转自：消费日报网

　　近期，中国人民银行、国家发改委、财政部、商务部、金融监管总局、中国证监会等六部门联合印发的《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》（以下简称《意见》），释放出国家坚定扩大内需、激发消费活力、推动高质量发展的鲜明信号。这份政策“组合拳”共提出6个方面19项重点举措，不仅为金融支持消费明确了方向，也绘制了推进消费升级的“施工图”，展现出精准滴灌、系统联动、靶向施策的战略思维与治理能力。

　　消费是拉动经济增长的“三驾马车”之一，更是构建国内大循环、畅通国民经济运行全链条的关键环节。近年来，我国社会消费品零售总额持续增长，消费对经济增长的贡献率稳步提升。2025年5月，社会消费品零售总额达到41326亿元‌，同比增长6.4%‌，显示出我国消费市场韧性强、潜力大、回升快的积极特征。

　　然而，影响消费持续增长的因素也不容忽视：一方面，居民收入预期、储蓄倾向等影响消费意愿；另一方面，消费结构持续升级，金融服务供给滞后于新型消费业态和场景需求。面对这些结构性矛盾，仅靠短期促销、一次性补贴难以根本解决问题，必须通过系统性改革，构建金融支持消费的长效机制，提升居民的消费能力和意愿，激活整个内需市场。

　　此次，《意见》明确提出，从商品消费、服务消费、新型消费三大领域精准发力，通过信贷、债券、股权等多元融资工具“组合出拳”，有力支持消费扩容提质，特别是在服务消费方面体现出较强的前瞻性与操作性。

　　文化旅游、体育娱乐、教育培训、居住服务等领域是居民改善型消费的重要支出项，兼具高成长性和强带动力。《意见》提出“创新融资模式”“延长贷款期限”“发展知识产权质押融资”等具体举措，正是回应了服务消费生命周期长、投入大、风险分散慢等金融难点。通过适配服务型消费的金融产品，推动“轻资产”企业获得发展动能，既能优化服务供给，也能创造更多高质量就业岗位，带动消费回流与升级。

　　与此同时，《意见》支持扩大耐用消费品融资、绿色家电替换消费、以旧换新信贷工具等，直面居民“买得起、换得掉、用得好”的需求升级趋势，在绿色消费、智能消费等新赛道培育新的增长极。

　　推动金融促消费，不能仅停留在政策文件层面，更要在落地执行上敢于破题、勇于创新。当前，不少金融机构仍在传统信贷逻辑中观望，面对新型消费业态，缺乏风险评估模型与服务经验，导致部分中小企业“融资难、融资贵”问题依旧存在。

　　因此，落实《意见》的重点之一，就是加强金融供给侧改革，提高金融资源配置的精准性、普惠性和协同性。一方面，要提升对新兴消费产业链的金融理解力，建立专门风控机制，发展“数据信用+消费金融+供应链金融”融合模式；另一方面，应依托金融科技，推动“场景化金融”建设，增强用户体验和服务触达能力，实现“嵌入式”“便捷化”消费支持。

　　特别是在信用消费体系建设方面，应在确保风险可控的基础上，推动个人信用贷款、消费分期、小微创业信贷等更加普惠发展，为扩大中低收入群体消费提供实际支撑，从而形成“消费带动供给、供给激发信贷、信贷反哺消费”的良性循环。

　　要真正发挥金融对消费的支撑和引领作用，还需进一步健全政策保障体系和制度化安排。《意见》提出“健全协同推进机制”，需要各部门在职责划分、数据共享、资源整合等方面形成合力。同时，应加强金融监管与消费监管的协同，既要防范系统性金融风险，也要保障消费者合法权益。

　　此外，在推动金融机构落实举措过程中，可探索建立分类考核机制和激励约束体系，推动国有大行、股份制银行、区域金融机构形成差异化定位，真正打通金融支持消费的“最后一公里”。

　　站在全面建设社会主义现代化国家的新起点上，扩大内需、提振消费是高质量发展的战略选择。《意见》的发布，是我国政策体系中一次金融赋能消费的全局性部署，也是消费动能从“恢复型”转向“持续性”的关键抓手。未来，随着政策落地、机制完善和市场响应，消费将持续释放增长潜力，成为稳增长、促转型、惠民生的坚实支柱。

　　（肖睿平）