（来源：富国基金）

动态费率 均衡制胜——富国均衡配置混合型证券投资基金

A类代码：024431

C类代码：024432

基金管理人：富国基金管理有限公司

客服热线：400-888-0688

公司网站：www.fullgoal.com.cn

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

客服热线：95533

公司网站：www.ccb.com 

风险提示：本资料仅为宣传材料，若有变动，请以本公司最新发布公告内容为准。基金有风险，投资须谨慎。请详细阅读本基金的《基金合同》、《基金招募说明书》和《基金产品资料概要》等产品法律文件和风险揭示书。本产品由富国基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。

2025年5月

一句话种草

富国均衡配置混合（A类代码：024431；C类代码：024432）属于新一批分档管理费基金，采用开放式运作，将基金管理费与业绩比较基准直接挂钩，拟由富国“价值舵手”基金经理孙彬掌管，以期实现“多赚多收、少赚少收”的分档收费模式，真正达成与投资者利益共担。

Part 1

以投资者收益水平决定管理费

富国均衡配置混合的管理费在0.6%-1.5%间浮动。通俗地讲，当业绩显著超越同期业绩比较基准，用升档费率；基本符合同期基准，用基准费率；明显跑输基准，用低档费率。管理费向上浮动的难度较大、幅度较小，向下浮动的难度较小、幅度较大，更侧重投资者利益。

基金业绩比较基准主要是沪深300指数收益率，具体来看：

沪深300指数收益率×70%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）×10%+中债-国债总全价（1-3年）指数×15%+银行人民币活期存款利率（税后）×5%。

分档收费方式：

当持有期限不足一年

按1.20%/年收取

当持有期限达到一年及以上

当持有期的年化收益率超同期业绩比较基准6%且收益率为正，按1.50%/年收取；

若持有期间的年化收益率跑输同期业绩比较基准3%及以上，按0.60%/年收取；

其他情况，则按1.2%/年收取。

注1：其中R为该笔份额的持有期间年化收益率；Rb为本基金业绩比较基准同期年化收益率；当持有期限达到一年及以上，R＞Rb +6%且R＞0的情形下，若拟扣除超额管理费后的年化收益率小于等于Rb +6%，或小于等于0时，仍按1.20%年费率收取该笔基金份额的管理费。

注2：以上内容仅为说明方便，完整管理费条款请认真阅读本基金基金合同、招募说明书等法律文件。

Part 2： 

深度契合产品特性 富国“价值舵手”掌舵

富国均衡配置混合作为一只分档管理费基金，强调超额收益，拟任基金经理孙彬的投资风格与产品特性形成深度契合。作为一位擅长对标指数，偏好主动管理增强收益的基金经理，孙彬此前管理的部分产品已有对标指数的理念，和此产品的适配度较高。

拟任基金经理 孙彬

富国基金权益投资总监

13年证券从业经历，投资年限超8年

➤曾供职于国泰基金，历任助理金融分析师、研究员；于2016年7月加入富国基金，负责管理以绝对收益为导向的专户产品，自2019年5月起转战公募。

➤目前在管富国价值优势、富国上证50基本面精选A、富国融享18个月定开、富国沪深300基本面精选、富国红利、富国周期精选、富国融丰两年定开A等基金。

投资风格

★投资标签：1、精选个股+行业均衡；2、价值成长风格；3、持股分散；4、适当换手；5、基本面驱动选股能力强

从孙彬管理基金的实操层面来看，是一位典型且纯粹的长跑型选手，重视投资者的持有体验，最具标志性的当属“基本面增强”策略，给一只基金挑选一个对标指数，以“长期稳定的EPS增长”为选股标准，通过自下而上精选个股构建组合，不单单追求跑赢同期的业绩比较基准，还有望跑赢对标指数。

投资策略

行业均衡——严控偏离，不做大比例超配，规避估值过高、缺乏安全边际的行业；

精选个股——注重挖掘估值合理且EPS能够不断增长的企业，选取符合未来经济发展方向、独具核心竞争力、治理结构良好、盈利模式可持续的上市公司；

价值成长风格——能长时间持有优质的股票，从中赚取企业业绩向好、估值提升和分红所创造的收益；

重视微观交易结构变化——在极端环境下，需要适当地加大换手率去找寻错误定价带来的投资机会。

投资目标及后市观点

基准即方向，行业配置参考业绩比较基准（主要为沪深300指数）均衡配置，择优精选个股。

当前市场相对有底，产业升级持续推进，制造业核心竞争力强大，抵御外部风险，或是布局其中行业的好时机：

1

红利：仍有望充当“压舱石”

2

出海产业链：中国企业竞争力强，尤其是非美市场的出口链企业

3

汽车产业链：关注整车、零部件、电动化等方向

4

创新药：受产业政策和“工程师红利”催化

5

黄金：弱美元环境下，大宗商品配置或得到重视

Part 3

在管绩优产品中长期业绩居前

在管产品近一年收益率均为正

数据来源：公募基金2025年一季报，时间截至2025年3月31日。富国价值优势混合A成立于2016/04/08，业绩比较基准为中证800指数收益率*60%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*20%+中债综合全价指数收益率*20%。近5个完整年度(2020-2024)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为86.83%(20.66%)，27.23%(-2.33%)，-19.01%(-14.07%)，-23.93%(-8.15%)，5.17%(13.02%)，数据来自基金定期报告，截至2024/12/31。期间基金经理变动情况：王海军(2016/04/08-2019/06/17)、孙彬(2019/05/23至今)。基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

富国融享18个月定期开放混合A成立于2020/05/25，业绩比较基准为中证800指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*35%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*15%。近4个完整年度(2021-2024)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为23.8%(-1.9%)，-17.81%(-11.51%)，-26.75%(-6.21%)，10.27%(11.59%)，数据来自基金定期报告，截至2024/12/31。期间基金经理变动情况：孙彬(2020/05/25至今)。基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

富国沪深300基本面精选股票A成立于2021/06/01，业绩比较基准为沪深300全收益指数收益率*80%+恒生指数收益率(使用汇率估值折算)*10%+中债综合全价指数收益率*10%。近3个完整年度(2022-2024)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为-14.92%(-16.52%)，-17.99%(-8.25%)，12.78%(17.47%)，数据来自基金定期报告，截至2024/12/31。期间基金经理变动情况：孙彬(2021/06/01至今)。基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

富国红利混合A成立于2021/12/21，业绩比较基准为中证红利指数收益率*60%+恒生高股息率指数收益率(使用汇率估值折算)*20%+中债综合全价指数收益率*20%。近3个完整年度(2022-2024)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为-0.81%(-3.91%)，-12.01%(-0.44%)，16.8%(14.07%)，数据来自基金定期报告，截至2024/12/31。期间基金经理变动情况：孙彬(2021/12/21至今)。基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

富国融丰两年定期开放混合A成立于2023/03/10，业绩比较基准为中证800指数收益率*50%+中债综合全价指数收益率*35%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*15%。近1个完整年度(2024)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为6.86%(11.59%)，数据来自基金定期报告，截至2024/12/31。期间基金经理变动情况：孙彬(2023/03/10至今)。基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

富国上证50基本面精选股票发起式A成立于2022/08/17，业绩比较基准为上证50全收益指数收益率*80%+恒生指数收益率(使用汇率估值折算)*10%+中债综合全价指数收益率*10%。近2个完整年度(2023-2024)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为-15.76%(-7.86%)，15.89%(18.47%)，数据来自基金定期报告，截至2024/12/31。期间基金经理变动情况：孙彬(2022/08/17至今)。基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。

富国周期精选三年持有期混合A成立于2023/01/19，业绩比较基准为中证800指数收益率*60%+中债综合全价指数收益率*25%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*15%。近1个完整年度(2024)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为8.01%(12.26%)，数据来自基金定期报告，截至2024/12/31。期间基金经理变动情况：孙彬(2023/01/19至今)。基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩的保证。

以富国价值优势（002340）为例，自2016年4月8日成立以来，累计涨幅达到175.03%，大幅超越基准与大盘：同期业绩比较基准、沪深300指数收益率分别为21.27%、21.13%，上证指数仅微涨10.88%。根据晨星数据，近五年位列同类排名前20%。另一只同样由孙彬管理的富国红利，近两年同类排名前18%。

数据来源：富国价值优势自成立以来的净值增长率、业绩比较基准收益率、业绩走势图来自基金定期报告，同期沪深300指数、上证指数的收益率来自Wind，截至2025年3月31日。注：富国价值优势同类排名及相关数据来自晨星中国，同类排名197/1015，同类指中国开放式基金-基金配置-大盘成长；富国红利同类排名及相关数据来自中国银河证券，同类排名275/1550，同类指偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类。注：富国价值优势混合A成立于2016/04/08，业绩比较基准为中证800指数收益率*60%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*20%+中债综合全价指数收益率*20%。近5个完整年度(2020-2024)的基金份额净值增长率(及同期业绩比较基准收益率)为86.83%(20.66%)，27.23%(-2.33%)，-19.01%(-14.07%)，-23.93%(-8.15%)，5.17%(13.02%)，数据来自基金定期报告，截至2024/12/31。期间基金经理变动情况：王海军(2016/04/08-2019/06/17)、孙彬(2019/05/23至今)。基金收益率不代表投资者实际收益率，基金份额净值仅为每份额基金产品的净资产。基金历史业绩不构成对未来业绩的保证。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。

员工自购超4100万份

孙彬的在管基金被富国员工合计持有超4100万份。其中，持有富国价值优势、富国融享18个月定开、富国沪深300基本面精选的份额分别为1104.21万份、1242.1万份、948.81万份。

数据来源：各基金定期报告，截至2024年12月31日。富国基金所有从业人员持有富国价值优势、富国上证50基本面精选A、富国融享18个月定开、富国沪深300基本面精选、富国红利、富国周期精选、富国融丰两年定开A的份额分别为1104.21万份、161.61万份、1242.1万份、948.81万份、224万份、239.61万份和181.05万份。以上时点数据不代表持续持有情况，请投资者审慎作出投资决策。

Part 4

权益大厂诚意钜献 超强平台鼎力襄助

作为国内“老十家”公募基金之一，富国基金历经26年沉淀，已建成完备的权益投资团队，其秉持“深入研究、自下而上、尊重个性、长期回报”的投资方针，传承“精研个股”、“注重成长”的投资文化，已对重点行业实现全面覆盖，全方位助力产品选股。

富国基金主动权益业绩表现优秀

主动权益类近20年平均收益率953.86%，位列行业第四，彰显出穿越市场牛熊周期的专业投资实力。

数据来源：中国银河证券数据，时间截至2025年3月31日。

经过多年来的精耕细作，富国基金的资产管理水平不断提升，屡获荣誉加冕

注：统计区间为自三大奖项首届颁奖起截至2024年12月31日，具体评奖情况可见三大报官网。上述评奖结果系三大报基于基金和基金管理人过往表现综合判定，并不构成对基金管理人或单只产品的未来投资建议。

产品概要

费率结构

注：认购本基金基金份额的养老金客户的认购费率见《招募说明书》。包括管理费在内的具体费率条款请以《基金合同》《招募说明书》为准。 

基金风险提示书

尊敬的投资者：

基金有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，基金管理人富国基金管理有限公司作出如下风险揭示：

1.依据投资对象的不同，基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，投资者投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。

2.基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的百分之十时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

3.您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

4.本基金的募集初始面值为1元，在市场波动等因素的影响下，本基金净值可能低于初始面值，本基金投资者有可能出现亏损。

5.特殊风险揭示

(1)本基金如投资港股通标的股票，将承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。

(2)本基金如投资科创板股票，将面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，基金并非必然投资科创板股票。

(3)本基金如投资存托凭证，在承担境内上市交易股票投资的共同风险外，还将承担与存托凭证、创新企业发行、境外发行人以及交易机制相关的特有风险。

(4)本基金如投资股指期货、国债期货、股票期权、资产支持证券、信用衍生品等品种，将面临相关投资品种的特有风险。

(5)本基金采用浮动管理费模式，投资者在认/申购本基金时无法预先确定本基金的整体管理费水平。

6.基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

7.富国均衡配置混合型证券投资基金（“本基金”）由富国基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.fullgoal.com.cn进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

8.您应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买和赎回基金。基金管理人/基金销售机构根据相关法律法规对本基金进行风险评价，不同销售机构采用的评价方法和风险等级评价结果可能存在不同，您在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。经富国基金评定，富国均衡配置混合型证券投资基金的风险等级为R3中风险，适合风险承受能力为C3及以上的投资者。