国联安货币财报解读:份额激增171%,净资产翻倍,净利润达3.12亿,管理费5847万
创始人
2025-04-07 04:46:09

2025年3月31日,国联安基金管理有限公司发布国联安货币市场证券投资基金2024年年度报告。报告显示,该基金在过去一年中,基金份额总额增长显著,净资产翻倍,净利润大幅提升,同时管理费用也有所增加。这些数据变化反映了基金在市场环境中的运作表现,对投资者的决策具有重要参考意义。

主要财务指标:盈利与规模双增长

本期利润大幅提升

2024年,国联安货币A本期利润为307,517,467.09元,国联安货币B为4,265,088.16元 ,整体净利润达311,782,555.25元,相较于2023年的94,948,284.94元,增长了约223.11%。这一增长主要得益于投资收益的增加,2024年营业总收入达到435,230,486.04元,而2023年为120,956,236.69元。其中,利息收入从2023年的46,897,274.77元增长到2024年的234,928,580.74元,投资收益从74,058,961.92元增长到200,301,905.30元。

项目 2024年 2023年 变动比例
本期利润(元) 311,782,555.25 94,948,284.94 223.11%
营业总收入(元) 435,230,486.04 120,956,236.69 260.00%
利息收入(元) 234,928,580.74 46,897,274.77 400.84%
投资收益(元) 200,301,905.30 74,058,961.92 170.46%

资产净值显著增长

2024年末,国联安货币A的期末基金资产净值为22,366,613,970.76元,国联安货币B为174,166,217.10元,合计22,540,780,187.86元,相比2023年末的13,153,487,037.66元,增长了71.37%。这表明基金资产规模在过去一年中实现了快速扩张。

份额级别 2024年末资产净值(元) 2023年末资产净值(元) 变动比例
国联安货币A 22,366,613,970.76 11,367,799,765.06 96.75%
国联安货币B 174,166,217.10 1,785,687,272.60 -90.25%
总计 22,540,780,187.86 13,153,487,037.66 71.37%

基金净值表现:收益优于业绩比较基准

份额净值收益率跑赢基准

2024年,国联安货币A份额净值收益率为1.6698%,业绩比较基准收益率为1.3537%,超出基准0.3161个百分点;国联安货币B份额净值收益率为1.9136%,超出业绩比较基准收益率0.5599个百分点。过去三年和五年,该基金同样表现出色,显示出较强的盈利能力。

份额级别 2024年份额净值收益率 业绩比较基准收益率 超出基准百分点
国联安货币A 1.6698% 1.3537% 0.3161%
国联安货币B 1.9136% 1.3537% 0.5599%

长期收益表现稳定

从自基金合同生效起至今的数据来看,国联安货币A累计净值收益率为45.4031%,国联安货币B为50.3505%,而业绩比较基准收益率为18.9961%,长期收益优势明显。这说明基金在长期运作过程中,能够有效把握市场机会,为投资者创造较好的回报。

份额级别 自基金合同生效起至今累计净值收益率 业绩比较基准收益率 超出基准百分点
国联安货币A 45.4031% 18.9961% 26.4070%
国联安货币B 50.3505% 18.9961% 31.3544%

投资策略与业绩表现:稳健操作应对市场变化

投资策略分析

2024年国内经济修复面临挑战,货币政策延续宽松,货币市场利率中枢下行。本基金全年保持稳健谨慎操作,在季末资金紧张时期,择机配置了利率较高的存单、存款和逆回购,以保持基金流动性,并力争为投资者获取稳健回报。

业绩归因

基金在复杂的市场环境下取得较好业绩,得益于对市场趋势的准确判断和灵活的资产配置策略。在利率债和信用债市场波动的情况下,通过合理配置不同资产,有效降低了风险,提高了收益。

费用分析:管理与托管费用增长

管理人报酬与基金管理费

2024年,基金管理人报酬为58,474,912.74元,相比2023年的15,038,905.53元,增长了289.47%。基金管理费方面,2024年当期发生的基金应支付的管理费为58,474,912.74元,其中应支付销售机构的客户维护费为28,889,895.61元,应支付基金管理人的净管理费为29,585,017.13元 。自2023年6月13日起,基金管理费年费率从0.33%降至0.30%,但由于资产规模增长,管理费总额仍大幅增加。

项目 2024年(元) 2023年(元) 变动比例
管理人报酬 58,474,912.74 15,038,905.53 289.47%
当期发生的基金应支付的管理费 58,474,912.74 15,038,905.53 289.47%

托管费

2024年当期发生的基金应支付的托管费为9,745,818.80元,较2023年的2,403,922.81元增长了305.39%。托管费按前一日基金资产净值0.05%的年费率计提,资产规模的增长导致托管费相应增加。

年份 当期发生的基金应支付的托管费(元) 变动比例
2024年 9,745,818.80 305.39%
2023年 2,403,922.81 -

投资组合分析:债券与存款为主要配置

资产组合情况

期末基金资产组合中,固定收益投资占比45.01%,金额为10,285,744,591.85元,全部为债券投资;买入返售金融资产占25.92%,金额为5,924,427,309.43元;银行存款和结算备付金合计占29.01%,金额为6,630,720,118.63元 。这种资产配置结构体现了货币基金稳健的投资风格,以固定收益类资产和高流动性资产为主。

项目 金额(元) 占基金总资产比例(%)
固定收益投资 10,285,744,591.85 45.01
买入返售金融资产 5,924,427,309.43 25.92
银行存款和结算备付金合计 6,630,720,118.63 29.01
其他各项资产 12,359,783.92 0.05
合计 22,853,251,803.83 100.00

债券投资明细

债券投资中,同业存单占比最高,摊余成本为9,293,476,063.36元,占基金资产净值比例为41.23%;其次为金融债券,摊余成本879,842,007.15元,占比3.90% 。期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资中,主要为政策性金融债和银行同业存单,显示出基金对债券信用质量的重视。

债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例(%)
国家债券 - -
央行票据 - -
金融债券 879,842,007.15 3.90
其中:政策性金融债 645,737,860.21 2.86
企业债券 61,400,269.67 0.27
企业短期融资券 - -
中期票据 51,026,251.67 0.23
同业存单 9,293,476,063.36 41.23
其他 - -
合计 10,285,744,591.85 45.63

份额持有人结构与变动:机构与个人投资者并存

持有人结构

期末基金份额持有人户数为1,189,446户,其中国联安货币A持有人户数为1,189,397户,户均持有18,805.00份,机构投资者持有份额占比0.47%;国联安货币B持有人户数为49户,户均持有3,554,412.59份,机构投资者持有份额占比94.37% 。整体来看,机构投资者持有份额占总份额比例为1.19%,个人投资者占比98.81%。

份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构(机构投资者) 持有人结构(个人投资者)
持有份额 占总份额比例
国联安货币A 1,189,397 18,805.00 104,026,125.58 0.47%
国联安货币B 49 3,554,412.59 164,352,460.72 94.37%
合计 1,189,446 18,950.65 268,378,586.30 1.19%

份额变动

本报告期内,国联安货币A基金总申购份额为178,234,371,453.67份,总赎回份额为167,235,557,247.97份;国联安货币B基金总申购份额为41,950,600.80份,总赎回份额为1,653,471,656.30份 。整体来看,基金份额总额从2023年末的13,153,487,037.66份增长到2024年末的22,540,780,187.86份,增长了71.37%,显示出投资者对该基金的青睐。

份额级别 本报告期基金总申购份额(份) 本报告期基金总赎回份额(份) 份额总额变动比例
国联安货币A 178,234,371,453.67 167,235,557,247.97 96.75%
国联安货币B 41,950,600.80 1,653,471,656.30 -90.25%
总计 178,276,322,054.47 168,889,028,904.27 71.37%

风险与机会提示

风险提示

尽管该基金在2024年表现出色,但仍面临一定风险。市场利率波动可能影响基金的收益,若市场利率上升,债券价格可能下跌,导致基金资产净值下降。信用风险方面,虽然基金主要投资于高信用等级债券,但仍存在债券发行人违约的可能性。此外,流动性风险也不容忽视,若大量投资者集中赎回,可能对基金的流动性管理带来挑战。

机会提示

展望2025年,货币政策有望延续宽松,货币市场利率中枢可能进一步下行,为基金投资带来一定机会。基金管理人表示将谨慎投资,择机配置存单、存款和高等级信用债券,在保证流动性的同时配合部分波动操作,力争为投资者获取稳健收益。投资者可关注基金的投资策略调整,合理配置资产。

声明:市场有风险,投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布,任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题,我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验,因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息,具体以公司公告为准。如有疑问,请联系biz@staff.sina.com.cn。

相关内容

热门资讯

观海潮 | “人工智能+”催生... 当席卷全球的人工智能,与全岛封关后的海南自贸港相遇,可以碰撞出哪些新业态、新场景和新动能?海南省人民...
首都图书馆、丰台区图书馆携手北... 2月26日,由首都图书馆、丰台区图书馆与北京银行北京分行合作共建的图书分馆在花乡支行正式揭牌运行。北...
道恩股份:向深交所提交了恢复重... 格隆汇2月26日|道恩股份公告,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买山东道恩钛业股份有限公司100...
欧福蛋业业绩快报:2025年归... 2月26日,欧福蛋业发布业绩快报,2025年公司预计营业收入9.05亿元,同比下降0.13%;预计实...
中巨芯业绩快报:2025年归母... 2月26日,中巨芯发布业绩快报,2025年公司预计营业收入12.11亿元,同比增长17.67%;预计...