金鹰碳中和混合型发起式证券投资基金2024年年报已发布，报告期内基金份额微降，净资产增长，净利润扭亏为盈，各项费用及投资情况也有相应变化。以下为详细解读。

主要财务指标：净利润扭亏，资产净值增长

本期利润与资产净值

2024年，金鹰碳中和混合发起式A类本期利润为557,650.36元，C类为12,879.60元，相较于2023年的亏损实现扭亏为盈。期末基金资产净值A类为10,652,846.39元，C类为536,742.79元，较2023年末有所增长。

份额净值增长率

2024年A类份额净值增长率为5.38%，C类为4.98%，但均低于同期业绩比较基准增长率7.83%。

基金净值表现：跑输业绩比较基准

各阶段表现

过去三个月，A类份额净值增长率为 -5.12%，C类为 -5.20%；过去六个月，A类为 -3.02%，C类为 -3.20%；过去一年，A类为5.38%，C类为4.98%。各阶段与业绩比较基准相比，均有不同程度的差距。

走势对比

自基金合同生效起至今，金鹰碳中和混合发起式A份额累计净值增长率为 -9.44%，C类为 -10.05%，业绩比较基准收益率为 -17.77%。虽整体跑赢业绩比较基准，但仍处于负增长状态。

投资策略与业绩表现：新能源板块影响显著

投资策略分析

2024年新能源板块表现不佳，中证新能指数下跌7.03%。基金关注受益于全球降息周期的光储等领域，但光伏、新能源汽车等行业面临产能过剩、需求放缓问题。如光伏大部分环节供需过剩，新能源汽车和锂电池产业链增速放缓。不过，光储逆变器、零部件龙头企业及电网设备等有不同程度的增长。

业绩归因

基金业绩受新能源板块整体低迷影响，虽部分细分领域表现尚可，但未能完全抵消板块下行压力，导致份额净值增长率低于业绩比较基准。

费用情况：费率调整影响费用支出

管理与托管费用

2024年当期发生的基金应支付的管理费A类为126,208.01元，C类因数据缺失未单独列出，整体较2023年有所下降。托管费为22,112.06元，同样较上一年减少。这主要得益于2023年8月21日起基金管理费和托管费年费率的调低。

销售服务费

A类基金份额不收取销售服务费，C类按前一日基金资产净值的0.40%年费率计提，2024年相关数据未详细披露，但计提方式未变。

投资组合：股票投资为主，行业分布较广

资产组合

期末基金总资产11,465,288.23元，权益投资（股票）占比65.08%，金额为7,461,484.31元，银行存款和结算备付金合计占34.29%。

股票行业分布

境内股票投资集中在制造业（51.14%）、采矿业（1.20%）等行业。港股通投资股票涉及原材料、非日常生活消费品等多个行业，其中工业和信息技术占比较高。

份额持有人信息：机构占主导，人员持有稳定

持有人结构

期末基金份额持有人户数共519户，机构投资者持有A类份额10,000,000.00份，占A类总份额85.01%；个人投资者持有A类1,762,693.83份，占14.99%。C类份额均由个人投资者持有。

管理人从业人员持有

基金管理人所有从业人员持有份额总数206,163.11份，占基金总份额1.67%，持有区间主要在0 - 10万份。

开放式基金份额变动：整体微降

2024年，金鹰碳中和混合发起式A期初份额12,172,794.33份，期末11,762,693.83份；C类期初478,530.65份，期末596,740.98份。整体基金份额从12,651,324.98份降至12,359,434.81份，微降0.7%。

风险提示与展望

风险提示

单一机构投资者持有80.91%份额，若大量赎回，可能引发基金净值大幅波动、巨额赎回、流动性风险等。同时，新能源板块不确定性仍可能影响基金业绩。

未来展望

管理人预计2025年新能源板块有结构性机会，包括AI相关新兴产业及海上风电等传统细分行业。基金将采取积极策略，关注电网设备等板块，投资者可关注其投资调整及业绩表现。

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