百亿级私募持仓陆续曝光。

私募排排网最新数据显示，从最新披露的上市公司半年报来看，截至8月14日，超10家百亿级私募出现在上市公司前十大流通股东名单中，合计持股市值超过100亿元。从行业分布来看，机械设备、生物医药等板块取代电子成为头部机构加码的重要方向，其中鸿仕达更是得到三家百亿级私募青睐。

在业内人士看来，伴随着科技股行情演变为基本面驱动的机会，后续组合投资需均衡配置，AI应用、智能制造、创新药等板块值得关注。

百亿持仓曝光

私募排排网最新数据显示，截至8月11日，共有14家百亿级私募出现在15家上市公司半年报的前十大流通股东名单中，合计持股市值达103.43亿元。其中，二季度百亿级私募新进个股9只，增持个股3只，对2只个股持股数量保持不变，另外减持个股1只。

从行业分布来看，机械设备、医药生物等板块受青睐。

据上市公司公告，今年二季度鸿仕达获得聚鸣投资、上海歌汝私募和南土资产3家百亿级私募加码，期末持股市值分别为2.48亿元、2.35亿元和1.27亿元，持股数量依次为122.37万股、115.82万股和62.59万股，而且三家私募均为二季度新进前十大流通股股东。

据公开资料，鸿仕达为全球精密电子组装、新能源、高端显示、泛半导体等领域提供高端智能制造装备解决方案，上半年实现营业收入2.72亿元，同比增长38.67%；实现归母净利润2395.51万元，同比大增332%。鸿仕达表示，报告期内公司泛半导体领域在手订单增长显著，推动收入结构持续改善、盈利能力持续增强。

不仅是鸿仕达，今年二季度，生物医药企业美诺达、交通运输企业海通发展等企业均得到了百亿级私募的增持，百亿级私募持仓分布也不再是电子板块“一枝独秀”。

均衡布局成共识

上市公司半年报暴露的机构调仓，是百亿级私募均衡布局的缩影。

某管理规模超过300亿元的私募相关人士称，公司二季度已经系统性降低了前期依靠价格上涨推动业绩暴增的一批公司。目前组合行业配置上相对均衡，持仓主要聚焦三个重点方向：一是成长属性较强的半导体和AI基础设施中被低估的企业；二是中国先进制造业和科技服务类公司；三是偏防守的贵金属和资源类对冲资产。

淡水泉投资也认为，如果拉长时间来看，AI投资或者正从此前聚焦算力基建的“上半场”，逐步走向“智能平权”的下半场，即AI的使用成本如果持续下降，则可以解锁各行各业的应用场景。在这一过程中，那些能为头部模型公司和大型云厂商提供更高效率、更高性价比解决方案的供应链企业，将获得胜出的机会。

淡水泉称，具体而言，在政策依然支撑资本市场的环境下，此前极致抱团的松动将为资金寻找新方向创造条件，市场机会有望从单一走向多元。公司将结合半年报业绩披露，积极挖掘基本面可验证、估值合理的优秀头部公司，以适度均衡的布局应对当前市场环境。

煜德投资透露，市场7月的调整是再平衡和重新寻找方向的契机。一方面，公司关注互联网和云计算大厂的配置价值；另一方面，公司把握前期被极致挤压的低估优质资产，包括稀缺的有色矿产资源、具有全球效率和成本优势的中国制造业、医药服务（CXO）等。

作者：马嘉悦