每经记者｜文多    每经编辑｜黄胜    

8月20日盘后，中英科技（300936.SZ，股价88.14元，市值66.28亿元）终于披露《重大资产购买暨关联交易报告书（草案）》。

中英科技拟以现金方式收购与其名称相似的常州市英中电气有限公司（下简称英中电气）51%股权，交易对价约为5.60亿元。

本次交易构成重大资产重组，亦构成关联交易，但不构成重组上市。

8月20日当天，中英科技涨10.02%。

收购真“兄弟公司”，溢价198.56%

根据草案，本次交易方案为上市公司以支付现金方式收购俞彪、俞英忠、朱丽娟所持有的英中电气51%股权。

其中，俞彪转让41%股权，交易对价4.50亿元；俞英忠转让5%股权，交易对价5490万元；朱丽娟转让5%股权，交易对价5490万元。交易完成后，英中电气将成为中英科技控股子公司，纳入合并报表范围。

本次交易的定价以银信评估出具的资产评估报告为依据。截至评估基准日2026年3月31日，英中电气模拟合并的所有者权益账面值为3.68亿元，采用收益法评估的股东全部权益价值为10.99亿元，评估增值率198.56%。交易双方协商确定英中电气全部权益整体作价10.98亿元，对应51%股权的交易对价具体为5.5998亿元。

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图片来源：公告截图

交易对方与上市公司之间存在密切的亲属关系。俞英忠、朱丽娟系夫妻关系，俞彪为二人之子。上市公司控股股东、实际控制人为俞卫忠、戴丽芳、俞丞。

上市公司实控人之一的俞卫忠与交易对方俞英忠系兄弟关系。因此，本次交易构成关联交易。

谈及交易目的，草案介绍，标的公司绝缘材料及其成型制品主要应用于变压器等电力设备，是特高压传输设备的核心材料；而上市公司的储能业务主要应用于储能电站，在智能电网中发挥“稳定器”作用。两类产品分别应用于智能电网中的输配端和储能端，共同支撑智能电网的核心目标。

此外，标的公司下游客户覆盖特变电工（600089.SH）、保变电气（600550.SH）等头部电气设备企业，上市公司可借此实现优质客户资源高效复用。

标的公司去年净利上亿元，承诺三年累计盈利3.6亿元

英中电气成立于2004年3月，注册资本1000万元，主营业务为输变电设备用绝缘材料及其成型制品的研发、生产与销售，电压等级覆盖交流110kV至1000kV、直流±200kV至±800kV等高压、超高压、特高压领域，是国内少数具备全电压等级配套能力的绝缘材料制造商。

主要客户包括日立能源、西门子能源、通用电气、晓星集团、现代重工、保变电气、特变电工等国内外知名电气设备企业。

财务数据显示，标的公司近年业绩增长迅猛。2024年度、2025年度及2026年1-3月，英中电气营业收入分别为2.63亿元、3.85亿元和1.13亿元，净利润分别为5015.42万元、1.12亿元和2943.06万元。

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图片来源：公告截图

根据交易双方签署的《业绩承诺协议》，交易对方俞彪、俞英忠、朱丽娟承诺：英中电气2026年度实现净利润不低于1.1亿元；2026年度和2027年度累计实现净利润不低于2.3亿元；2026年度、2027年度和2028年度累计实现净利润不低于3.6亿元。若未完成业绩承诺，交易对方将以现金形式进行补偿。

从二级市场表现来看，7月，公司股价在前期冲高后回撤47.72%。进入8月，股价大幅反弹，累计上涨52.84%。今年以来（截至8月20日），中英科技股价累计上涨126.00%。

封面图片来源：每经媒资库