8月31日消息，近期信澳优势价值混合A披露2026年上半年报，基金规模6.29亿元，比2026年第一季度增加19.18%。基金经理何静最新投资观点同步出炉。

何静表示，2026年二季度极端结构化行情已告一段落，市场将迎来估值再平衡窗口，后续将围绕产业趋势与基本面验证布局均衡组合。 宏观经济： 当前国内经济处于K型分化的结构转型深水区，高端制造为代表的新经济增长持续提速，传统成熟经济在财政托底下收缩斜率大幅收窄，供需两端的结构性特征将长期延续。 资本市场： 此前AI板块脱离基本面的普涨行情已结束，市场进入重兑现、看供需、平衡估值的新阶段，前期抱团行情中被流动性折价的资产，将迎来估值再平衡与产业趋势重估的修复机会。 投资方向： 将以“中周期错配”体系为核心，谨慎对待长期景气确定性较强的AI产业，积极求证新应用落地、下游融资链变化等基本面信号，同时全面梳理挖掘优质标的，打造收益风险比均衡的底仓型组合。 风险提示： AI产业技术落地进度不及预期、宏观经济复苏节奏偏离预判、海外资本市场波动传导至国内市场，可能对组合收益造成扰动。

业绩回报：2026年上半年跑赢基准23.55%

数据显示，截至2026年上半年末，信澳优势价值混合A净值为1.06元，2026年上半年年基金份额净值增长率为29.55%，同期业绩比较基准收益率为6.00%，跑赢基准23.55%。

何静自2026年3月6日担任信澳优势价值混合A基金经理，截止2026年8月31日，任期回报6.30%。

表：信澳优势价值混合A业绩表现（截止2026年6月30日）
阶段	净值增长率	业绩比较基准收益率	跑赢基准
近3月	37.08%	10.18%	26.90%
近6月	29.55%	6.00%	23.55%
近1年	44.03%	23.21%	20.82%
近3年	27.94%	27.63%	0.31%
近5年	-	-	-
成立以来 (2021-12-3)	6.02%	2.88%	3.14%

资料显示，本基金首任基金经理为博士，曾任中银信托投资公司外汇交易结算员，银建实业股份有限公司证券投资经理，汉唐证券有限责任公司高级经理，美国信安环球股票有限公司董事总经理兼基金经理，华泰柏瑞基金管理有限公司副总经理、基金经理，2025年4月11日起至2026年4月10日担任信澳优势价值混合型证券投资基金基金经理；现任基金经理为中国社会科学院研究生院经济学硕士，2016年起先后于东北证券、兴业证券、建信理财、华泰柏瑞基金任研究员，2024年10月加入信达澳亚基金，2024年12月11日起至今任信澳蓝筹精选股票型证券投资基金基金经理，2025年8月1日起至今任信澳远见价值混合型证券投资基金基金经理，2026年3月6日起担任信澳优势价值混合型证券投资基金基金经理。

整体来看，整体来看，信澳优势价值混合A在新任基金经理履职后，阶段性业绩跑赢基准的表现凸显了其当前投资框架的适配性。在市场步入估值再平衡的阶段，该基金围绕基本面验证搭建均衡组合的思路，既锚定产业趋势的确定性，也通过分散布局控制组合波动，后续其对AI产业信号的求证节奏、底仓标的的挖掘质量，将成为影响基金后续收益风险表现的核心变量，投资者也需留意相关潜在风险因素的扰动。

附公告原文节选：

我们一直致力于按照“中周期错配”的基本体系去寻找资产,即:在需求因子扩张不甚明朗时, 我们专注于供给因子;在需求因子明确扩张时,我们专注这类资产,以期共享扩张行业､优质企业 成长的红利｡2026 年上半年,国内经济K 型分化进程中,我们的确能够在需求因子端看到更多的证 据｡

受人之托,忠人之事,接手组合以来,我们一直小心的平衡风险与收益的暴露比,以期做出一 只相对均衡且可做底仓的产品｡但十分遗憾的是,四月底接手基金以来,为了应对相对极端的市场 行情,我们没有实现跑出相对均衡的走势的机会｡

2026 年二季度以来,甚至可以称得上极端的结构化的行情,是以下国内经济结构转型､全球资 本市场共振等因素共同催化的结果:一方面,随着国内经济结构改革进入深水区,(1)以高端制造 代表的新经济增长持续提速,其占总利润的占比自2025 年已经超过30%,并且还在持续快速扩张中, (2)另一侧,是以房地产扩张为基石的传统､成熟经济的占比跌破70%,但在这几年的财政托底下, 其收缩的斜率大幅下滑､收窄｡另一方面,美国､韩国乃至日本的资本市场AI 科技含量高,在全球 演绎AI 大跃进的进程中,这类高AI 含量的市场创造了巨大的财富示范效应,带动了国内实质参与 本轮AI 扩张的企业在业务､股价的扩张与共振｡

2025 年的DeepSeek 时代,我们并没有参与太多AI 相关的投资,主要没有见到AI 形成明确的 商业模式,并且我们也不知道什么样的大模型企业会跑出,对未来假设太多的投资太依赖于情绪, 所以展现出浅尝则止的态度｡但是到了2025 年下半年Gemini 3 的崛起､2026 年Anthropic 实现报表 的财务盈利,“Claw”引起的全民Agent 热,我们不得不重视这一轮AI 产业的变化,Agent 或是未来 智能体Agent 的确在改变我们未来的生活方式｡从目前使用大模型的体验来看,面对标准输入有标 准输出的替代已经非常明显,低端程序员､文字和图片工作者的确能够得到解放｡AI 已经从2025 年不明确是否对人类未来有多大的变化,已经变成确定性会重塑人类社会的组织模式｡按照比较粗 浅的按照工资替代(相对极端的测算,做个参考:码农600 万就业人口,人均薪酬15 万美金,美国 白领5000 万就业,人均薪酬6 万美金)来看,AI 硬件的资本开支(今年预计在8000 亿)还处于可 控且可扩张的阶段｡

基于以上分析,我们首次比较大批量､高占比的进行了“中周期供需错配”方法论中的需求确定

10

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

了基本面方面的干扰｡这也使得这类资产基本上告别了上半年(尤其是Q2)有叙事就能涨的行情, 进入到有兑现､有基本面､看供需结构､重估值平衡的区间｡面对这类变化,我们要做的是谨慎的 对待(AI 产业长期景气趋势并未改变),认真的求证(新应用的产生､下游融资链的变化),积极参 与｡

参考A 股历次抱团之后的走势,一旦抱团瓦解,因为前期抱团而流动性折价的资产,均有一次 “估值再平衡“和”产业趋势回头看“的机会｡

我们重视这次市场再平衡的机会,也觉得2026 年二季度相对极端的行情基本告一段落,将组合 调整到相对舒服的状态,重新开始翻石头,争取做出一个相对均衡的产品出来｡

再次感谢持有人的坚持与认可｡

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内,本基金的估值工作严格按照相关法律法规､基金合同以及《信达澳亚基金管理有限 公司估值委员会议事规则》进行｡

为确保基金资产估值的公平､合理,有效维护投资人的利益,本基金管理人设立了估值委员会; 估值委员会负责人由公司领导担任;估值委员会成员由权益投资部门､固收投资部门､风险控制部､ 监察稽核部､基金核算部指定专人担任;估值委员会主要负责制定､修订和完善基金估值政策和程 序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督｡

基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议,但不参与最终决策和日常估值工作｡参 与估值流程各方包括基金托管人和会计师事务所,各方之间不存在任何重大利益冲突｡

截止报告期末,本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司､中证指数有限公司签署服 务协议,由其按约定提供相关债券品种､流通受限股票流动性折扣､预期信用损失等估值参考数据｡

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和基金合同要求,本基金管理人可以根据基金实际运作情况进行利润分配｡

本基金本报告期内未进行利润分配｡

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无｡

§5 托管人报告

12

-

---

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

应收清算款

18,349,637.53

44,592,074.09

---

---

---

---

应收股利

-

-

应收申购款

155,876.31

92,675.82

递延所得税资产

-

-

其他资产

6.4.7.5

-

-

资产总计

732,094,938.08

715,350,273.52

负债和净资产

附注号

本期末 2026 年 6 月 30 日

上年度末 2025 年 12 月 31 日

负债:

-

-

短期借款

-

-

交易性金融负债

-

-

衍生金融负债

6.4.7.3

-

-

卖出回购金融资产款

-

-

应付清算款

14,921,751.95

46,492,815.83

应付赎回款

18,713,452.68

9,043,719.88

应付管理人报酬

595,879.47

658,842.36

应付托管费

99,313.21

109,807.07

应付销售服务费

38,395.37

36,495.60

应付投资顾问费

-

-

应交税费

-

-

应付利润

-

-

递延所得税负债

-

-

其他负债

6.4.7.6

2,086,799.55

1,706,604.64

负债合计

36,455,592.23

58,048,285.38

净资产:

-

-

实收基金

6.4.7.7

658,503,574.87

805,369,073.43

其他综合收益

-

-

未分配利润

6.4.7.8

37,135,770.98

-148,067,085.29

净资产合计

695,639,345.85

657,301,988.14

负债和净资产总计

732,094,938.08

715,350,273.52

注:报告截止日2026 年06 月30 日,基金份额总额658,503,574.87 份｡其中信澳优势价值混合

A基金份额净值1.0602元,基金份额总额592,882,908.74份;信澳优势价值混合C基金份额净值1.0221 元,基金份额总额65,620,666.13 份｡

6.2 利润表

会计主体:信澳优势价值混合型证券投资基金

本报告期:2026 年1 月1 日至2026 年6 月30 日

单位:人民币元

项目

附注号

本期

上年度可比期间

---

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14

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

2026 年 6 月 30 日

2025 年 6 月 30 日

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一､营业总收入

173,312,647.80

2,997,419.52

1. 利息收入

117,436.62

305,059.80

其中:存款利息收入

6.4.7.9

117,436.62

305,059.80

债券利息收入

-

-

资产支持证券利息收入

-

-

买入返售金融资产收入

-

-

其他利息收入

-

-

2. 投资收益(损失以 “-” 填列)

49,541,061.18

-27,874,266.26

其中:股票投资收益

6.4.7.10

46,617,668.86

-34,925,475.70

基金投资收益

-

-

债券投资收益

6.4.7.11

207,407.16

107,301.27

资产支持证券投资收益

-

-

贵金属投资收益

-

-

衍生工具收益

6.4.7.12

-

-4,188,824.19

股利收益

6.4.7.13

2,715,985.16

11,132,732.36

3. 公允价值变动收益(损失以 “-” 号 填列)

6.4.7.14

123,608,308.06

30,563,148.17

4. 汇兑收益(损失以 “ - ” 号填列)

-

-

5. 其他收入(损失以 “-” 号填列)

6.4.7.15

45,841.94

3,477.81

减:二､营业总支出

4,655,850.61

5,706,397.89

1 .管理人报酬

6.4.10.2

3,702,348.25

4,564,055.56

其中:暂估管理人报酬(若有)

-

-

2 .托管费

6.4.10.2

617,058.00

760,675.97

3 .销售服务费

6.4.10.2

221,891.65

250,732.60

4 .投资顾问费

-

-

5 .利息支出

-

-

其中:卖出回购金融资产支出

-

-

6. 信用减值损失

6.4.7.16

-

-

7 .税金及附加

352.76

1,545.77

8 .其他费用

6.4.7.17

114,199.95

129,387.99

三､利润总额(亏损总额以 “-” 号填 列)

168,656,797.19

-2,708,978.37

减:所得税费用

-

-

四､净利润(净亏损以 “-” 号填列)

168,656,797.19

-2,708,978.37

五､其他综合收益的税后净额

-

-

六､综合收益总额

168,656,797.19

-2,708,978.37

6.3 净资产变动表

会计主体:信澳优势价值混合型证券投资基金

本报告期:2026 年1 月1 日至2026 年6 月30 日

15

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

单位:人民币元

项目

本期 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日

---

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---

实收基金

其他综合 收益(若有)

未分配利润

净资产合计

一､上期期末净资 产

805,369,073.43

-

-148,067,085.29

657,301,988.1 4

二､本期期初净资 产

805,369,073.43

-

-148,067,085.29

657,301,988.1 4

三､本期增减变动 额(减少以 “-” 号填 列)

-146,865,498.56

-

185,202,856.27

38,337,357.71

(一)､综合收益 总额

-

-

168,656,797.19

168,656,797.1 9

(二)､本期基金 份额交易产生的 净资产变动数(净 资产减少以 “-” 号 填列)

-146,865,498.56

-

16,546,059.08

-130,319,439. 48

其中: 1. 基金申购 款

33,096,835.94

-

-4,740,338.90

28,356,497.04

2. 基金赎回 款

-179,962,334.50

-

21,286,397.98

-158,675,936. 52

(三)､本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动(净资产 减少以 “-” 号填列)

-

-

-

-

四､本期期末净资 产

658,503,574.87

-

37,135,770.98

695,639,345.8 5

项目

上年度可比期间 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日

实收基金

其他综合 收益(若有)

未分配利润

净资产合计

一､上期期末净资 产

1,100,607,133.99

-

-290,043,407.02

810,563,726.9 7

二､本期期初净资 产

1,100,607,133.99

-

-290,043,407.02

810,563,726.9 7

三､本期增减变动 额(减少以 “-” 号填 列)

-94,690,095.28

-

22,801,879.32

-71,888,215.9 6

(一)､综合收益 总额

-

-

-2,708,978.37

-2,708,978.37

16

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

(二)､本期基金 份额交易产生的 净资产变动数(净 资产减少以 “-” 号 填列)

-94,690,095.28

-

25,510,857.69

-69,179,237.5 9

---

---

---

---

---

其中: 1. 基金申购 款

1,706,133.76

-

-492,170.73

1,213,963.03

2. 基金赎回 款

-96,396,229.04

-

26,003,028.42

-70,393,200.6 2

(三)､本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动(净资产 减少以 “-” 号填列)

-

-

-

-

四､本期期末净资 产

1,005,917,038.71

-

-267,241,527.70

738,675,511.0 1

报表附注为财务报表的组成部分｡ 本报告6.1 至6.4,财务报表由下列负责人签署:

方敬

于鹏

刘玉兰

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---

---

---

基金管理人负责人

主管会计工作负责人

会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

信达澳银优势价值混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(简 称“中国证监会”)证监许可[2021]第2581 号文《关于准予信达澳银优势价值混合型证券投资基金注 册的批复》的核准,由信达澳银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《信 达澳银优势价值混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)负责公开募集｡本基金为契 约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币1,965,990,589.98 元, 经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)安永华明(2021)验字第号60467227_H11 验资报告予以验 证｡经向中国证监会备案,《信达澳银优势价值混合型证券投资基金基金合同》于2021 年12 月03 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为1,966,263,313.77 份基金份额,其中认购资金利息折 合272,723.79 份基金份额｡本基金的基金管理人为信达澳银基金管理有限公司,基金托管人为中国

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信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行”)｡2022 年3 月21 日,基金管理人公司名称变更为“信 达澳亚基金管理有限公司”｡2022 年06 月01 日,本基金名称变更为“信澳优势价值混合型证券投资 基金”｡

根据《中华人民共和国证券投资基金法》､基金合同及招募说明书的有关规定,本基金的投资范 围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板及其他经中国证监会 核准或注册上市的股票)､存托凭证､港股通标的股票､债券(包括国债､央行票据､金融债､企业 债､公司债､公开发行的次级债､地方政府债券､政府支持机构债､中期票据､可转换债券(含可 分离交易可转债的纯债部分)､可交换债券､短期融资券､超短期融资券等)､资产支持证券､债券 回购､货币市场工具､同业存单､银行存款､股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)｡

基金的投资组合比例为:股票及存托凭证资产占基金资产的比例为60%-95%,其中港股通标的 股票占股票资产的比例不超过50%;本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证 金后,基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%;其中现金不包括结算备付金､存出保证金､应收申购款等｡本基金的业绩比较基准为:沪深300 指数收益率×90%+中证港股通综合指数收益率×5%+银行活期存款利率(税后)×5%｡

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则､解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)编 制,同时,在信息披露和估值方面,也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证 券投资基金估值业务的指导意见》､《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》､《公开募集证券投 资基金信息披露内容与格式准则第2 号——定期报告的内容与格式》､《证券投资基金信息披露编报 规则第3 号<会计报表附注的编制及披露>》,中国证券投资基金业协会发布的《公开募集证券投资基 金信息披露XBRL 模板第3 号——年度报告和中期报告》以及中国证监会和中国证券投资基金业协 会颁布的其他相关规定｡

本财务报表以本基金持续经营为基础列报｡

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则的要求,真实､完整地反映了本基金2026 年6 月30 日的财务状况以及2026 年1 月1 日起至2026 年6 月30 日的经营成果和净资产变动情况｡

18

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

6.4.7 重要财务报表项目的说明

6.4.7.1 货币资金

单位:人民币元

项目

本期末 2026 年 6 月 30 日

---

---

---

活期存款

51,860,733.06

等于:本金

51,855,897.59

加:应计利息

4,835.47

定期存款

-

等于:本金

-

加:应计利息

-

其中:存款期限 1 个月以内

-

存款期限 1-3 个月

-

存款期限 3 个月以上

-

其他存款

-

等于:本金

-

加:应计利息

-

合计

51,860,733.06

6.4.7.2 交易性金融资产

单位:人民币元

项目

本期末 2026 年 6 月 30 日

---

---

---

---

---

成本

应计利息

公允价值

公允价值变动

股票

469,698,313.44

-

647,961,710.39

贵金属投资 - 金交 所黄金合约

-

-

-

债券

银行间 市场

-

-

-

合计

-

-

-

-

资产支持证券

-

-

-

基金

-

-

-

其他

-

-

-

合计

469,698,313.44

-

647,961,710.39

21

合计 实收基金

218,560.15 2,086,799.55

---

---

A

金额单位:人民币元

项目

736,760,590.80

“-” 号填列)

8,766,585.66 -152,644,267.72

592,882,908.74

C

金额单位:人民币元

项目

项目

本期 2026年1月1日至2026年6月30日

---

---

---

账面金额

736,760,590.80

本期申购

8,766,585.66

本期赎回(以"-"号填列)

-152,644,267.72

-152,644,267.72

592,882,908.74

592,882,908.74

68,608,482.63

---

---

“-” 号填列)

24,330,250.28 -27,318,066.78

65,620,666.13

注:本期申购中包含转入份额及金额,本期赎回中包含转出份额及金额｡

基金赎回款 36,110,784.83

-19,007,840.94

17,102,943.89

---

---

---

-125,818,062.96

- 161,506,208.97

- 35,688,146.01

C

单位:人民币元

项目 已实现部分 -20,322,036.75 -20,322,036.75

未实现部分 6,056,832.28 6,056,832.28

未分配利润合计 -14,265,204.47 -14,265,204.47

3,688,369.05 本期基金份额交易产生的

11,581,600.81

15,269,969.86

859,099.73

-416,240.15

442,859.58

-6,260,735.33

2,520,140.82

-3,740,594.51

基金赎回款 7,119,835.06

-2,936,380.97 -

4,183,454.09 -

存款利息收入

---

---

---

单位:人民币元

项目

本期 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6

日

104,829.06

-

---

---

---

注:其他为结算保证金利息收入｡

债券投资收益

46,617,668.86

---

---

债券投资收益项目构成

单位:人民币元

项目

本期

2026 年 6 月 30 日

债券投资收益 —— 买卖债券差价收入

单位:人民币元

---

---

项目 2026 年 1 月

日

卖出债券(债转股及债券到期兑付)成 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)

50,464,526.78

50,017,143.00

408,783.78 -

---

---

公允价值变动收益

- 2,715,985.16

---

---

单位:人民币元

项目名称

2026

年 6 月 30 日 123,608,308.06

股票投资

123,608,308.06

其他 权证投资

- - -

---

---

-

减:应税金融商品公允价值变动产生的

-

123,608,308.06

其他收入

单位:人民币元

项目 2026 年 1 月 1

年 6 月 30 日

37,587.31

8,254.63

1 ､本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的

45,841.94 归入基金资产即为基金赎

､本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成,其中不低于赎回费部分的 基金的基金资产即为基金转换费收入｡ 信用减值损失

25% 归入转出

本期 2026年1月1日至2026年6月30日

---

---

项目

基金赎回费收入

37,587.31

基金转换费收入

8,254.63

合计

45,841.94

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

6.4.7.17 其他费用

单位:人民币元

项目

本期 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日

---

---

审计费用

29,752.78

信息披露费

59,507.37

证券出借违约金

-

组合费 / 存托服务费

2,049.70

银行结算费用

4,290.10

帐户维护费

18,600.00

合计

114,199.95

6.4.8 或有事项､资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项｡

6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至财务报告批准报出日,本基金无需要说明的资产负债表日后事项｡

6.4.9 关联方､关联关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化｡

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称

与本基金的关系

---

---

信达澳亚基金管理有限公司( “ 信达澳亚基金公司 ” )

基金管理人､注册登记机构､基金销售 机构

中国工商银行股份有限公司( “ 中国工商银行 ” )

基金托管人､基金代销机构

信达证券股份有限公司 (“ 信达证券 ”)

基金管理人的控股股东､基金代销机构

East Topco Limited

基金管理人的股东

惠达新兴(北京)项目管理有限公司

基金管理人的参股公司

中国信达资产管理股份有限公司

对公司法人股东直接持股 20% 以上的股 东

注:1､本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化｡ 2､下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立｡

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易｡

26

其中:应支付销售机构的客户维护费 1,797,228.58 应支付基金管理人的净管理费 1,905,119.67 注:支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 累计至每月月末,按月支付｡其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值

2,208,391.02 2,355,664.54 1.2% 的年费率计提,每日计算,逐日 ×1.2%/ 当年天数｡

---

---

基金托管费

单位:人民币元

本期

上年度可比期间

关联方名称 2026 年 1 月

2026 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费

---

---

信澳优势价值混 合 信澳优势价值混合

C 合计

关联方名称 信澳优势价值混 合 A

2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的销售服务费

---

---

---

信澳优势价值混合 C

合计

27 0.00 46,939.53

46,939.53

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

信达澳亚基金公司 0.00 974.55 974.55

信达证券股份有限公 司 0.00 18,595.12 18,595.12

合计 0.00 66,509.20 66,509.20

注:本基金A 类基金份额不收取销售服务费,本基金C 类份额的年销售服务费率为0.80%｡销 售服务费每日计提,按月支付,在次月初支付给注册登记机构,再由注册登记机构计算并支付给各 基金销售机构｡其计算公式为:日销售服务费=前一日C 类份额的基金资产净值×0.80%/当年天数｡

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易｡

6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明

本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行转融通证券出借交易｡

6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位:份

上年度可比期间

2025 年1 月1 日至2025 年6 月30

本期

2026 年1 月1 日至2026 年6 月30 日

日

项目

信澳优势价值混

信澳优势价值混

信澳优势价值混

信澳优势价值

混合C

合C

合A

合A

期初持有的基金份 额 4,999,000.00 4,999,000.00

期间申购/买入总

份额

期间因拆分变动份

额

减:期间赎回/卖出

总份额

期末持有的基金份

额 4,999,000.00 4,999,000.00

期末持有的基金份 额

占基金总份额比例 0.76% 0.50%

6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况｡

6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位:人民币元

关联方名称 本期 上年度可比期间

28

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日

2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日

---

---

---

---

---

期末余额

当期利息收 入

期末余额

当期利息收 入

中国工商银行

51,860,733.06

104,829.06

98,883,900.29

203,684.15

注:本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管,按银行同业利率计息｡

6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券｡

6.4.10.8 其他关联交易事项的说明

本基金本期及上年度可比期间无需要说明的其他关联交易事项｡

6.4.11 利润分配情况

本基金本报告期无利润分配情况｡

6.4.12 期末(2026 年6 月30 日)本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位:人民币元

6.4.12.1.1 受限证券类别:股票

---

---

---

---

---

证券 代码

证券 名称

成功 认购日

受限 期

流通 受 限类 型

68879 5

摩尔 线程

2025-1 1-26

9 个月

新股 流通 受限

68880 2

沐曦 股份

2025-1 2-09

9 个月

新股 流通 受限

30166 6

大普 微

2026-0 4-08

6 个月

新股 流通 受限

68878 1

视涯 科技

2026-0 3-18

9 个月

新股 流通 受限

68879 0

昂瑞 微

2025-1 2-09

9 个月

新股 流通 受限

00124 8

华润 新能 源

2026-0 6-24

6 个月

新股 流通 受限

68881 8

电科 蓝天

2026-0 2-03

6 个月

新股 流通

29

晶微

4-13 6

个月 流通

19.68

141.49 830

---

---

---

---

---

臻宝 科技

2026-0 6-16 6

受限 个月 新股 流通 受限 新股

44.56

468.67 207

宏明 电子 惠科

2026-0 3-18 6 2026-0 6

个月 流通 受限 个月 新股 流通

69.66 10.12

160.06 572 27.73 2,783

股份 华润 新能 源

6-16 2026-0 6-24 1

受限 个月 内 (含) 新股 未上 市

10.11

10.11 7,384

北芯 生命 恒运

2026-0 1-28 6 2026-0

个月 新股 流通 受限 新股

17.52

35.92 1,500

昌 泰金 新能

1-20 6 2026-0 3-24 6

个月 流通 受限 个月 新股 流通 受限

92.18 26.28

463.15 116 172.09 234

长进 光子 盛龙

2026-0 5-20 6 2026-0

个月 新股 流通 受限 新股

40.98

308.19 128

股份 红板 科技

3-24 6 2026-0 3-31 6

个月 流通 受限 个月 新股 流通

7.82 17.70

20.74 1,743 84.32 330

有研 复材

2026-0 4-01 6

受限 个月 新股 流通 受限 新股

6.41

24.13 834

天海 电子 三瑞 智能

2026-0 5-11 6 2026-0 3-31 6

个月 流通 受限 个月 新股 流通

27.19 24.68

31.31 611 86.80 216

高特

2026-0 6

受限 个月 新股

30 7.08

28.40 546

新广 益

2025-1 2-24 6

个月 新股 流通 受限

21.93

77.78 195

---

---

---

---

---

维通 利 春光

2026-0 5-08 6 2026-0

个月 新股 流通 受限 新股

30.38

38.99 387

集团 惠康 科技

4-28 6 2026-0 5-15 6

个月 流通 受限 个月 新股 流通

13.30 53.26

51.56 290 58.74 251

理奇 智能

2026-0 4-22 6

受限 个月 新股 流通 受限 新股

13.91

32.47 433

固德 电材 慧谷

2026-0 2-27 6 2026-0 6

个月 流通 受限 个月 新股 流通

58.00 78.38

112.16 117 121.77

新材 振石 股份

3-24 2026-0 1-21 6

受限 个月 新股 流通 受限

11.18

17.59 634

易思 维 尚水

2026-0 2-04 6 2026-0

个月 新股 流通 受限 个月 新股 流通

55.95

57.10 177

智能 嘉德 利

4-10 6 2026-0 5-15 6

受限 个月 新股 流通 受限

26.66 15.76

50.96 138 46.71 104

至信 股份

2026-0 1-08 6

个月 新股 流通 受限 新股

21.88

25.52 112

埃泰 克 林平 发展

2026-0 4-09 6 2026-0 2-03 6

个月 流通 受限 个月 新股 流通

33.49 37.88

33.93 34.87

受限

31

截至本报告期末

银行间市场债券正回购 2026 年

06 月 30

日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回

购证券款余额,无作为质押的债券｡

交易所市场债券正回购

技 拓荆科 技	-26 项停牌 2026-06 -29 重大事 项停牌	144.00 879.53 期末债券正回购交易中作为抵押的债券	7-01 132.00 2026-0 7-13 890.99	0 - 49,977,533.1 9 -

交易所市场债券正回购
信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告
控制委员会､经营层风险管理委员会､督察长､风险控制部､监察稽核部和相关业务部门构成的风 险管理架构体系｡在董事会下设立风险控制委员会,负责审定重大风险管理战略､风险政策和风险 控制制度;在经营层层面设立风险管理委员会,对公司风险管理和控制政策､程序的制定､风险限 额的设定等提出意见和建议,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层 面的风险控制主要由风险控制部､监察稽核部负责督促与协调,各业务部门负责人为其所在部门的 风险管理第一责任人,对本部门业务范围内的风险负有管控和及时报告的义务,员工在其岗位职责 范围内承担相应风险管理责任｡
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估 测各种风险产生的可能损失｡从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损 失的频度｡而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标､模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可 靠地对各种风险进行监督､检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内｡
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出 现违约､拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险｡
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估｡本基金的银行存款存 放在本基金的托管人,存款相关的信用风险不重大｡
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款 项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券 交割方式进行限制以控制相应的信用风险｡
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行 人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险｡
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及 汇总｡
于本报告期末,本基金未持有债券投资｡
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险｡ 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来 自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难｡
33
信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》､《货币市场基金监督管 理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放 式基金流动性风险管理的内部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理 措施,对本基金组合资产的流动性风险进行管理｡
本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标､逆回购交易的到期日与交易对手 的集中度､流动性受限资产比例､基金组合资产中7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测 试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控,保持基金投资组合中的 可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡｡本基金的 基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开 放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益｡
本基金主要投资于上市交易的证券,均能及时变现｡此外,本基金可通过卖出回购金融资产方 式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值｡本基金于资 产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息,可赎回基金份额 净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量｡本报告期内,本 基金未发生重大流动性风险事件｡
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险,包括利率风险､外汇风险和其他价格风险｡
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险｡利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险｡
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久 期等方法对上述利率风险进行管理｡
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元

日

34

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

资产

---

---

---

---

---

---

货币资金

51,860,733.06

-

-

- 51,860,733.06

结算备付金

13,164,489.19

-

-

- 13,164,489.19

存出保证金

602,491.60

-

-

-

602,491.60

交易性金融资产

-

-

-

647,961,710.39 647,961,710.39

应收申购款

-

-

-

155,876.31

155,876.31

应收清算款

-

-

-

18,349,637.53 18,349,637.53

资产总计

65,627,713.85

-

-

666,467,224.23

732,094,938.0 8

负债

应付赎回款

-

-

-

18,713,452.68 18,713,452.68

应付管理人报酬 应付托管费

- -

- -

- -

595,879.47 99,313.21

595,879.47 99,313.21

应付清算款

-

-

-

14,921,751.95 14,921,751.95

应付销售服务费

-

-

-

38,395.37

38,395.37

其他负债

-

-

-

2,086,799.55

2,086,799.55

负债总计

-

-

-

36,455,592.23 36,455,592.23

利率敏感度缺 口

65,627,713.85

-

-

630,011,632.00 695,639,345.8

5

上年度末 2025 年 12 月 31 日

1 年以内

1-5 年

5 年以上

不计息

合计

资产

货币资金

78,870,074.25

-

-

- 78,870,074.25

结算备付金

2,924,994.35

-

-

-

2,924,994.35

存出保证金

514,702.71

-

-

-

514,702.71

交易性金融资产

-

-

-

588,355,752.30 588,355,752.30

应收申购款

-

-

-

92,675.82

92,675.82

应收清算款

-

-

-

44,592,074.09 44,592,074.09

资产总计

82,309,771.31

-

-

633,040,502.21

715,350,273.5 2

负债

应付赎回款

-

-

-

9,043,719.88

9,043,719.88

应付管理人报酬

-

-

-

658,842.36

658,842.36

应付托管费

-

-

-

109,807.07

109,807.07

应付清算款

-

-

-

46,492,815.83 46,492,815.83

应付销售服务费

-

-

-

36,495.60

36,495.60

其他负债

-

-

-

1,706,604.64

1,706,604.64

负债总计

-

-

-

58,048,285.38 58,048,285.38

利率敏感度缺

82,309,771.31

-

-

574,992,216.83 657,301,988.1

35

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

口

4

---

---

注:上表按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者对金融资产和金融负债的期限予以分 类｡

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

本报告期末,本基金未持有交易性债券资产,因此市场利率的变动对本基金资产净值无重大影 响｡

6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险｡本基金 持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债,因此存在相应的外汇风险｡本基金管理人每日对本 基金的外汇头寸进行监控｡

6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口

单位:人民币元

项目

2026 年 6 月 30 日 本期末

---

---

---

---

---

折合人民币 美元

折合人民币 港币

折合人民币 其他币种

合计

以外币计价的资产

交易性金融资产

-

59,844,680.11

-

59,844,680.11

资产合计

-

59,844,680.11

-

59,844,680.11

以外币计价的负债

负债合计

-

-

-

-

资产负债表外汇风 险敞口净额

-

59,844,680.11

-

59,844,680.11

项目

上年度末

2025 年 12 月 31 日

折合人民币 美元

折合人民币 港币

折合人民币 其他币种

合计

以外币计价的资产

交易性金融资产

-

152,560,677.32

-

152,560,677.32

资产合计

-

152,560,677.32

-

152,560,677.32

以外币计价的负债

36

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

37

负债合计 - - - -

资产负债表外汇风

险敞口净额

本期末

• 152,560,677.32 - 152,560,677.32
  6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析
  假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变
  分析
  相关风险变量的变动
  对资产负债表日基金资产净值的
  影响金额(单位:人民币元)
  本期末 2026 年6 月30 日
  上年度末 2025 年12 月31 日
  1.港币相对于人民币升值5%影响 金额 2,992,234.01 7,628,033.87
  2.港币相对于人民币贬值5%影响 金额 -2,992,234.01 -7,628,033.87
  6.4.13.4.3 其他价格风险
  其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
  的市场价格因素变动而发生波动的风险｡本基金所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自
  身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响｡
  本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险,此外,本基金的基金管理人每日对本基金所
  持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括VaR(ValueatRisk)指标
  等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制｡
  6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
  金额单位:人民币元
  项目
  本期末 2026 年6 月30 日
  上年度末 2025 年12 月31 日
  公允价值 占基金资产净
  值比例(%) 公允价值 占基金资产净
  值比例(%)
  交易性金融资产-股票投资 647,961,710.
  39 93.15 588,355,752.3
  0 89.51
  交易性金融资产-贵金属投资 - - - -
  衍生金融资产-权证投资 - - - -
  其他 - - - -
  合计 647,961,710.
  39
  93.15 588,355,752.3
  0
  89.51
  6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
  假设 除沪深300 指数以外的其他市场变量保持不变
  分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
  影响金额(单位:人民币元)
  信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

  沪深 300 指数上升 5%

  37,049,962.95

  29,485,163.36

  沪深 300 指数下降 5%

  -37,049,962.95

  -29,485,163.36

  6.4.14 公允价值

  6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低 层次决定:第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次:除第一层次输入 值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值;第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值｡

  6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具

  6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

  单位:人民币元

  公允价值计量结果 所属的层次

  本期末 2026 年 6 月 30 日

  上年度末 2025 年 12 月 31 日

  ---

  ---

  ---

  第一层次

  571,404,337.76

  585,759,864.70

  第二层次

  71,872,604.73

  -

  第三层次

  4,684,767.90

  2,595,887.60

  合计

  647,961,710.39

  588,355,752.30

  6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

  本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致｡

  对于公开市场交易的证券等投资,若出现交易不活跃､非公开发行等情况,本基金不会于交易 不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次,并根据估值调整中采用的对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次,确定相关投资的公允价值应属第二层次或第 三层次｡

  6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

  本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具｡

  6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

  本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债,这些金 融工具因其剩余期限较短,所以其账面价值与公允价值相若｡

  38

  	本期末 2026 年 6 月 30 日	上年度末 2025 年 12 月 31 日

返售金融资产

其中:买断式回购的买入

-

银行存款和结算备付金 65,025,222.25

8.88

合计 其他各项资产

19,108,005.44

2.61

合计 ｡

732,094,938.08

100.00

注:通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 59,844,680.11

元,占期末净值比例为

报告期末按行业分类的股票投资组合

报告期末按行业分类的境内股票投资组合

采矿业

行业类别 公允价值(元)

占基金资产净值比例

农､林､牧､渔业

(%) - - 398,544.82 0.06

制造业

39 541,233,719.36

77.80

	买入返售金融资产	-

｡

398,544.82

C

77.80

批发和零售业

-

-

---

---

---

住宿和餐饮业

交通运输､仓储和邮政业 1,583.46 -

0.00 -

信息传输､软件和信息技术服务业 18,024,414.10

2.59

金融业 房地产业

24,641,721.00 3,568,200.00

3.54 0.51

租赁和商务服务业 -

-

科学研究和技术服务业 -

-

水利､环境和公共设施管理业 - 居民服务､修理和其他服务业 -

- -

教育

-

-

卫生和社会工作 - 文化､体育和娱乐业 -

- -

综合

-

-

合计

588,117,030.28

84.54

报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 信息技术

公允价值(人民币) 占基金资产净值比例( 45,869,536.90

% ) 6.59

电信业务

13,975,143.21

2.01

合计

59,844,680.11

8.60

注:以上分类采用中证行业分类标准｡

期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

( % )

---

---

002371 北方华创 688012 中微公司

60,857,728.00 8.75 55,978,254.00 8.05

688120 华海清科

54,771,244.36 7.87

688072 拓荆科技 688361 中科飞测

49,977,533.19 7.18 28,128,020.00 4.04

688981

中芯国际

40 125,848 19,987,179.36

2.87

---

---

---

---

臻宝科技

24,075 16,568,560.17

2.38

---

---

---

华峰测控 永鼎股份

30,458 15,993,495.80 211,500 14,272,020.00

2.30 2.05

长飞光纤光缆

63,000 13,975,143.21

2.01

东材科技 国机精工

148,719 10,527,818.01 126,400 9,309,360.00

1.51 1.34

华盛昌

77,500 9,031,850.00

1.30

长川科技

24,700 8,433,074.00

1.21

江丰电子 和林微纳

21,100 7,777,460.00 44,860 7,131,842.80

1.12 1.03

中材科技

77,900 7,011,000.00

1.01

新易盛 盛美上海

11,200 6,798,400.00 15,704 6,784,128.00

0.98 0.98

宏和科技

24,100 6,394,453.00

0.92

国瓷材料 万通发展

40,300 4,158,154.00 187,800 3,568,200.00

0.60 0.51

中国巨石

48,700 3,549,256.00

0.51

红板科技

31,500 3,525,411.30

0.51

多氟多 顺络电子

70,100 3,521,123.00 44,000 3,216,400.00

0.51 0.46

天孚通信

8,960 2,712,012.80

0.39

摩尔线程 沐曦股份

2,264 1,532,592.16 1,698 1,305,575.22

0.22 0.19

强一股份

1,866 1,162,518.00

0.17

长进光子 恒运昌

1,271 1,155

0.08 0.08

盛新锂能

10,000

0.06

华友钴业

8,706

0.06

大普微 视涯科技

871 8,876

0.06 0.06

雅化集团

19,100

0.06

天际股份 大中矿业

14,900 12,100

0.05 0.05

华润新能源

24,614

0.04

三瑞智能 惠科股份

2,157 6,957

0.04 0.03

昂瑞微

1,826

0.03

高特电子

5,455

0.03

春光集团 理奇智能

2,898 4,325

0.03 0.03

新广益

1,942

0.02

41

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

57 301680 固德电材 1,168 140,283.21 0.02

58 301683 慧谷新材 952 131,384.40 0.02

59 688818 电科蓝天 1,717 120,430.38 0.02

60 688820 盛合晶微 830 117,436.70 0.02

61 301682 宏明电子 606 97,541.38 0.01

62 301513 尚水智能 1,379 93,244.75 0.01

63 001365 天海电子 2,035 75,093.61 0.01

64 603435 嘉德利 1,031 68,134.86 0.01

65 603418 友升股份 1,383 61,087.11 0.01

66 001237 惠康科技 835 56,628.22 0.01

67 688712 北芯生命 1,500 53,880.00 0.01

68 688813 泰金新能 234 40,269.06 0.01

69 001257 盛龙股份 1,743 36,149.82 0.01

70 603352 至信股份 1,115 28,966.33 0.00

71 603293 埃泰克 716 28,924.24 0.00

72 688811 有研复材 837 20,217.42 0.00

73 001393 维通利 387 15,089.13 0.00

74 601112 振石股份 634 11,152.06 0.00

75 688816 易思维 177 10,106.70 0.00

76 603284 林平发展 46 1,604.02 0.00

77 001220 世盟股份 57 1,583.46 0.00

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细

金额单位:人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 净值比例(%) 占期初基金资产

1 000960 锡业股份 65,400,670.00 9.95

2 688270 ST 臻镭 64,723,472.77 9.85

3 600547 山东黄金 61,273,318.03 9.32

4 600489 中金黄金 58,976,001.00 8.97

5 600549 厦门钨业 58,952,333.50 8.97

6 600879 航天电子 55,117,186.98 8.39

7 002080 中材科技 49,803,584.16 7.58

8 002465 海格通信 48,932,953.30 7.44

9 300136 信维通信 45,370,513.67 6.90

10 600498 烽火通信 44,082,460.30 6.71

11 600850 电科数字 42,539,029.30 6.47

12 600500 中化国际 42,467,282.00 6.46

13 000975 山金国际 41,825,205.00 6.36

14 002371 北方华创 40,144,025.00 6.11

15 688636 智明达 37,858,284.78 5.76

42

铂力特

---

乾照光电 拓荆科技

东方钽业

中科星图 华海清科

航天智装

信科移动

兖矿能源 江山股份

中国海油

中微公司 渣打集团

银邦股份

利民股份 亨通光电

中国神华

东材科技

大族激光 国博电子

生益科技

澄星股份 天孚通信

建滔集团

中芯国际 迈为股份

中信证券

上海瀚讯

泛亚微透 宏桥控股

中煤能源

航发动力 陕西煤业

亚钾国际

中国银行 精测电子

建滔积层板

中矿资源

长盈通 中国卫星

中科飞测

	行业类别

新安股份 杰瑞股份

18,178,742.91 18,145,873.00

海亮股份

18,130,609.00

永鼎股份 招金矿业

17,846,394.00 17,758,098.00

紫光股份

17,345,386.00

中天科技

17,285,721.00

芯原股份 华虹宏力

16,873,769.64 16,865,785.89

蜂助手

16,821,308.90

润达医疗 宏和科技

16,768,575.99 15,984,846.00

中航西飞

15,727,490.40

航天环宇 盐湖股份

15,654,120.98

中航高科

15,550,678.00 15,491,268.00

天华新能

15,464,252.02

中航机载 富创精密

15,400,652.82 15,159,951.50

力诺药包

15,138,711.00

博杰股份 航发科技

14,906,374.40 14,802,880.00

沪硅产业

14,537,369.36

长飞光纤光缆 安孚科技

14,529,197.72

太阳纸业

14,190,711.60 13,678,051.00

新易盛

13,363,721.00

注:本表中累计买入金额是按照买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交

累计卖出金额超出期初基金资产净值

或前 20 名的股票明细

股票名称

本期累计卖出金额

烽火通信

92,399,462.78

厦门钨业 ST 臻镭

80,235,231.52 79,475,032.71

锡业股份

76,853,336.50

信科移动

66,878,857.85

昀冢科技	18,200,863.19

600498

烽火通信

92,399,462.78

2

600549

厦门钨业

80,235,231.52

12.21

688270

79,475,032.71

4

锡业股份

11.69

688387

10.17

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

49

600078

澄星股份

24,110,382.00

3.67

---

---

---

---

---

50

601225

陕西煤业

23,125,980.50

3.52

51

688386

泛亚微透

22,554,200.94

3.43

52

601898

中煤能源

22,485,484.00

3.42

53

601208

东材科技

22,430,813.00

3.41

54

300751

迈为股份

22,333,348.00

3.40

55

002379

宏桥控股

22,010,236.00

3.35

56

601988

中国银行

21,890,752.00

3.33

57

000893

亚钾国际

20,694,840.27

3.15

58

600893

航发动力

20,528,055.00

3.12

59

002738

中矿资源

19,377,959.00

2.95

60

601698

中国卫通

19,197,579.00

2.92

61

002203

海亮股份

18,527,048.00

2.82

62

002975

博杰股份

18,426,788.70

2.80

63

600118

中国卫星

18,254,526.00

2.78

64

605598

上海港湾

18,059,595.00

2.75

65

000792

盐湖股份

17,615,988.00

2.68

66

600522

中天科技

17,609,354.00

2.68

67

600596

新安股份

17,469,655.08

2.66

68

301526

国际复材

17,270,994.97

2.63

69

000938

紫光股份

16,948,551.98

2.58

70

002353

杰瑞股份

16,595,150.00

2.52

71

301188

力诺药包

16,416,574.00

2.50

72

301382

蜂助手

15,921,043.40

2.42

73

688082

盛美上海

15,736,839.33

2.39

74

02388

中银香港

15,330,936.36

2.33

75

01818

招金矿业

15,117,531.40

2.30

76

300390

天华新能

14,902,691.00

2.27

77

000768

中航西飞

14,686,219.34

2.23

78

600862

中航高科

14,248,317.00

2.17

79

688581

安杰思

14,105,860.48

2.15

80

600372

中航机载

14,082,358.00

2.14

81

002078

太阳纸业

13,705,034.00

2.09

82

688126

沪硅产业

13,508,860.65

2.06

83

600391

航发科技

13,371,599.00

2.03

84

603108

润达医疗

13,352,119.00

2.03

注:本表中累计卖出金额是按照卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交

易费用｡

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位:人民币元

46

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

47

卖出股票的收入(成交)总额 3,696,069,472.95

注:本表中买入股票成本(成交)总额､卖出股票收入(成交),总额均按照买卖成交金额(成

交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用｡

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券｡

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券｡

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券｡

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属｡

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证｡

7.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金未参与投资股指期货｡

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1 本期国债期货投资政策

本基金未参与投资国债期货｡

7.11.2 本期国债期货投资评价

本基金未参与投资国债期货｡

7.12 投资组合报告附注

7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查,或在报告编

制日前一年内受到公开谴责､处罚的情形｡

本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,也没有在报告编制日

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

前一年内受到公开谴责､处罚的情形｡

7.12.2 本基金投资的前十名股票中,投资超出基金合同约定备选股票库的情形｡

本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形｡

7.12.3 期末其他各项资产构成

单位:人民币元

序号

名称

---

---

---

1

存出保证金

602,491.60

2

应收清算款

18,349,637.53

3

应收股利

-

4

应收利息

-

5

应收申购款

155,876.31

6

其他应收款

-

7

待摊费用

-

8

其他

-

9

合计

19,108,005.44

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券｡

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位:人民币元

序号

股票代码

股票名称

流通受限部分的 公允价值

占基金资产净 值比例 (%)

---

---

---

---

---

1

688072

拓荆科技

49,977,533.19

7.18

7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差｡

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位:份

份额级别

持有人户

户均持有的

持有人结构

---

---

---

---

---

数 ( 户 )

基金份额

机构投资者

个人投资者

48

合 A 5,750 3,703

103,110.07 17,720.95

6,085,020.34 1.03% 6,446,638.75 9.82%

比例 586,797,888.40 98.97 % 59,174,027.38 90.18

---

---

---

---

合 C 合计 9,453

69,660.80

12,531,659.09 1.90%

% 645,971,915.78 98.10 %

盈利投资者数量占比

项目 盈利投资者数量占比

过去一年

(2025 年 7 月 1 日至

2026 年 6 月 30 日 ) 96.62%

信澳优势价值混合 C

24.86 0.00%

---

---

合计 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

226,644.56 0.03%

合计

0

---

---

---

信澳优势价值混合 信澳优势价值混合 合计

A

0

C

0

0

单位:份

---

---

---

项目 2021 年 12 月 3 本报告期期初基金份额总额

信澳优势价值混合 A 信澳优势价值混合

C

1,650,627,986.45

315,635,327.32

736,760,590.80 8,766,585.66

68,608,482.63 24,330,250.28

减:本报告期基金总赎回份额 本报告期基金拆分变动份额

152,644,267.72

27,318,066.78

49 -

-

项目

信澳优势价值混合A

信澳优势价值混合C

---

---

---

基金合同生效日(2021年12月3 日)基金份额总额

315,635,327.32

本报告期期初基金份额总额

736,760,590.80

68,608,482.63

本报告期基金总申购份额

8,766,585.66

24,330,250.28

减:本报告期基金总赎回份额

152,644,267.72

27,318,066.78

本报告期基金拆分变动份额

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

本报告期期末基金份额总额

592,882,908.74

65,620,666.13

---

---

---

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内,未召开基金份额持有人大会,未有相关决议｡

10.2 基金管理人､基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2026 年1 月22 日,经公司股东会决定,由唐伦飞先生､李泉先生､方敬先生､刘兴华先生担 任公司第七届董事会董事职务;由陈建瑜先生､陈蓉女士､谭劲松先生担任第七届董事会独立董事 职务;宋若冰先生､杨棉之先生､屈文洲先生不再担任公司独立董事职务｡2026 年1 月22 日,第 七届董事会第一次会议决定,唐伦飞担任信达澳亚基金管理有限公司董事长,李泉担任董事会副董 事长｡2026 年4 月8 日,第七届董事会第三次会议决定,李晓西先生离任公司副总经理｡

本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动｡

10.3 涉及基金管理人､基金财产､基金托管业务的诉讼

报告期内,未发生涉及基金管理人､基金财产､基金托管业务的诉讼｡

10.4 基金投资策略的改变

报告期内,未发生基金投资策略的改变｡

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内,本基金未改聘会计师事务所｡

10.6 管理人､托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况

10.6.1 管理人受调查或处罚等情况

报告期内,管理人无受调查或处罚等情况｡

10.6.2 管理人相关从业人员受调查或处罚等情况

报告期内,管理人相关从业人员无受调查或处罚等情况｡

10.6.3 托管人受调查或处罚等情况

本报告期内托管人无重大受调查或处罚等情况｡

10.6.4 托管人相关从业人员受调查或处罚等情况

本报告期内托管人相关从业人员无重大受调查或处罚等情况｡

50

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

10.7 基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况

10.7.1 基金租用或者通过证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位:人民币元 注:1､专用交易单元的选择标准: (1)财务状况良好; (2)经营行为规范; (3)最近三年内没有因重大违法违规行为､重大失信行为被监管部门采取行政处罚或者刑事处 罚; (4)不存在对拟提供交易､研究服务已经造成或者可能造成不良影响的诉讼､仲裁或其他重大 事项; (5)具备产品运作所需的高效､安全的通讯和硬件条件,交易设施满足产品证券交易的需要; (6)有较强的研究能力,能及时､全面､定期不定期地向公司提供高质量的宏观､行业､市场､ 个股的分析研究报告及全面丰富的信息服务;能根据公司所管理产品的特定要求,提供专门定制的 研究服务; (7)提供券商结算业务的证券公司应具备相应的风险控制能力; (8)能协助公司拓展资产管理业务和能力,促进公司业务发展｡ 2､基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作的证券公司｡基金管理人与被选择的证券公司

券商名称

交易 单元 数量

股票交易

应支付该券商的佣金

---

---

---

---

---

成交金额

占当期股 票成交总 额的比例

佣金

占当期佣 金总量的 比例

东吴证券

2

3,864,983,237.50

53.14%

1,788,290.90

华泰证券

2

1,300,022,088.60

17.87%

592,676.03

东北证券

1

574,813,198.20

7.90%

262,058.38

中邮证券

2

438,058,917.36

6.02%

199,712.70

申万宏源

2

366,486,662.71

5.04%

167,082.42

招商证券

2

210,952,868.10

2.90%

96,177.10

首创证券

1

205,944,371.43

2.83%

93,888.17

民生证券

1

118,889,072.97

1.63%

54,201.74

上海证券

2

95,939,748.69

1.32%

43,739.14

天风证券

2

60,050,267.07

0.83%

27,377.13

华鑫证券

2

19,810,036.80

0.27%

9,031.31

广发证券

2

9,463,832.00

0.13%

4,313.11

山西证券

1

7,720,833.17

0.11%

3,520.30

长江证券

2

-

-

-

大同证券

2

-

-

-

德邦证券

1

-

-

-

光大证券

2

-

-

-

国泰海通

2

-

-

-

华宝证券

1

-

-

-

华林证券

1

-

-

-

中信证券

2

-

-

-

51

			本期累计卖出金额	净值比例(%)

50.02% 11.50% - -

- - - - - - - -

- - - -

- - - -

38,506,283.0

38.48%

- -

-

-

- - -

- - - - - -

- - -

- - -

- -

- - - -

- -

- -

-

- -

-

-

- - -

- - - - - -

- - -

- - -

-

- -

-

-

- -

- - - -

- -

- -

-

- -

-

-

- -

- - - -

- -

- -

-

- -

-

-

其他重大事件

信达澳亚基金管理有限公司关于对个人投资

公告事项

中国证监会规定媒介

法定披露方式

法定披露日期

者通过超级现金宝交易实施费率优惠的公告

2026-01-13

信达澳亚基金管理有限公司关于终止浦领基 金销售有限公司办理本公司旗下基金相关销

中国证监会规定媒介

2026-01-15

售业务的公告

信澳优势价值混合型证券投资基金 四季度报告

2025 年第

中国证监会规定媒介

2026-01-22

50,055,743.0 11,510,860.0	额的比例 比例		额的比例

者通过超级现金宝交易实施费率优惠的公告

2026-01-13

中国证监会规定媒介

2026-01-15

3

信澳优势价值混合型证券投资基金2025年第

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

4

信达澳亚基金管理有限公司关于董事变更的 公告

中国证监会规定媒介

2026-01-24

---

---

---

---

5

信澳优势价值混合型证券投资基金(信澳优势 价值混合 A )基金产品资料概要更新

中国证监会规定媒介

2026-03-06

6

信澳优势价值混合型证券投资基金(信澳优势 价值混合 C )基金产品资料概要更新

中国证监会规定媒介

2026-03-06

7

信澳优势价值混合型证券投资基金基金经理 变更公告

中国证监会规定媒介

2026-03-06

8

信澳优势价值混合型证券投资基金招募说明 书更新

中国证监会规定媒介

2026-03-06

9

信达澳亚基金管理公司旗下公募基金通过证 券公司证券交易及佣金支付情况( 2025 年度)

中国证监会规定媒介

2026-03-30

10

信澳优势价值混合型证券投资基金 2025 年年 度报告

中国证监会规定媒介

2026-03-30

11

信达澳亚基金管理有限公司关于高级管理人 员变更的公告

中国证监会规定媒介

2026-04-10

12

信澳优势价值混合型证券投资基金基金经理 变更公告

中国证监会规定媒介

2026-04-10

13

信澳优势价值混合型证券投资基金(信澳优势 价值混合 A )基金产品资料概要更新

中国证监会规定媒介

2026-04-15

14

信澳优势价值混合型证券投资基金(信澳优势 价值混合 C )基金产品资料概要更新

中国证监会规定媒介

2026-04-15

15

信澳优势价值混合型证券投资基金招募说明 书更新

中国证监会规定媒介

2026-04-15

16

信澳优势价值混合型证券投资基金 2026 年第 一季度报告

中国证监会规定媒介

2026-04-21

17

信达澳亚基金管理有限公司关于调整旗下部 分基金风险等级的公告

中国证监会规定媒介

2026-04-27

18

信澳优势价值混合型证券投资基金基金经理 变更公告

中国证监会规定媒介

2026-04-30

19

信澳优势价值混合型证券投资基金(信澳优势 价值混合 A )基金产品资料概要更新

中国证监会规定媒介

2026-05-08

20

信澳优势价值混合型证券投资基金(信澳优势 价值混合 C )基金产品资料概要更新

中国证监会规定媒介

2026-05-08

21

信澳优势价值混合型证券投资基金招募说明 书更新

中国证监会规定媒介

2026-05-08

22

信达澳亚基金管理有限公司关于旗下基金调 整停牌股票估值方法的提示性公告

中国证监会规定媒介

2026-06-19

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况｡

53

信澳优势价值混合型证券投资基金2026 年中期报告

11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无｡

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1､中国证监会核准基金募集的文件;

2､《信澳优势价值混合型证券投资基金基金合同》;

3､《信澳优势价值混合型证券投资基金托管协议》;

4､法律意见书;

5､基金管理人业务资格批件､营业执照;

6､基金托管人业务资格批件､营业执照;

7､本报告期内公开披露的基金资产净值､基金份额净值及其他临时公告;

8､中国证监会要求的其他文件｡

12.2 存放地点

备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所｡

12.3 查阅方式

投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所､营业场所及网站免费查阅备查文件｡在支 付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件｡

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人｡

客户服务中心电话:400-8888-118

网址:www.fscinda.com

信达澳亚基金管理有限公司

二〇二六年八月三十一日

54

序号	公告事项	法定披露方式	法定披露日期

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