近期，多家上市公司因涉嫌信披违法违规被监管层立案调查，暴露出部分企业在合规经营与财务规范方面存在明显漏洞。从ST龙宇因8.68亿元资金被占用、关联交易违规遭立案，到*ST华微经自查确认14.35亿元非经营性资金占用触发调查;从广济药业因会计核算方法错误导致营收虚增、继警示函后再被立案，再到祥源文旅及实控人因信披违规双双被查，这一系列案例直指信披真实性、资金管理规范性等核心问题。

ST龙宇因关联交易违规、虚假记载被立案

2024年12月17日，上海龙宇数据股份有限公司(简称“ST龙宇”，603003)发布公告称，公司因涉嫌信息披露违法违规，已于12月16日收到中国证监会《立案告知书》(编号：证监立案字0032024053号)。

回顾监管调查过程，2023年8月上海监管局通过现场检查发现，ST龙宇在2022年及2023年上半年存在两项重大违规行为：一是多笔大额关联交易既未履行审议程序，也未按规定披露;二是部分贸易业务缺乏真实商业实质，导致2022年年报、2023年半年报存在虚假记载。这些行为严重违反《上市公司信息披露管理办法》《中华人民共和国证券法》相关规定，公司于2024年8月31日发布公告进行会计差错更正。

其中，资金占用问题最受关注。经查，ST龙宇控股股东及其关联方非经营性占用资金累计高达9.18亿元，虽已归还5000万元，但截至目前，仍有8.68亿元尚未清偿。按照监管要求，若公司不能在规定期限内收回这笔巨额占款，将触发强制退市条件。

2023年年报披露时，审计机构对ST龙宇的财务报表出具“无法表示意见”的审计报告，并否定了其内部控制审计报告。这一系列不利情形，直接导致公司股票被实施风险警示，陷入更为严峻的退市风险之中。

衡财保?炜衡金融315团队的邓律师(微信：tz315-wh)表示，初步判断1.在2023年4月28日-2024年4月29日(含当日)买入，并在2024年4月29日之后卖出或仍持有该股票的受损投资者;2.在2024年12月16日(含当日)之前买入，并在2024年12月17日之后卖出或仍持有该股票的受损投资者，可以提出索赔(最终索赔条件须以法院认定为准)。

*ST华微收回原控股股东占用资金，曾被立案调查

2025年8月16日，吉林华微电子股份有限公司(简称“*ST华微”，600360)发布《吉林华微电子股份有限公司关于收到原控股股东归还全部占用资金及利息的公告》，称公司收到吉林省亚东国有资本投资有限公司(以下简称“亚东投资”)支付的155,589.96万元，截至本公告披露日，公司已收到原控股股东上海鹏盛科技实业有限公司(以下简称“上海鹏盛”)归还的全部占用资金及利息共计156,695.89万元。2024年5月17日，*ST华微发布公告称，公司于5月16日收到中国证监会《立案告知书》(证监立案字0202024001号)，因涉嫌信息披露违法违规被正式立案调查。

根据公司自查披露，其存在部分资金流向缺乏商业实质的问题。截至2024年5月17日，与相关方的大额资金往来中，流出公司金额合计81.39亿元，流入金额合计68.52亿元，资金往来余额合计14.35亿元。经核查，前述资金往来均不具备真实商业背景，已构成非经营性资金占用。

此次立案及自查结果显示，*ST华微资金管理存在重大漏洞，相关行为可能违反《证券法》等法律法规，后续监管调查进展将直接影响公司合规风险及市场信誉。

衡财保?炜衡金融315团队的邓律师(微信：tz315-wh)表示，初步判断在2016年4月23日至2024年4月29日期间买入，并在2024年4月30日之后卖出或仍持有该股票的受损投资者，可以提出索赔(最终索赔条件须以法院认定为准)。

广济药业子公司收入确认方法错误，致多期报告营收虚增

2025年7月2日，湖北广济药业股份有限公司(简称“广济药业”，000952)收到中国证券监督管理委员会湖北监管局出具的《行政处罚事先告知书》(鄂处罚字〔2025〕4号)。

2022年1至9月，广济药业子公司湖北广济药业济康医药有限公司(以下简称“济康医药”)在与部分客户开展经销业务中，向客户转让商品前未拥有对商品的控制权，从事交易时身份为代理人，应当采用净额法确认收入。对案涉经销业务，济康医药采用总额法确认收入，导致广济药业2022年第一季度、半年度、第三季度报告分别多计营业收入4560.16万元、13686.00万元、13820.04万元，分别占当期营业收入的25.49%、26.68%、20.49%。2023年4月，广济药业发布《关于前期会计差错更正的公告》，对2022年第一季度、半年度、第三季度的营业收入、营业成本作出差错更正。

衡财保?炜衡金融315团队的邓律师(微信：tz315-wh)表示，初步判断在2024年10月25日(含当日)之前买入，并在2024年10月26日之后卖出或仍持有该股票的受损投资者，可以提出索赔(最终索赔条件须以法院认定为准)。

祥源文旅及实控人涉嫌信披违法违规，涉嫌信披违法违规

浙江祥源文旅股份有限公司(简称“祥源文旅”，600576)于2024年10月18日公告称，公司及实际控制人俞发祥当日收到中国证监会送达的《立案告知书》(编号：证监立案字01120240035号、证监立案字01120240036号)，因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对其立案调查。

此次立案涉及公司及实控人两个主体，具体违规细节尚未披露。依据《中华人民共和国证券法》《行政处罚法》相关规定，监管部门将对祥源文旅的信息披露合规性开展全面核查。目前公司尚未说明立案事项对日常经营的影响，后续调查进展将成为市场关注的焦点。

衡财保?炜衡金融315团队的邓律师(微信：tz315-wh)表示，初步判断在2022年3月20日至2024年4月2日(含当日)之前买入，并在2024年4月2日之后卖出或仍持有该股票的受损投资者，可以提出索赔(最终索赔条件须以法院认定为准)。

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