长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

通过收购行业龙头的核心专利，飞凯材料（300398.SZ）快速提升市场竞争力。

5月28日晚间，飞凯材料披露资产收购计划，公司全资子公司江苏和成显示科技有限公司（简称“和成显示”）拟合计作价3.82亿元，购买日本企业JNC株式会社（简称“JNC”）旗下两家公司股权及所有与显示液晶相关的专利。

与此同时，JNC也将出资1.7亿元认购和成显示新增注册资本，取得和成显示5.10%股权。

长江商报记者注意到，当前飞凯材料聚焦半导体材料、屏幕显示材料、紫外固化材料及有机合成材料4个应用领域。2024年，随着下游行业复苏，公司实现营业收入29.18亿元，同比增长6.92%；净利润和扣非净利润分别为2.47亿元、2.4亿元，同比增长119.42%、379.65%。

截至2024年12月31日，飞凯材料及子公司获得各类专利证书共734项。而此次收购JNC在液晶显示领域的核心专利组合，飞凯材料旗下和成显示将进一步增强在液晶面板制造、终端应用等产业链环节的品牌竞争力。

同步推进资产收购及增资扩股

本次交易分为资产收购及增资扩股两个部分。

具体而言，飞凯材料的全资子公司和成显示拟以1.7亿元（含税）购买JNC全资子公司JNC石油化学株式会社（简称“JNCP”）持有的捷恩智液晶材料（苏州）有限公司（简称“JNCLC”）和捷恩智新材料科技（苏州）有限公司（简称“JNCNM”）100%股权（JNCLC与JNCNM合称“JNC苏州”，并与JNC、JNCP统称“JNC集团”），并以2.12亿元（含税）购买JNC集团所有与显示液晶相关的专利，交易总价为3.82亿元。

本次交易标的公司JNCLC、JNCNM分别成立于2014年、2021年，其中JNCLC主要从事TFT-LCD用液晶材料等业务，JNCNM主要从事新材料技术研发等。

2023年和2024年前9个月，JNCLC分别实现营业收入3.13亿元、2.74亿元，净利润953万元、662万元。同期，JNCNM分别实现营业收入6937万元、5810万元，净利润118万元、115万元。

截至2024年9月末，JNCLC、JNCNM资产总额分别为3.31亿元、2597万元，所有者权益合计1.43亿元、405万元。

在收购JNC资产的同时，和成显示还将获得JNC增资。公告显示，JNC将以货币出资1.70亿元（含税）认购和成显示新增注册资本，取得和成显示5.10%股权，飞凯材料放弃本次增资的优先认购权。

根据评估，本次增资中，和成显示整体估值约为33.39亿元。截至2025年2月末，和成显示资产总额12.24亿元，所有者权益4.6亿元。

2024年和2025年前两个月，和成显示分别实现营业收入10.26亿元、1.58亿元，净利润2.54亿元、4465万元。

增资完成之后，和成显示将由飞凯材料的全资子公司变为控股子公司。同时，和成显示持有JNC苏州100%股权，JNC苏州将纳入飞凯材料合并报表范围。

飞凯材料表示，本次子公司资产收购与增资扩股的目的是优化产业结构、强化资源整合，聚焦液晶业务领域，进而巩固和提升公司核心竞争力，符合公司长远发展规划和全体股东的利益。

业绩回温产销率超98%

自成立以来，飞凯材料从光通信领域紫外固化材料的自主研发和生产开始，不断寻求行业间技术协同。目前，飞凯材料主要从事电子化工材料的研发、生产和销售，公司四大主营产品分属半导体材料、屏幕显示材料、紫外固化材料以及有机合成材料4个应用领域。

长江商报记者注意到，2014年10月，飞凯材料在创业板上市。2014年至2022年，飞凯材料的营业收入、净利润分别由4.02亿元、9008.1万元增长至26.24亿元、4.35亿元。

随着全球集成电路半导体和显示市场下游需求强劲复苏，公司积极开拓新品，同时计提减值损失下降，2024年，飞凯材料业绩大幅回温，公司实现营业收入29.18亿元，同比增长6.92%；净利润和扣非净利润分别为2.47亿元、2.4亿元，同比增长119.42%、379.65%。

年报显示，飞凯材料的主营业务中，屏幕显示材料、半导体材料、紫外固化材料分别实现营业收入13.74亿元、6.83亿元、6.15亿元，同比增长7.13%、19.77%、-3.64%。

2024年，飞凯材料的产品整体销售量、生产量分别为3972.26万公斤、4044.86万公斤，同比增长12.03%、13%，产销率超过98%。

深耕行业多年，飞凯材料已掌握了多项核心技术。截至2024年12月31日，公司及子公司获得各类专利证书共734项。其中，发明专利证书708项，实用新型专利证书26项。

值得关注的是，2020年11月，飞凯材料曾发行可转债募集资金8.25亿元，扣除相关费用后的募资净额8.09亿元。截至2025年4月末，公司累计使用募集资金5.79亿元。

为了完成本次收购，飞凯材料拟将已终止募投项目“年产15吨OLED终端显示材料升华提纯项目”的剩余募集资金（含存款利息及现金管理收益）5378.25万元用于支付交易款项。

飞凯材料表示，和成显示若顺利收购JNC集团在液晶显示领域的核心专利组合，将显著提升自身在液晶尤其是中小尺寸面板适配液晶领域的竞争力。同时，相关专利与和成显示现有专利形成完整的专利布局，构建更为完善的专利保护网络，进一步增强和成显示在液晶面板制造、终端应用等产业链环节的品牌竞争力。

责编：ZB