转自：北京商报

我国人口老龄化加速到来，养老财富储备被提上更重要、更紧迫的日程。6月6日，大都会人寿、清华大学五道口金融学院《清华金融评论》发布的《中国家庭养老金融健康指数调研报告（2025年）》（以下简称《报告》）显示，83%的家庭存在养老焦虑，但养老家庭储备严重不足，超四成的家庭不愿意为养老储蓄支出，且在中等收入家庭中表现得尤为明显。

面对养老困境，真正付诸行动并有完整规划的家庭少之又少。对于社会各方来说，如何应对日益扩大的养老金缺口、如何推进完善养老金制度和市场建设，是亟待解决的问题。

养老有焦虑但行动不足

随着人类预期寿命的延长，长寿时代和老龄化社会正在加速到来。国家统计局预测数据显示，2030年我国60岁以上人口将达3.5亿。老龄化社会也将加剧家庭代际变迁，30年后国内家庭抚养比或将达到1:2。

伴随着人口老龄化的加速，我国养老财富储备压力日益加大。与发达国家相比，我国未富先老、未备先老问题突出。在此背景下，如何进行养老规划、如何配置家庭金融资产，成为关注的焦点。

当前，多数家庭已经意识到养老规划的重要性。《报告》提到，约83%的受访者对未来养老存在不同程度的焦虑，多数家庭对养老经济保障缺乏信心。

不过，落实到具体行动上，实际养老储备严重不足，真正付诸行动并有完整规划的人并不多。根据调查，四成家庭主动养老储蓄意识薄弱，核心问题表现在四方面：养老储备意愿低，40%家庭不愿为养老储蓄支出；养老工具单一化，个人养老金、银行养老理财、养老目标基金等新型养老金融工具参与度较低；资金投入低，超七成家庭养老金融年支出不足5000元；风险顾虑高，对储蓄以外的产品风险控制不信任，担心风险较高。

如果从全行业视角来看，目前已经全面铺开的个人养老金制度同样面临“开户热缴存冷”、对年轻人吸引力不足等问题。

可以看出，当前我国家庭的养老金融健康状况暴露出一些矛盾，这背后既有历史原因，也有现实的原因。从金融产品的角度看，全联并购公会信用管理委员会专家安光勇对此表示，当前主流的养老金融产品在设计和推广中确实面临一些挑战，尤其是在普惠性、易懂性、灵活性等方面存在不足。

安光勇进一步分析，养老目标基金的起投金额动辄数千元，商业养老保险的年缴保费也往往超出中低收入家庭的承受范围。养老金融产品通常涉及复杂的投资组合和风险收益计算，产品说明书冗长且充斥专业术语。对于金融素养普遍较低的中低收入群体而言，这种信息不对称尤为明显。当前产品多以长期锁定为主，例如商业养老保险的缴费期和领取期固定，让中低收入者难以应对突发资金需求，降低了产品的灵活性。

养老困境何解

人口老龄化的浪潮正汹涌而来，老年人口数量的不断增加，使得养老这一传统观念下的家庭责任，面临着前所未有的挑战与变革。而在这场变革中，提高家庭养老金融保障水平，无疑是应对长寿时代的关键举措之一。

不论是《报告》还是受访专家，均提出未来亟须从制度建设、公众素养教育、市场化保障体系构建等方面，打造破题家庭养老金融健康的“金钥匙”。

在消费者教育方面，《报告》提到，在家庭中积极建立全生命周期财富管理理念，消除金融产品投资顾虑，加大对金融消费者的权益保护。

在完善政策顶层设计方面，受访专家建议，政府应当分析多层次资本市场与养老金体系的协同发展机制。以资本市场新“国九条”为契机，探索如何利用多层次资本市场中的科技金融工具，为养老金投资提供新的增长点，加速推进个人养老金制度发展。其次，应当构建“长钱长投”生态，推动由储蓄养老向投资养老转化。从负债端来看，基于可信养老数据空间增强二、三支柱养老保险制度的灵活性及服务便捷度，通过大模型分析设置灵活的养老金领取年龄，并根据选择设置差异化养老金领取方式。从资产端来看，完善配套投资和长期考核政策，促进多层次资本市场健康发展。

从金融产品的角度，安光勇建议，针对当前收入缩水、消费紧缩的现状，推出小额化养老产品，如月投几十元的微型养老保险或基金定投计划，确保中低收入群体也能参与。这不仅能扩大覆盖面，还可缓解家庭因失业导致的现金流压力。简化养老金融产品的种类和条款，降低消费者的选择难度，开发“一键式”养老投资组合，整合保险、基金、理财等功能，减少决策复杂性。

北京商报记者 李秀梅