长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

借助资产重组，德固特（300950.SZ）将跨界布局新领域，加快转型。

7月13日晚间，德固特发布重组预案，拟通过发行股份及支付现金的方式购买浩鲸云计算科技股份有限公司（以下简称“浩鲸科技”）100%股份，并募集配套资金。

长江商报记者注意到，德固特本次重组备受市场关注，标的公司浩鲸科技的主要股东包括阿里、中兴通讯，且有过独立IPO计划。

重组预案显示，浩鲸科技是一家国际化的软件和信息技术服务商。2023年和2024年，浩鲸科技分别实现营业收入38.61亿元、36.54亿元，净利润2.02亿元、2.05亿元。截至2025年3月末，浩鲸科技资产总额56.17亿元，所有者权益29.54亿元。

对于德固特而言，通过本次重组，上市公司的主营业务将从节能环保装备制造拓展至电信软件开发及服务、云和AI软件开发及服务、行业数字化解决方案，可成功构建公司第二增长曲线，加快向新质生产力转型。

拟收购浩鲸科技100%股份

根据重组预案，德固特拟通过发行股份及支付现金的方式购买浩鲸科技100%股份。本次交易完成后，浩鲸科技将成为上市公司全资子公司。

同时，德固特拟向不超过35名符合条件的特定投资者以询价的方式发行股票募集配套资金，主要用于支付本次交易的现金对价、支付中介机构费用，以及补充流动资金。

目前，标的公司的审计、评估工作尚未完成，本次交易标的资产的预估值及作价尚未确定。

长江商报记者注意到，一直以来，德固特聚焦于节能环保领域。此次收购浩鲸科技是德固特上市四年以来首次计划重组。

资料显示，浩鲸科技是一家国际化的软件和信息技术服务商，面向全球电信运营商、云基础设施服务商及政企客户提供数字化和智能化解决方案。

德固特认为，通过本次重组，上市公司的主营业务将从节能环保装备制造拓展至电信软件开发及服务、云和AI软件开发及服务、行业数字化解决方案，可成功构建公司第二增长曲线，加快向新质生产力转型步伐，提升上市公司核心竞争力。

本次重组前，德固特自身主业发展较为稳定。

数据显示，2024年，德固特通过持续的市场拓展、强化客户服务等有效举措，实现营业收入5.09亿元，同比增长64.21%；净利润9671.51万元，同比增长150.15%；扣非净利润9344.16万元，同比增长177.82%。

其中，德固特持续加大海外市场的布局和投入，境外销售额大幅提升。2024年，公司境外实现销售收入3.02亿元，同比增长100.46%，占当期营业收入的比例达59%。

不过，2025年一季度，德固特实现营业收入1.25亿元，同比下降31.19%；净利润和扣非净利润分别为2367.3万元、2335.26万元，同比下降53.24%、53.23%。

对此，德固特表示，2023年下半年，受承运船只运输延迟影响，上市公司存在部分批次产品实际交付及对应收入确认均推迟至2024年一季度的情形。剔除该事项影响，2025年一季度，上市公司营业收入和净利润规模同比实现增长，整体业务呈现稳步发展态势。

值得一提的是，同日晚间，德固特披露，公司控股股东、实际控制人魏振文作价1.36亿元向杭州晨启成和管理合伙企业（有限合伙）转让所持上市公司762.4万股无限售条件的流通股股份，占公司当前总股本的5%。

标的首季营收3.34亿

德固特本次重组备受市场关注，还在于标的公司浩鲸科技的主要股东包括阿里、中兴通讯，且有过独立IPO计划。

资料显示，浩鲸科技原本是中兴通讯的控股子公司中兴软创。2016年8月，中兴软创在新三板挂牌。2017年12月，中兴软创终止挂牌。

长江商报记者注意到，从新三板摘牌后不久，2018年2月，中兴通讯作价12.233亿元向南京溪软企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“南京溪软”）转让中兴软创43.66%股份，同时南京溪软对中兴软创增资1亿元。此时，中兴软创100%股份整体价值达28.02亿元。

上述交易完成之后，中兴通讯失去对中兴软创的控制权。2018年7月，中兴软创更名为浩鲸科技。

2023年7月4日，浩鲸科技启动上市辅导，并在江苏证监局备案，但一直未有新进展。

目前，浩鲸科技无控股股东，无实际控制人。南京溪软、中兴通讯分别持有浩鲸科技27.83%、27.62%股权，中国互联网投资基金、安徽省高新创业投资有限责任公司、服务贸易创新发展引导基金分别持有浩鲸科技4.34%、3.25%、2.17%股权。

天眼查显示，南京溪软的背后是阿里系。目前，上海麒维投资中心（有限合伙）、杭州多项网络科技有限公司对于南京溪软的出资比例分别为51.68%、46.76%，二者均为阿里系企业。

相较于德固特而言，浩鲸科技盈利能力较强。重组预案显示，2023年、2024年和2025年前3个月，浩鲸科技分别实现营业收入38.61亿元、36.54亿元、3.34亿元，净利润2.02亿元、2.05亿元、-1.33亿元。截至2025年3月末，浩鲸科技资产总额56.17亿元，所有者权益29.54亿元。

值得关注的是，浩鲸科技所处的行业市场呈现一定的收入季节性特征，主要原因系行业下游客户以电信、政府、能源等行业为主，该类客户通常按年度来规划产品或服务的采购和建设，且通常需履行严格的管理流程，即在每年上半年依据年度预算进行项目审批和招标，产品验收普遍会是在下半年。

据介绍，经多年持续研发投入，浩鲸科技积累了通信领域运营支撑软件核心技术、云计算领域软件核心技术和数据智能类技术等三大类合计近30项核心技术。目前，浩鲸科技取得发明专利超过100项、计算机软件著作权超过600项，获得多项各类科技创新成果奖励。

自2005年起，浩鲸科技开始开拓国际市场，已成为国内仅有的两家实现规模化服务海外运营商的电信软件厂商之一。目前，浩鲸科技的电信软件产品已累计应用于近150家国内外电信运营商。

此外，在云计算领域，浩鲸科技是阿里云、天翼云、移动云等主流云基础设施服务商的合作伙伴，已累计承担了20多个国家和地区的1500多个云项目。

视觉中国图

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