产重整实践的现状

    1. 上市公司破产重整的申请及受理情况

    2. 上市公司重整计划获批情况

    3. 上市公司破产重整的新共性

    4. 上市公司破产重整的新方向

三、上市公司破产重整的执行效果分析

    1. 上市公司破产重整的保壳效果

    2. 上市公司破产重整的偿债效果

    3. 上市公司破产重整的质量提升效果

四、上市公司破产重整典型问题探讨

    1. 上市公司预重整

    2. 资本公积转增股票价格及除权探讨

    3. 以股抵债及信托计划应用探讨

    4. 上市公司资金占用、违规担保解决路径探讨

    5. 上市公司破产重整嵌套重大资产重组的可能性探讨

    6. 协调重整与合并重整的路径探讨

五、上市公司破产重整的失败案例分析

    1. 上市公司破产重整失败案例概况

    2. 失败因素一：重整价值的识别

    3. 失败因素二：重整窗口期的把握

    4. 失败因素三：企业自身合规性

    5. 退市公司的破产重整

六、提问交流

04

房地产企业破产重整及项目盘活

一、房地产企业破产重整投资机会

    1. 2024年度房企破产重整特点及2025年度投资机会

    2. 投资房企重整的风险及规避

    3. 房企重整区别于其他行业企业的关注点及实务

二、破产地产项目特征分类

    1. 已完工or未完工

    2. 庭外重组or庭内重组

    3. 信用风险or市场风险

三、北京中鑫源项目重组案例

    1. 项目背景

    2. 重组方案

3. 风险分析及防控措施

四、昆明拓东破产重整案例

    1. 项目背景

    2. 底层资产

 3. 重整方案

 4. 交易要素

  5. 重整思路

  6. 市场风险分析

五、房企重整投资人的特殊关注要点

   1.更换施工单位的优劣分析

   2.投资人与项目控制方的博弈

   3.工程价款优先受偿权的确权

   4.共益债融资的预算制定

   5.重整投资人本金保障风控措施

六、破产重整方案设计

    1. 标的选择

    2. 方案设计要点

    3. 主要风险及应对方式

讲师团队

学员权益

1、特训营结业证书；

2、行业交流群、火栗网校友群；

3、免费试听全平台在线课程；

4、优惠价获取会员服务；

Kathy老师 18612213959（微信同号）

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