北京海量数据技术股份有限公司近日披露了由申报会计师致同出具的向特定对象发行股票申请文件审核问询函的专项回复，对本次募资投向、研发资本化、经营业绩等核心问题逐一说明，明确本次拟募资总额不超过70161.45万元，用于两大数据库研发项目，相关测算依据、会计处理均符合准则要求，不存在重大异常情形。

本次定增原计划投入两大项目合计61375.09万元，后续公司调整方案，将“多模态时序数据库建设项目”募资拟投入额从21286.36万元调减至12500万元，调减金额涉及铺底流动资金、部分研发投入等内容。两大募投项目整体投资构成以研发相关投入为主，各项支出均结合实际需求与市场价格测算，具备合理性。

在研发支出资本化方面，本次两个募投项目预计资本化比例分别为58.74%、59.42%，与公司前次募投项目59.88%、63.83%的资本化比例差异较小，具备一贯性。对比同行业来看，该比例与用友网络、拓尔思等软件行业可比公司水平接近，略高于数据库类厂商平均水平，主要系公司处于业务扩张期，自研产品商业化预期明朗，符合当前发展阶段特征。会计师核查后确认，公司研发资本化认定依据充分，完全符合企业会计准则相关规定。

针对市场关注的业绩情况，公司披露2023年至2025年主营业务收入分别为25975.14万元、36987.27万元、51062.35万元，综合毛利率从39.34%提升至45.71%，增长核心驱动力来自高毛利的数据库自主产品和服务收入占比持续提升，该板块收入占比从2023年的39.86%上升至2025年的51.57%，毛利贡献占比同步从63.50%提升至85.03%。

报告期内公司持续亏损属于国产基础软件行业发展阶段的普遍特征，厂商普遍需要在技术研发、市场拓展方面维持高强度投入，2023年至2025年公司归母净利润亏损规模从8118.27万元持续收窄至4723.44万元，亏损幅度收窄41.28%，走势优于多数同行业亏损厂商。2026年一季度亏损同比扩大主要受交付淡季毛利率下滑、销售团队扩张推高运营成本等阶段性因素影响，上半年亏损扩大则是部分项目收入确认滞后、销售费用同比增长38.89%共同导致。公司已在募集说明书中充分提示相关经营风险，同时在手订单充足，随着自研产品规模化落地，后续盈利能力有望逐步改善。

会计师同时核查确认，公司应收账款账龄结构显著优于同行业可比公司，1年以内应收账款占比达86.25%，坏账计提政策谨慎，坏账准备计提充分；存货无亏损合同情形，减值计提符合准则要求；本次董事会决议日前六个月至今不存在新增财务性投资行为，截至2026年6月末财务性投资金额占归母净资产比例仅为5.04%，不存在金额较大的财务性投资情形，相关事项均符合监管要求。

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