来源：不良资产头条

不良资产处置过程中，税务筹划是不可忽视的重要环节，也是影响最终收益的风险点。合理的税务筹划不仅可以最大程度降低风险，还能提高处置收益。然而，不良资产所涉税种繁多，不同类型的资产、不同的处置方式所产生的税率都不一样，不同地区税收征管部门对同一业务存在不同的征税方式，加上政策规定的更新，非税务领域专业人士如不了解税种、税率、征管政策、交易结构等问题，极有可能导致项目投资或处置的定价、收益估算逻辑的谬误。

基于此，火栗网研究中心独家策划《不良资产投资处置税务详解及优化》培训班，特邀四位行业专家，专解不良资产特有税务场景，课纲覆盖了税筹前提下的尽调估值、债务重组及破产重整，再到法拍税务疑难问题和不同交易结构下的合规管理，跟随最新法规和税收优惠政策，每讲均有“案例+实务精讲”模式辅助理解，带领大家找出不良资产投资处置各环节中的税务关键点，破解非标处置税务难题，最大程度地将专家经验转化为可复用的方法论。

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课程概况

主 办 方：火栗网研究中心

培训时间：2026年3月14-15日（周六、日）

培训地点：杭州市 阿里中心·西湖

会议费用：

①标准价：4500元/人，3人及以上报名4300元/人；

②早鸟价：春节前报名可享早鸟价4300元/人，3人及以上报名4000元/人。

（※含参会费/资料费/两日午餐，往返路费/住宿等需自理）

适合人群：

1、资产管理公司（AMC）的从业人员；

2、银行、信托公司、证券等金融机构的从业人员；

3、企业的财务与资产管理的专业人员；

4、律师、会计师、顾问等相关专业人员以及其他希望深入理解不良资产税务逻辑，以拓展业务视野或进行职业转型的金融、法律、财税背景人士。

报名和咨询联系方式：

 18612213959（电话微信同号）

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日程安排

2026年3月14日

08:30-09:00  签到 领取教材

09:00-12:00 《新形势下投资不良资产的尽调估值（实务+案例）》

14:00-17:00 《金融债务重组及破产重整税务筹划》

2026年3月15日

09:00-12:00 《不良资产处置疑难税务问题及应对》

13:30-16:30 《不良资产交易的税务合规管理与现金流优化》

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课程提纲·第一讲

新形势下投资不良资产的尽调估值（实务+案例）

（时间：3月14日周六 9:00-12:00）

·主讲嘉宾：刘洪涛 信达海胜(深圳)基金管理公司创始股东、美银律师事务所合伙人

北京市律协第九届不良资产专业委员会委员，北京市律协金牌律师。曾在中国信达资产管理公司长期从事不良资产处置工作。在不良资产行业拥有丰富实战经验和人脉关系，与建行总行、中国建银、国寿投资以及五大金融资产管理、地方资产管理公司均有长期业务合作，参与不良资产清收及收购、投融资业务及资产处置工作。现为美国格理集团不良资产领域专家团成员，与花旗银行、高盛(亚洲)有限公司、摩根J.P、麦肯锡、凯雷投资等国际机构保持良好互动。

一、税务筹划视角下的投前尽调与处置实操

1. 投前尽调的本质及容易踩雷的风险点

2. 尽调的四大原则

3. 新《公司法》及新司法解释下尽调的三大方法和要素

  3.1 常规尽调的方法

  3.2 新《公司法》股权、债权的税务风险及规避

  3.3 诸多新司法解释下税务风险信息核查

  3.5 土地房产的税务风险及规避

4. 估值前预设置处置方案

  4.1 诉讼清收

  4.2 第三方代理清收

  4.3 债务重组情况

  4.4 其他资产变卖情况

  4.5 抵质押物变卖情况

  4.6 破产重整（或清算）进展

二、充分考量税筹前提下的精准估值及投资价值判断

1. 估值的概念与意义

2. 损失类资产包债券估值中要考虑的问题

  2.1 债权金额

  2.2 偿债来源

  2.3 预计处置周期

  2.4 计息方式

  2.5 偿债金额

  2.6 债权现值

3. 抵质押物的种类

  3.1 实物类不良资产

  3.2 债权类不良资产

  3.3 股权类不良资产

  3.4 金融机构受托管理资产

4. 定价基础与决策

  4.1 初步定价

  4.2 定价决策

5. 减值因素量化分析

  5.1 影响抵质押物变现能力的事项

  5.2 可回收净值评估 

三、结合最新案例精讲资产估值

1. 不动产评估方法（案例解析）

2. 估值对象量化分析及指标测评

3. 不同类型资产的估值

  3.1 在建工程

  3.2 机械设备（通用、专用、非标）

  3.3 有价证券（债券、股票、金融衍生品）

  3.4 无形资产 

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课程提纲·第二讲

金融债务重组及破产重整税务筹划

（时间：3月14日周六 14:00-17:00）

·主讲嘉宾：王明杰 北京德和衡（青岛）律师事务所合伙人、前国家税务机关工作人员

拥有国家税务机关长期工作经验，后一直从事涉税法律服务工作，专注于涉税争议解决、税务筹划和税务咨询，所专注的领域涵盖私募股权、资产管理、金融业、房地产行业、基础设施、基建、物流等行业等，洞悉国家税收政策变化趋势，不仅能够精准把控税务在不良资产行业风险，且对如何利用各地税务政策降低收购处置成本有深入的研究，是国内不可多得的不良资产税筹专家。

一、 金融债务重组税务问题（实务+案例）

1.削债的财税处理

2.展期财税处理

3.打包转让及结构化处置涉及的税务问题

4.债转股财税处理

5.抵债资产财税处理

二、破产重整税务筹划（案例精讲）

1.破产重整资产税务问题及筹划

  1.1破产重整中税费的优先受偿

  1.2不同类型破产中的企业税务筹划

2.债转股架构搭建中的涉税问题

  2.1债转股的一般性税务处理和特殊性税务处理

  2.2 众多债权人的债转股交易中一般性和特殊性税务处理

  2.3 以上市公司股票作为转股标的的税务处理

  2.4涉及信托、合伙公司复杂情形下的税务处理

3.破产重整程序中投资人应关注的税收风险

  3.1存续式重整模式下

  3.2出售式重整模式下

三、破产重整中税收优惠政策分析（正反面典型精讲）

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课程提纲·第三讲

不良资产处置疑难税务问题及应对

（时间：3月15日周日 9:00-12:00）

·主讲嘉宾：付晓雷 原北京市某法院执行法官、北交所特聘专家

执业期间处理几千件执行案件，收购大量不良资产，首创“穿透式财产线索追踪”方法论，实现银行单案不良资产回收率从行业均值18%提升至63%，相关经验被纳入法院系统内部培训教材;主导多起重大金融债权执行案件，参与制定财产查控标准化流程，相关经验获最高人民法院执行局调研引用。其团队近年累计处置不良资产规模超百亿元，典型案例入选《中国不良资产处置创新案例报告》。近年来受聘为中国政法大学不良资产研究中心研究员，主笔《不良资产处置中的执行实务难点解析》等行业内参;2021年因其在金融债权执行领域的贡献，获评“北京市优秀商事律师”。

一、法院处置不良资产常见税费类型以及应对策略

1、法院拍卖中常见的税务种类以及介绍

  1.1增值税

  1.2个人所得税

  1.3城市维护建设税

  1.4企业所得税

  1.5契税

  1.6印花税

  1.7房产税

1.8 出让金

1.9历史欠税

2、土地增值税的计算方法以及实务中的运用

3、欠缴的土地出让金如何分配以及策略

4、税务机关发函要求法院扣除税费的应对策略

二、法拍后债权人、债务人、竞买人税务分配以及风险

1、实务中法院拍卖两种税务分配方法以及对拍卖的影响

2、竞买人保税条款是否有效以及应对策略

3、“税务+法院”的法院拍卖新模式

4、抵押资产拍卖后税款与抵押权的博弈

5、不良资产以物抵债后的税务风险以及应对措施

6、申请人垫付被执行人应缴纳的税费后如何救济

三、如何运用税收政策、金税四期清收不良资产

1、金税四期介绍以及在清收不良资产中的运用

2、小件拍卖的清收模式中的税务风险

3、反向操作的税务清收风险以及预防

四、法院处置不良资产税务问题案例精讲

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课程提纲·第四讲

不良资产交易的税务合规管理与现金流优化

（时间：3月15日周日 13:30-16:30）

·主讲嘉宾：张涛 上海成算商业有限公司总顾问

持有法律、财税、金融、经济学等多专业资格，曾于英飞拓、浙江昆仑建设集团、浙江昆仑置业、浙江现代联合集团等知名企业担任核心职务，具备深厚的多行业风控与法律财税复合管理经验。深耕不良资产领域十余年，实操处理超千笔债权交易与清收，并主导参与了同中石化等机构的亿级并购项目。

一、从“税务筹划”到“合规管理”的战略升级

1.税务合规管理能力是投资机构的核心竞争

2.某上市公司代持股份被税务机关稽查的案例

二、五大交易结构的合规管理核心（案例+实务精讲）

1.资产收购：关注资产本身的“历史包袱”

2.股权收购：警惕“承继一切”的隐形风险

3.公司分立+资产剥离：实现业务聚焦与风险隔离

4.以物抵债/债务重组：厘清各方税务责任

5.债转股（AMC主导）：战略投资下的税务优化

三、关键差异：基于商业实质的税负识别与管理

四、退出路径：合规闭环与价值兑现

1.个人投资者退出：20%个税的合规缴纳

2.先增资后减资：商业目的合理性审查

3.新《公司法》影响：注册资本认缴制下的税务责任

五、不良资产投资全周期税务合规管理

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往期反馈

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培训合作单位

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