转自：证券日报网

    本报记者 田鹏

    5月29日晚间，锦州港股份有限公司（以下简称“*ST锦港）公告称，收到中国证券监督管理委员会辽宁监管局《行政处罚决定书》。

    据悉，根据行政处罚查实的财务造假事实，*ST锦港已经触及重大违法退市情形，将于5月30日起停牌进入退市实施流程。市场人士表示，本案体现出监管机构坚决落实新“国九条”，对财务造假的“零容忍”，对“害群之马”坚决出清。

造假行为被查实

触及重大违法退市

    根据*ST锦港收到的《行政处罚决定书》显示，*ST锦港被认定2022年至2024年，通过虚假贸易业务及跨期确认港口包干作业费收入等方式虚增利润，《2022年年度报告》《2023年年度报告》《2024年第一季度报告》存在虚假记载。

    具体来看，2022年*ST锦港虚增利润3610.45万元，占当期报告披露利润总额的22.46%；2023年虚增利润6808.78万元，占当期报告披露利润总额的65.96%；2024年第一季度虚增利润1537.75万元，占当期报告披露利润总额的62.05%。

    值得注意的是，2024年11月1日，*ST锦港便已披露收到中国证监会作出的《行政处罚决定书》（〔2024〕96号），认定其2018年至2021年年度报告虚假记载，并予以顶格处罚。

    由于公司2020年至2023年年度报告连续4年存在虚假记载，触及上交所《股票上市规则》第9.5.1条第（一）项、第9.5.2条第一款第（六）项规定的重大违法强制退市情形，因此，*ST锦港股票将于5月30日起停牌，后续进入退市实施流程。与此同时，交易所将依规对*ST锦港做出终止上市决定，公司股票将进入为期15个交易日的退市整理期，其后摘牌退市。

顶格处罚立体追责

让作恶者付出沉重代价

    *ST锦港的财务造假行为严重破坏市场秩序，损害投资者利益。监管机构以雷霆之势出击，不仅对其违法行为进行严厉定性，更通过顶格处罚与立体追责，向市场传递出“零容忍”的坚决态度，让造假者为自己的恶行付出沉重代价。

    具体来看，就相关违法违规行为，证监会决定对*ST锦港及11名责任人进行行政处罚，合计罚款金额3860万元，并对违法情节严重的时任财务总监采取10年证券市场禁入措施。

    与此同时，上交所也同步对公司及相关责任人作出公开认定、公开谴责等纪律处分措施。此外，据记者从业内了解到，针对原公司总经理的处罚决定也正在路上。综合前后两次行政处罚情况来看，涉及对公司及相关责任人的罚款合计金额高达6000余万元。

    值得注意的是，对于财务造假案件中可能涉及的犯罪线索，《中华人民共和国刑法》《最高人民检察院 公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定（二）》等已经明确了移送追究刑事责任的有关标准。

    记者关注到，2024年，证监会共向公安机关移送涉嫌犯罪案件和线索178件，强化对涉嫌犯罪案件的打击力度。据了解，*ST锦港部分相关责任人已被采取刑事强制措施，立体追责已在全面跟进。

退市不免责

虚假陈述要承担赔偿责任

    *ST锦港即将退市并非终点，监管向市场明确传递“退市不免责”的强烈信号。对于财务造假、虚假陈述等违法行为，监管部门不仅要将违规企业清出市场，更要让其为损害投资者利益的行为承担法律赔偿责任，全力维护资本市场公平正义。

    记者梳理发现，自2025年以来，*ST锦港已通过26次公告，反复向投资者重点提示退市风险。在此期间，公司股价持续承压，股价多次跌破1元/股“面值红线”，截至目前，其A股与B股股价已连续6个交易日低于1元/股，退市态势愈发清晰。

    事实上，对于存在严重财务造假的上市公司及相关责任主体，行政处罚与退市绝非问题的终点。根据2024年中国证监会执法情况综述，证监会始终秉持“退市不免责”原则，对35家退市公司及责任人的违法违规问题展开持续追查。

    这意味着，即便公司退市，相关主体仍需为退市前的违法违规行为承担民事、行政乃至刑事责任。而因财务造假遭受损失的适格投资者，也有权通过民事诉讼等合法途径，积极维护自身权益。

    值得关注的是，2025年5月15日，最高人民法院与中国证监会联合发布《关于严格公正执法司法 服务保障资本市场高质量发展的指导意见》。该意见聚焦投资者保护核心议题，立足人民立场，明确提出依法打击欺诈发行和财务信息披露造假行为，完善虚假陈述民事赔偿责任制度，为投资者依法维权提供更便捷、更有力的制度保障。

（编辑 张钰鹏）