（来源：华哥话理财）

最近A股有这么几个投资主线，值得说道说道。$信创ETF(562570)$浪潮信息(000977)$软通动力(301236)

其一是AI算力。这事儿得从光模块龙头新易盛开始说起。

7月14日电，新易盛发布了2025年上半年业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为37亿元–42亿元，比上年同期增长327.68%-385.47%，大幅超出市场预期。

于是市场先生直接摁下大涨键，带动CPO、AI算力乃至通信行业。

当前市场正处于中报季，业绩本身就是市场最大的热点。

而投资者就有点像来参加家长会的家长，公司的业绩就约等于孩子的成绩，好坏高低对账户和心情影响很大。

消费那边，水井坊和酒鬼酒先后拿出了利润大降的成绩单，良品铺子、永辉超市上半年亏损。

看来看去，人工智能革命带领的算力基建可以算得上是一个比较“风调雨顺”的板块了，毕竟有实实在在的需求订单撑着。

跟AI算力行业相关度比较高的，有中证信创这么一只指数。

按照wind的统计，目前中证信创指数跟AI算力指数有5只重合的成分股。

分别是计算机龙头中科曙光、算力芯片龙头海光信息、IT基础设施龙头浪潮信息，以及宝信软件和东方国信。

前3家公司分别是中证信创指数的前十大成分股，这5家公司在中证信创里面的合计权重高达18.86%。

第二条主线是稳定币。

稳定币是一种价值锚定特定资产的加密货币，旨在维持价格稳定。稳定币通过电子方式实现转移、存储和交易，运行在区块链或分布式账本上，兼具传统货币的稳定性与数字货币的便捷性，广泛应用于金融交易与跨境支付等领域。

国内稳定币的发展已经渐渐走上正轨。

2025年5月，香港通过《稳定币条例草案》，成为全球首个对法币稳定币实施全链条监管的地区。

7月10日上海国资委党委围绕加密货币及稳定币的发展趋势及应对策略开展学习，要求坚持产数融合，加强对数字货币的研究探索。

跟稳定币相关的主要是券商、金融科技行业和数字货币主题。

目前，中证信创指数里有8只数字货币指数的成分股。分别是恒生电子、广电运通、赢时胜、电科网安、京北方、南天信息、神思电子、格尔软件，合计占比15.13%。

其中恒生电子是国内金融科技龙头，也是中证信创指数的头号权重股。

其三是国产EDA。

5月29日早盘，据多家行业媒体报道，美国商务部工业和安全局（BIS）上周五已向至少部分领先的电子设计自动化（EDA）供应商发出信函，要求他们暂停向中国客户发货，暂停对整个中国大陆地区的EDA服务与支持。

尽管这一限制据报道已于7月初解除，但EDA自主可控依然是十分关键的事情。

所谓EDA，全称是电子设计自动化，是指利用计算机辅助设计（CAD）软件，来完成超大规模集成电路芯片的功能设计、综合、验证、物理设计（包括布局、布线、版图、设计规则检查等）等流程的设计方式。

具体来说，可以参考这张集成电路产业链的全景图。EDA其实就是在设计芯片的电路图时，所用到的“画笔”。

目前，国内EDA做得不错的公司有华大九天、概伦电子、广立微，是这个行业市占率的前三强。其中，华大九天是绝对的国产EDA龙头。

而华大九天、概伦电子都是中证信创指数的成分股。

截至2025年7月5日，两家公司在中证信创指数里合计权重超6%。其中，华大九天还是中证信创指数的第四大权重股。

其四是鸿蒙系统。

5月19日，华为召开产品发布会，正式发布鸿蒙电脑。本次发布的鸿蒙电脑搭载全新鸿蒙操作系统，是华为首款搭载HarmonyOS 5的笔记本电脑，从内核层实现全栈自主研发，填补了30年来全自研国产操作系统在PC端的空白。

中信证券认为，鸿蒙PC正式推出，实现软硬件的全栈自研。鸿蒙PC具备跨端融合、系统级AI、原生安全三大特性，我们看好中长期出货放量。鸿蒙PC生态有望快速繁荣、复刻手机端鸿蒙OS从零到一的过程，带来产业链机会。综合梳理两条投资主线：一、鸿蒙PC生态带来软件移植及鸿蒙OS运维需求，利好华为的各软件服务商；二、中长期PC若出货放量，利好硬件合作伙伴、软件预装及虚拟机厂商。

而中证信创也跟鸿蒙有一些相关度，成分股软通动力、中科软、亚信安全都是华为鸿蒙概念股，三家公司合计权重超过6%。

综上，中证信创指数可算是同时集成了AI算力、稳定币、EDA、鸿蒙这4个市场的主线热点。

而目前，信创ETF（562570）是跟踪中证信创指数的ETF中最值得关注的一只。目前规模超过7.5亿元，今年以来日均成交额超7800万元，均位列同指数第1。

相关ETF：

信创ETF（562570）

华夏中证信息技术应用创新产业ETF发起式联接A（022384）

华夏中证信息技术应用创新产业ETF发起式联接C（022385）

信创ETF（562570）的标的指数为中证信息技术应用创新产业指数，其2020-2024年完整会计年度业绩为：16.78%、-2.5%、-23.33%、-3.12%、2.52%。

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