AI基金华泰柏瑞量化先行混合A（460009）披露2026年半年报，上半年基金利润7260.1万元，加权平均基金份额本期利润0.6394元。报告期内，基金净值增长率为23.97%，截至上半年末，基金规模为3.62亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月4日，单位净值为2.953元。基金经理是盛豪，目前管理7只基金。其中，截至9月4日，华泰柏瑞量化先行混合A近一年复权单位净值增长率最高，达22.73%；华泰柏瑞红利量化选股混合A最低，为10.22%。

　　基金管理人在半年报中表示，展望未来几个季度，A 股市场面临的国内外环境相对友好。2026 年以来，尽管美伊冲突威胁全球能源供应链，得益于能源安全体系构建，以及新能源转型的成果，国内经济韧性再一次得到验证。我们认为今后一段时间，供应链安全或位于更加突出的位置，产业链的自主可控或也更加深入推进。消费转型升级等扩内需政策有望延续，人工智能及应用等产业方向的引导可能加强。海外，美国的对外政策给全球经济发展带来一定不确定性，但中长期我们坚定看好中国产业链的创新能力和国际竞争力。

　　量化策略方面，在经历年初以来风险偏好的波动之后，未来股票市场的不确定性或在下降。随着半年度财报季临近，我们认为投资人可能更加关注上市公司业绩展望的边际变化。从因子表现来看，华泰柏瑞量化团队的成长和价值类因子近期表现较好，我们认为其趋势仍有望延续。质量和量价类因子表现相对稳健，后续表现可期。同时，我们认为在后市当中，大小市值、各行业股票或均有机会，量化投资全市场选股的优势有望得以更好体现。

　　截至9月4日，华泰柏瑞量化先行混合A近三个月复权单位净值增长率为-3.28%，位于同类可比基金233/646；近半年复权单位净值增长率为1.86%，位于同类可比基金200/634；近一年复权单位净值增长率为22.73%，位于同类可比基金129/609；近三年复权单位净值增长率为52.85%，位于同类可比基金104/539。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2026年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为26.18倍，同类均值为41.86倍；加权市净率（LF）约2.71倍，同类均值为4.74倍；加权市销率（TTM）约1.67倍，同类均值为4.08倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2026年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.14%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.8%，加权年化净资产收益率为0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为1.0135，位于同类可比基金90/538。

　　截至9月4日，基金近三年最大回撤为21.12%，同类可比基金排名91/542。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为15.38%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.75%，同类平均为85.58%。2024年三季度末基金达到94.45%的最高仓位，2022年上半年末最低，为81.19%。

　　截至2026年上半年末，基金规模为3.62亿元。

　　截至2026年6月30日，基金持有人共计1.32万户，合计持有1.1亿份。其中管理人员工持有19.99万份，占比0.18%，机构持有份额占比41.11%，个人投资者占比58.89%。

　　截至2026年6月30日，基金最近半年换手率约203.71%，持续4年低于同类均值。

　　截至2026年上半年末，基金十大重仓股分别是君正股份、大族激光、北方华创、中际旭创、兆易创新、广发证券、安集科技、星宸科技、广合科技、安井食品。

（文章来源：中国证券报·中证网）

(原标题：华泰柏瑞量化先行混合A：2026年上半年利润7260.1万元 净值增长率23.97%)

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