（转自：ETF炼金师）

　　在2025年5月9日的数据更新中，华泰金工发布了最新的研究报告，指出AI量价因子多头表现出色，今年以来超额收益达到12.82%。与此同时，中证1000增强组合的超额收益也表现不俗，达到5.34%。自2017年起，该组合年化超额收益率高达21.87%，显示出其在市场中的竞争力。

　　根据全频段融合因子构建的AI中证1000增强组合，今年以来的超额收益为5.34%，本周则实现了1.01%的超额收益。这一组合的年化跟踪误差为6.07%，信息比率为3.60，超额收益的最大回撤为7.55%，Calmar比率为2.89。这些数据表明，该组合在风险控制与收益获取的平衡上均表现优异。

　　在AI主题指数轮动模型的应用方面，通过全频段量价融合因子对133个概念指数进行评分，构建了周频调仓策略。自2018年起，该模型年化收益率为16.54%，相对等权基准的年化超额收益率为13.47%。在2025年5月的最新推荐中，模型将重点推荐浙江国资、上证金融、中证中药和中证有色等指数，以期在接下来的一周继续获取超额收益。

　　AI行业轮动模型同样表现出色。该模型将32个一级行业纳入考量，利用全频段量价融合因子进行评分，并每周选择得分最高的5个行业进行等权配置。自2017年起，行业轮动模型的年化收益率为24.99%，相对等权基准的年化超额收益率为20.88%。在2025年5月的投资推荐中，该模型建议持有银行、家电、石油石化、工业金属和非银行金融等行业，以抓住市场机遇。

　　文本FADT_BERT组合的表现也值得关注。截至2025年5月9日，该组合本月以来实现了2.59%的绝对收益，相对中证500的超额收益为0.99%。不过，自年初以来，该组合的绝对收益为-0.84%，超额收益为-0.77%。自2009年初的回测数据显示，该组合的年化收益率为39.51%，相对中证500的超额年化收益为31.84%，且组合的夏普比率为1.37，显示出强劲的长期表现。

　　华泰金工的研究表明，利用深度学习模型提取和融合量价数据，能够构建出有效的选股因子。这些因子的表现受到市场风格变化的影响，预测的准确性也因此受到挑战。为了提升模型的稳定性与有效性，华泰金工不断优化其因子构建与组合策略，以应对市场的快速变化。

　　综上所述，华泰金工的多项模型均显示出良好的收益能力，尤其是在AI量价因子的应用上，表现尤为突出。投资者可关注相关模型的调整与推荐，以捕捉未来市场的投资机会。在复杂多变的市场环境中，合理的投资策略及风险控制将是获取超额收益的关键。