2025年3月31日，中银基金管理有限公司发布中银睿享定期开放债券型发起式证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年的运作中，在份额、净资产、净利润和管理费等方面呈现出不同程度的变化。

主要财务指标：盈利增长显著

本期利润与净资产规模双提升

从主要会计数据和财务指标来看，2024年该基金表现亮眼。本期利润达到1,225,008,959.69元，相较于2023年的800,864,622.65元，增长了53%。这一增长反映出基金在投资运作上取得了较好的收益。

期末净资产方面，2024年末为25,932,595,065.20元，2023年末为24,707,595,902.71元，增长率为5%，显示出基金资产规模的稳步扩张。

基金净值表现跑赢部分阶段基准

基金净值表现上，过去一年基金份额净值增长率为4.96%，而同期业绩比较基准收益率为4.98%，仅相差 -0.02% 。不过在过去三年和五年，基金份额净值增长率分别为11.16%和18.49%，显著高于同期业绩比较基准收益率的7.69%和9.88% 。

投资策略与业绩：把握债市机遇

投资策略顺应市场变化

2024年全球宏观经济形势复杂，总需求增速放缓，全球通胀压力缓解，欧美步入降息周期。国内经济温和修复，实现5%的GDP增速目标。债券市场延续牛市行情，收益率曲线整体下移。

在此背景下，该基金保持合适的久期和杠杆比例，积极参与波段投资机会，优化配置结构，重点配置中等期限利率债和高评级信用债，合理分配类属资产比例。

业绩表现符合市场判断

报告期内基金的业绩表现良好，实现了较好的收益。这得益于基金管理人对市场的准确判断和投资策略的有效执行。不过，基金管理人也指出，2025年债券市场面临诸多不确定性，如政策加码、债券供给增加以及股市反转等因素，可能对债券市场产生负面影响。

费用与交易：成本与收益的考量

管理与托管费用稳步增长

管理人报酬方面，2024年当期发生的基金应支付的管理费为75,839,059.16元，相较于2023年的73,452,407.65元，增长了3%。基金托管费2024年为25,279,686.37元，2023年为24,484,135.89元，增长了3%。

交易费用与投资收益的关联

应付交易费用2024年末为2,300.00元，较上年度末有所减少。债券投资收益方面，2024年债券投资收益（买卖债券差价收入）为24,407,264.36元，低于2023年的34,691,601.38元。

份额与持有人：结构相对稳定

基金份额微幅下降

开放式基金份额变动显示，本报告期期初基金份额总额为23,722,223,326.07份，期末为23,722,214,188.94份，减少了9,137.13份，降幅极小，仅为0.00004%。

持有人结构集中

期末基金份额持有人户数及持有人结构表明，机构投资者持有份额占比极高，达到99.99%，个人投资者仅占0.01%。且报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，这可能带来如大额赎回导致的基金份额净值波动、流动性风险等特有风险。

总体来看，中银睿享定期开放债券型发起式证券投资基金在2024年取得了较好的业绩，但在2025年面临债券市场的不确定性因素，投资者需密切关注基金的投资策略调整以及可能面临的风险。

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