立信会计师事务所（特殊普通合伙）作为华懋（厦门）新材料科技股份有限公司（以下简称“华懋科技”）发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易的申报会计师，近日就上海证券交易所出具的审核问询函中涉及会计师核查的问题进行了回复，对标的公司富创优越的历史沿革、独立性、商誉、收入、客户、采购与供应商、成本与毛利率、存货、应收账款、固定资产与使用权资产、配套募集资金及偿债能力等多项关键问题进行了详细说明和核查确认。

标的资产历史沿革与独立性

富创优越的前身系海能达为整合EMS业务而设立的全资子公司。2020年3月，海能达以1,000万元价格将富创优越100%股权转让给洇锐科技；同年12月，海能达又以17,000万元价格将其EMS业务中部分涉及光通信和海事通信的业务资产出售给富创优越。该次资产出售背景是海能达为聚焦主业、应对国际宏观形势影响及避免客户流失导致的资产呆滞风险。相关资产定价以评估值为基础，经海能达董事会、股东大会审议通过，定价公允。

富创优越在收购海能达相关业务后，建立了独立的研发、生产、采购、销售及管理体系。其核心管理人员与技术人员均独立于海能达，财务系统、ERP系统亦独立运行。尽管富创优越向海能达租赁生产厂房，主要系为避免客户重新验厂及减少搬迁成本，租赁价格公允，属于市场化行为。此外，富创优越与海能达在业务、资产、人员、机构、财务等方面均保持独立，不存在依赖情形。

收入、客户与供应链情况

报告期内，富创优越主营业务收入持续增长，主要来源于光通信产品，占比超过70%，铜缆连接器产品收入增长较快，海事通信产品收入则保持稳定。其客户集中度较高，第一大客户收入占比分别为73.05%、78.37%和55.91%，主要原因系其所处EMS行业特性及自身发展阶段，与下游光模块等行业集中度较高的特征相匹配。

富创优越已与全球光模块、连接器和海事通信领域的知名企业建立了稳定合作关系，主要客户包括多家纽交所及A股上市公司。通过严格的客户验证程序，富创优越已成为这些核心客户供应链中不可或缺的一环。报告期内，其在手订单充足，主要客户对高速率产品的需求预计将持续增长，同时新客户开拓进展顺利，为收入的可持续性提供了保障。

在采购方面，富创优越向前五大供应商采购占比较高，主要系其采用Buy and Sell模式及客户指定采购模式。Buy and Sell模式是国际大型品牌厂商普遍采用的交易模式，符合行业惯例，该模式下采购金额与销售收入匹配，定价公允。

财务状况与风险应对

截至各报告期末，富创优越存货余额分别为15,625.49万元、19,967.31万元和22,953.05万元，主要由库存商品、原材料、在产品和发出商品构成。存货库龄主要在1年以内，期后去化情况良好，跌价准备计提充分。应收账款余额亦逐年增加，主要系收入规模扩大所致，账龄较短，期后回款情况良好，坏账准备计提政策与可比公司不存在重大差异，计提充分。

富创优越资产负债率高于同行业可比公司，流动比率、速动比率低于行业平均水平，主要原因系其固定资产规模较小（部分设备采用租赁）、融资渠道相对有限及处于业务扩张期。但公司账面资金状况良好，经营活动现金流稳健，短期内到期债务具备偿债能力，并拥有一定的银行授信额度，流动性风险较低。

募集配套资金与产能消化

本次配套募集资金拟用于马来西亚新生产基地建设、深圳工厂扩产及研发中心建设项目。其中，马来西亚新生产基地和深圳工厂扩产项目将新增光通信及高速铜缆连接器产能。结合下游行业高景气度、客户强劲需求及在手订单情况，富创优越对新增产能的消化能力较强。募投项目新增固定资产折旧在初期会对业绩产生一定影响，但随着项目达产，新增净利润将有效覆盖折旧成本，提升长期盈利能力。

会计师认为，华懋科技本次交易的相关会计处理符合《企业会计准则》规定，富创优越在业务、资产、人员、机构、财务等方面具备独立性，收入真实准确，客户及供应链稳定，财务风险可控，募投项目具有可行性。

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