来源：金融翻译官巴图鲁

高净值人士的财产形式非常多元化，把资金放入信托最简单，只要把现金汇到受托人在银行开立的信托专用账户就可以。

家族企业是企业老板最主要的财产，也是最最难传承的财产，把企业股权放入家族信托，要考虑三个问题：

①企业是否适合传承?②企业股权以什么方式置入信托?③股权信托对企业上市有影响吗?

本文考虑第一个问题：企业是否适合传承?

随着创富一代老去，自然面临传承企业的问题，股权信托可以把家族企业的股权长期“统一”，“紧锁”在家族内部，成为传承企业的重要工具。

但并不是所有家族企业都适合设立股权信托：

01

行业发展前景

企业属于传统行业，还是新兴行业？夕阳行业，还是朝阳行业？必须要考虑家族企业所处的行业是否长期存续。

在众多家族企业中，有些行业不适合传承，比如资源消耗型行业、即将被淘汰的落后行业、国家政策不鼓励，迟早会被淘汰的行业（高污染、高能耗）。

这些行业的家族企业，被淘汰只是时间问题，并不适合设立股权信托，还要结合家族企业所处行业的变革、企业状况和发展阶段、国家的鼓励方向综合考虑。

只有家族企业所处的行业具有发展前景，才有必要设立股权信托。

02

法律瑕疵及风险

设立股权信托，需要将股权转移至受托人名下，虽然受托人只是家族企业的名义股东，但仍存在法律和声誉风险。

因此，设立股权信托前，应进行法律风险评估，比如出资是否存在瑕疵、经营是否存在重大违法违规行为，如果存在重大法律瑕疵，受托人会面临巨大的法律风险。

根据《最高人民法院关于适用《中华人民共和国公司法〉若干问题的规定(三)》第十九条：

公司的股东未履行或者未全面履行出资义务即转让股权，受让人对此知道或者应当知道，公司请求该股东履行出资义务、受让人对此承担连带责任的，或者公司债权人向该股东提起诉讼要求承担补充赔偿责任，同时请求前述受让人对此承担连带责任的，人民法院均应予以支持。

所以，如果家族企业存在法律瑕疵，不应当设立股权信托，要先解决法律风险问题。

03

财务及税务风险

设立股权信托前，也应评估企业财务和税务风险，评估财务处理是否存在违反相关法律法规和企业会计准则的财务风险，评估企业纳税行为是否存在违反相关税法的税务风险。

在家族企业中，税务风险很普遍，很多家族企业用各种方法减少纳税，已经埋下了税务风险。2018年10月3日，某明星偷逃税案，江苏省税务局对明星及其担任法人的企业追缴税款高达2.55亿元，另加收滞纳金0.33亿，这个明星整体应补缴的税款及罚款高达9亿元。

所以，设立股权信托，应评估家族企业的财务和税务风险，如果风险较高，先及时补缴税款，否则传承的不是财富，而是家族炸弹。

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