本报记者 彭 妍

　　随着国内高端财富管理市场持续扩容，农商行私人银行业务也迎来新的变局。近日，咸阳农商银行私人银行部正式成立，成为陕西农信系统首个私人银行部。

　　具体来看，咸阳农信官方微信公众号日前发布消息称，2026年7月，咸阳农商银行私人银行部正式成立。该行称，私人银行部聚焦高净值个人、优质企业家及高端家庭客户，摒弃单一的存贷款业务模式，构建“财富管理、资产配置、专属产品、财税咨询、增值礼遇、乐享服务”六位一体的综合服务体系。此举标志着该行在高端财富管理领域迈出了专业化、定制化的重要一步，完成了从传统零售金融服务向精细化、高净值客户经营体系的全面升级。

　　从全国范围来看，咸阳农商银行布局私人银行业务并非孤例。例如，顺德农商银行搭建了完整的私人银行服务体系，其私人银行“1+N”服务模式，即“1位理财顾问+N位各领域专家”，辐射税务筹划、企业咨询、家族信托等多领域。常熟银行坚持“亲民私行”差异化定位，着力打造“有温度、可触及”的私人银行服务体系。

　　记者注意到，相较于国有大行、股份行已成熟的私人银行运作体系，部分农商行正依托本土地缘资源抢滩私人银行赛道，发力高净值客户经营，但行业内部发展分化显著，多数机构仍停留在高端贵宾理财阶段。

　　南开大学金融学教授田利辉对《证券日报》记者表示，农商行纷纷布局私人银行赛道，是高净值客户市场需求释放与行业转型压力双向共振的结果。从需求端来看，农商行深耕县域及本土区域，本地企业主、产业链核心人群财富持续沉淀，这类高净值客群缺乏精细化、专属化的本土财富管理服务，市场需求缺口突出。从供给端来看，行业净息差持续收窄，传统利差盈利模式持续承压，轻资本、高中间收入属性的私人银行业务，成为农商行深挖存量客户价值、培育全新利润增长点的重要突破口。

　　国有大行、股份行私人银行业务具备全国化布局、强大投研能力、丰富产品货架的优势，农商行如果简单照搬大行“大而全”的模式，很难形成竞争优势。

　　苏商银行特约研究员高政扬在接受《证券日报》记者采访时表示，农商行突围的关键，在于充分释放区域深耕与本地客户资源优势，依托本土生态提升综合服务能力。聚焦区域民营企业家、产业链核心企业主以及本地高净值家庭，打通个人财富管理与企业金融服务，构建个人与企业一体化服务模式。与此同时，机构需跳出单纯产品销售的思维，转向资产配置与综合财富管理，结合客户生命周期、风险偏好以及财富目标输出定制化方案，补强财富传承、保险保障服务，依靠区域化、专业化的长期陪伴提升客户黏性。

　　展望未来，田利辉认为，农商行私人银行业务大概率呈现明显的头部集中格局。少数农商行会率先跑通私人银行模式，形成品牌效应。但全面铺开的概率很低，更现实的路径是，多数农商行以贵宾理财为基本盘，通过与国有大行或第三方私行平台合作获取产品供给，自身专注于客户关系的属地化维护。

　　高政扬补充说，农商行私人银行市场将呈现头部机构突围、部分区域机构跟进、多数机构渐进升级的分层格局。中小农商行可优先搭建专属理财团队、升级贵宾服务体系、建设财富管理中心，夯实业务根基，待客群规模、专业能力成熟后再迭代升级，把打造可持续的高净值客户经营能力摆在突出位置。