中国经济网北京6月3日讯 浙江龙盛(600352.SH)5月31日发布关于购买资产的公告。2025年5月29日,公司与KIRI公司(由接管人代表签署)、接管人签署《关于德司达全球控股(新加坡)有限公司37.57%已发行股本的股份买卖协议》(以下简称《股份买卖协议》),购买KIRI公司所持德司达全球控股(新加坡)有限公司(以下简称德司达)37.57%已发行股本的股份。交割对价为69,654.78万美元及交割日或之后进行的任何调整金额(如有)。
本次交易的起因是新加坡国际商事法庭判决德司达股份整体出售,公司作为德司达的控股股东,持有其62.43%股份,公司有意愿出资购买德司达剩余部分股份,使其成为公司的全资子公司,从而彻底解决公司与KIRI公司关于德司达股份的诉讼问题,避免德司达被整体出售。
本次交易标的是德司达37.57%股份,该交易标的产权清晰,KIRI公司将交易标的质押给BNPParibas,为其子公司的贷款提供担保。除上述涉诉和质押情况外,不存在抵押、质押及其他任何限制转让的情况,不涉及诉讼、仲裁事项或查封、冻结等司法措施,不存在妨碍权属转移的其他情况。截至目前,德司达已发行并缴足的股本为69,828,741新加坡元,合计股本为6,982,875股。公司全资子公司盛达公司持有其4,359,520股股份,占62.43%股份,系德司达控股股东,KIRI公司持有2,623,354股股份,占37.57%股份,公司在香港的全资子公司桦盛有限公司持有1股股份。德司达主要业务为制造及销售纺织染料及化工产品及提供相关服务。
德司达2024年度及2025年第一季度的主要财务指标如下:
本次交易的定价由德勤财务顾问私人有限公司(Deloitte&ToucheLLP)的接管人和公司经公平磋商后达成,并经参考标的公司EBITDA(息税折旧及摊销前利润)倍数的估值而厘定。本次德司达的估值采用可比交易EBITDA倍数以及与收益法进行比较和交叉核对得出。以8.6倍EV/EBITDA比率和2024年经正常化调整后EBITDA1.38亿美元计算,德司达的企业价值预估为11.87亿美元。通过收益法估值,计算出德司达企业价值在11.78亿至12.88亿美元之间。综合考虑上述方法进行比较和交叉核对,得出德司达的企业价值约为11.78亿美元至12.88亿美元。鉴于德司达截至2024年12月31日的现金为6.006亿美元,类现金项目0.12亿美元,预估德司达100%股份的价值在17.91亿至19.01亿美元之间。
本次购买资产,符合公司成为全球一流的特殊化学品生产服务商的战略目标。公司作为德司达的控股股东,若本次交易实施完成后,德司达将成为公司的全资子公司,未来公司的利润将进一步增厚;由于本次交易公司所需资金为自有资金及银行贷款,因此本次交易会增加公司的负债,但整体负债率上升不多。
浙江龙盛2024年年度报告显示,浙江龙盛报告期内营业总收入为158.84亿元,同比增长3.79%;归属于上市公司股东的净利润为20.30亿元,同比增长32.36%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为18.38亿元,同比增长12.84%;经营活动产生的现金流量净额为92.65亿元。
浙江龙盛2025年第一季度报告显示,浙江龙盛报告期内营业总收入为32.35亿元,同比下滑7.21%;归属于上市公司股东的净利润为3.96亿元,同比增长100.44%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.92亿元,同比增长3.53%;经营活动产生的现金流量净额为25.07亿元。
截至2025年3月31日,浙江龙盛货币资金余额为211.36亿元。
(责任编辑:徐自立)