鹏华创新动力混合(LOF)：上半年赚1.03亿元 净值涨37.02%跑赢基准20.76个百分点
核心财务指标表现亮眼
报告期内基金核心会计数据全线向好，当期利润突破亿元关口，净资产规模稳步抬升，多项收益类指标表现突出。
| 指标类型 | 具体指标 | 2026年上半年数值 |
|---|---|---|
| 期间数据 | 本期已实现收益 | 4947.02万元 |
| 期间数据 | 本期利润 | 10305.03万元 |
| 期间数据 | 加权平均基金份额本期利润 | 0.6163元 |
| 期间数据 | 本期加权平均净值利润率 | 30.38% |
| 期末数据 | 期末可供分配利润 | 14021.71万元 |
| 期末数据 | 期末可供分配基金份额利润 | 1.1496元 |
| 期末数据 | 期末基金资产净值 | 30587.68万元 |
| 期末数据 | 期末基金份额净值 | 2.5077元 |
| 累计指标 | 基金份额累计净值增长率 | 150.77% |
截至2026年6月30日，基金净资产合计3.06亿元，较2025年末的2.93亿元增长1308.34万元，规模实现稳步抬升。
全周期超额收益能力突出
各时间维度下基金净值增长率均大幅跑赢同期业绩比较基准，同时净值波动率显著低于基准，在高收益基础上有效控制组合波动，风险收益比表现优异。
| 时间周期 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 39.30% | 19.32% | 19.98% |
| 过去六个月 | 37.02% | 16.26% | 20.76% |
| 过去一年 | 75.78% | 38.83% | 36.95% |
| 过去三年 | 69.46% | 45.71% | 23.75% |
| 过去五年 | 45.75% | 17.56% | 28.19% |
| 过去七年 | 150.39% | 85.08% | 65.31% |
| 自基金合同生效起至今 | 150.77% | 94.42% | 56.35% |
上半年运作节奏适配市场行情
基金采用“一季度防守、二季度提锐度”的操作策略，精准匹配2026年上半年市场波动特征：一季度地缘冲突、油价飙升推升加息预期导致市场回调，基金通过防守策略有效控制回撤；二季度市场消化外部担忧迎来大幅反弹，基金主动提升组合锐度，最终实现37.02%的净值涨幅，大幅跑赢16.26%的同期业绩比较基准收益率，策略落地成效显著。
后续投资赛道方向清晰明确
管理人后续将重点加仓AI产业链“卡脖子”核心环节，覆盖半导体设备及核心零部件赛道，同时布局二三季度业绩确定性强、供需格局持续向好的存储、MLCC等细分领域，逐步挖掘供需格局趋于紧张的优质标的，通过深度产业趋势研究，精选具备核心竞争力的优质公司，为持有人创造长期稳健回报。
基金费用支出符合合同约定
报告期内基金管理费、托管费支出较去年同期同步增长，增长来源完全对应基金资产净值抬升，费率严格符合基金合同约定的计提标准，其中管理费按前一日基金资产净值1.20%的年费率逐日计提，托管费按0.20%的年费率逐日计提。
| 费用项目 | 2026年上半年发生额 | 2025年上半年发生额 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 202.78万元 | 157.52万元 |
| 基金托管费 | 33.80万元 | 26.25万元 |
交易成本处于合理区间
报告期内应付交易费用60.70万元，当期合计交易费用248.65万元，其中买卖股票产生的交易费用244.95万元，买卖债券产生的交易费用3.70万元，整体交易成本管控得当。
股票投资获利能力大幅提升
报告期内股票投资收益合计3022.05万元，全部来自买卖股票差价收入，较2025年同期的114.56万元实现大幅增长，权益端投资盈利能力实现跃升。
| 股票交易相关指标 | 2026年上半年数值 |
|---|---|
| 卖出股票成交总额 | 154700.03万元 |
| 卖出股票成本总额 | 151433.03万元 |
| 买卖股票差价收入 | 3022.05万元 |
关联方交易全程合规
通过关联方国信证券交易单元的股票成交金额9.29亿元，占当期股票成交总额的30.82%，应支付关联方佣金42.70万元，占当期佣金总量的31.21%，所有关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，不存在利益输送情况。
| 关联方交易指标 | 2026年上半年数值 |
|---|---|
| 国信证券股票成交金额 | 92935.19万元 |
| 国信证券债券成交金额 | 19439.44万元 |
| 应支付国信证券佣金 | 42.70万元 |
前十大重仓占比近68%
期末前十大重仓股合计公允价值2.00亿元，占基金资产净值比例合计67.79%，持仓高度集中于高端制造、半导体材料等科技创新赛道，完全契合基金的战略投资方向。
| 序号 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|
| 1 | 利和兴 | 2987.54 | 9.77% |
| 2 | 强瑞技术 | 2867.23 | 9.37% |
| 3 | 博迁新材 | 2441.70 | 7.98% |
| 4 | 方邦股份 | 2259.73 | 7.39% |
| 5 | 建滔积层板 | 2170.14 | 7.09% |
| 6 | 精智达 | 1879.16 | 6.14% |
| 7 | 晶丰明源 | 1823.77 | 5.96% |
| 8 | 永鼎股份 | 1781.47 | 5.82% |
| 9 | 燕东微 | 1429.67 | 4.67% |
| 10 | 风华高科 | 1345.83 | 4.40% |
持有人结构健康盈利占比高
期末基金份额持有人户数1.07万户，户均持有基金份额1.14万份，个人投资者持有份额占比91.85%，机构投资者持有占比8.15%，过去一年盈利投资者数量占比高达92.94%，持有人投资体验良好。
| 持有人相关指标 | 期末数值 |
|---|---|
| 持有人户数 | 10731户 |
| 户均持有基金份额 | 11366.59份 |
| 机构投资者持有份额占比 | 8.15% |
| 个人投资者持有份额占比 | 91.85% |
| 过去一年盈利投资者占比 | 92.94% |
从业人员持有行为合规
期末基金管理人所有从业人员持有本基金份额12.21万份，占基金总份额比例极低，其中本基金基金经理持有份额区间为10-50万份，高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金份额，所有持有行为均符合监管规定及公司管理制度。
份额变动对应获利了结特征
报告期内基金总申购份额4088.53万份，总赎回份额7888.78万份，期末基金份额总额12197.49万份，较期初的15997.74万份有所下降，结合同期基金净值大幅上涨，反映出部分持有人在净值抬升阶段选择获利了结。
券商交易单元分配向头部倾斜
基金合计租用12家券商的交易单元，其中国信证券、中金公司两家头部券商的股票成交金额占比合计超61%，佣金占比合计超61%，交易分配向研究服务能力更强的头部券商倾斜，充分保障投研服务质量。
| 券商名称 | 股票成交金额（万元） | 占当期股票成交总额比例 | 应支付佣金（万元） | 占当期佣金总量比例 |
|---|---|---|---|---|
| 国信证券 | 92935.19 | 30.82% | 42.70 | 31.21% |
| 中金公司 | 92267.64 | 30.60% | 41.60 | 30.40% |
| 中信建投证券 | 35455.69 | 11.76% | 15.99 | 11.68% |
| 兴业证券 | 23894.60 | 7.92% | 10.77 | 7.87% |
点击查看公告原文>>
声明：市场有风险，投资需谨慎。本文由AI大模型基于公开信息生成，不代表Hehson财经观点。文中所有信息、数据及图表仅供参考，不构成任何形式的投资建议或决策依据，相关信息以实际公告为准。如有疑问，请联系：biz@staff.sina.com.cn。