平安价值成长混合半年赚31.11亿元 净值涨超70%大幅跑赢基准
核心财务数据亮眼 规模增长85.6%
报告期内基金整体实现净利润31.11亿元，其中A类份额本期利润1.74亿元，C类份额本期利润1.37亿元。截至2026年6月末，基金净资产合计达7.25亿元，较2025年末的3.91亿元增长85.6%。
| 指标项目 | 平安价值成长混合A | 平安价值成长混合C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益（万元） | 9716.06 | 7041.71 |
| 本期利润（万元） | 17381.60 | 13726.82 |
| 期末资产净值（万元） | 36845.62 | 35680.06 |
| 期末份额净值（元） | 2.0365 | 1.9450 |
| 本期份额净值增长率 | 70.26% | 69.60% |
多阶段净值大幅跑赢基准
报告期内两类份额净值增长率均远超同期业绩比较基准收益率，超额收益显著，各阶段均实现大幅领先基准的收益表现。
| 份额类型 | 阶段 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|---|
| A类 | 过去六个月 | 70.26% | 5.17% | 65.09% |
| A类 | 过去一年 | 139.98% | 18.11% | 121.87% |
| A类 | 合同生效至今 | 103.65% | 14.17% | 89.48% |
| C类 | 过去六个月 | 69.60% | 5.17% | 64.43% |
| C类 | 过去一年 | 138.10% | 18.11% | 119.99% |
| C类 | 合同生效至今 | 94.50% | 14.17% | 80.33% |
聚焦AI通胀主线 把握科技行情红利
报告期内基金核心配置AI通胀领域，精准把握二季度科技板块上涨行情，推动净值实现亮眼表现。管理人判断AI硬件需求将持续上行，英伟达Rubin服务器三季度出货将拉动存储、PCB、光网络等环节需求，同时半导体等硬件环节存在明显供应瓶颈，后续将持续挖掘AI硬件紧缺环节的成长机会。此外管理人认为电力设备、医药、机械等前期调整充分的板块，估值已回到合理区间，后续有望随业绩兑现走出向上行情。
坚定看好AI产业结构性机会
管理人展望2026年下半年权益市场，认为新旧动能转换将进一步提速，房地产下行斜率放缓逐步筑底，AI作为本轮核心产业浪潮将拉动新一轮科技基建投资，带动半导体及高端制造业发展，坚定看好受益于产业升级的优质企业带来的超额收益机会。
运作费用合规 同比明显提升
报告期内基金各项运作费用支出清晰，管理费、托管费计提均严格按照基金合同约定费率执行，伴随基金规模增长，各项运作费用较上年度同期出现明显提升。
| 费用项目 | 本期发生额（万元） | 上年度同期发生额（万元） |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 305.75 | 191.28 |
| 基金托管费 | 50.96 | 31.88 |
| 销售服务费 | 81.04 | 33.99 |
交易收益亮眼 差价收入超1.7亿元
报告期内基金应付交易费用达69.68万元，全部为交易所市场交易相关费用。当期股票投资收益合计1.70亿元，全部来自买卖股票差价收入。
| 项目 | 金额（万元） |
|---|---|
| 卖出股票成交总额 | 131358.78 |
| 减：卖出股票成本总额 | 114126.49 |
| 减：交易费用 | 221.61 |
| 买卖股票差价收入 | 17010.68 |
关联方交易占比不足1%
报告期内仅通过方正证券关联方交易单元完成905.22万元股票交易，占当期股票成交总额的0.73%，无应支付关联方的佣金。
前十大重仓聚焦AI硬件赛道
期末所有股票投资均围绕AI通胀相关硬件环节布局，前十大重仓股合计占基金资产净值比例超44%，核心持仓覆盖光模块、半导体、被动元件等AI硬件核心环节。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（万元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 300308 | 中际旭创 | 6445.25 | 8.89% |
| 2 | 688536 | 思瑞浦 | 4285.78 | 5.91% |
| 3 | 002484 | 江海股份 | 3802.05 | 5.24% |
| 4 | 688702 | 盛科通信 | 3688.17 | 5.09% |
| 5 | 603989 | 艾华集团 | 3447.68 | 4.75% |
| 6 | 603986 | 兆易创新 | 3048.10 | 4.20% |
| 7 | 301511 | 德福科技 | 2245.50 | 3.10% |
| 8 | 301362 | 民爆光电 | 2242.35 | 3.09% |
| 9 | 688256 | 寒武纪 | 2238.72 | 3.09% |
| 10 | 000510 | 新金路 | 2127.05 | 2.93% |
持有人结构均衡 盈利占比极高
截至报告期末基金总持有人户数达15596户，户均持有份额2.34万份，机构与个人投资者持有份额占比接近5:5，过去一年盈利投资者数量占比高达97.63%。
| 份额级别 | 持有人户数（户） | 机构持有份额占比 | 个人持有份额占比 |
|---|---|---|---|
| A类 | 3470 | 30.76% | 69.24% |
| C类 | 12283 | 64.89% | 35.11% |
| 合计 | 15596 | 47.95% | 52.05% |
从业人员少量持有 利益充分绑定
期末基金管理人从业人员合计持有本基金1.86万份，占基金总份额比例0.0051%，其中C类份额持有1.86万份，处于0~10万份区间，实现了管理人与持有人的利益绑定。
份额净申购3430万份 规模增长动力足
报告期内基金总申购份额17117.25万份，总赎回份额13687.20万份，整体实现净申购3430.05万份，投资者认可度持续提升。
| 项目 | 平安价值成长混合A（万份） | 平安价值成长混合C（万份） |
|---|---|---|
| 期初份额总额 | 24857.17 | 8149.55 |
| 本期总申购份额 | 2183.59 | 14933.65 |
| 本期总赎回份额 | 8948.29 | 4738.90 |
| 期末份额总额 | 18092.47 | 18344.30 |
券商交易单元分布均衡 交易分散
报告期内基金租用多家头部券商交易单元开展交易，前五大券商股票交易占比合计超60%，交易分布均衡，佣金支付清晰透明。
| 券商名称 | 股票成交金额（万元） | 占当期股票成交总额比例 | 应支付佣金（万元） |
|---|---|---|---|
| 财通证券 | 41003.48 | 15.81% | 17.87 |
| 华源证券 | 34064.41 | 13.14% | 14.85 |
| 招商证券 | 33238.44 | 12.82% | 13.65 |
| 东方证券 | 23356.10 | 9.01% | 10.18 |
| 国金证券 | 16944.30 | 6.53% | 7.39 |
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