见证历史！首个北交所企业收购新三板企业案例。

6月27日晚间，北交所智慧矿山第一股科达自控（831832）宣布，根据公司战略规划，为进一步拓展业务板块，公司于2025年6月26日签署了《股份转让协议》，拟以现金受让肖涛、徐卫星等11名股东合计持有的常州海图信息科技股份有限公司约2550万股股份，占海图科技股本总额的比例为51%，交易对价为2.09亿元。交易完成后，公司将成为海图科技的控股股东。

从交易双方的主营业务看，此次收购不仅为科达自控人工智能战略版图增添重要砝码，也将同时优化其盈利结构，打开新的增长空间。

北交所最大现金收购 标的优质 大幅提升科达自控盈利能力

公开资料显示，海图科技成立于2013年，是一家提供一体化嵌入式、流媒体、人工智能、机器视觉解决方案的高新技术企业，主营业务为智能化视频终端设备及配件的设计、制造、销售，以及提供相关技术的设计、开发服务。海图科技业务市场主要为智慧矿山、军工、智慧工厂、石油化工。2023年，公司挂牌新三板，获得工业和信息化部认定专精特新“小巨人”企业。

从财务层面看，海图科技的资产质量和业务规模可圈可点——据审计数据，2024年其总资产为1.87亿元，占科达自控2024年总资产的13.98%；净资产1.50亿元，占科达自控同年净资产的30.08%；全年营收1.45亿元，占科达自控同年营收的33.55%；归母净利润4164.86万元，占科达自控同年度归母净利润的120.68%；标的公司销售毛利率52.48%，资产负债率19.63%。

按照交易协议，海图科技作出了业绩承诺：2025年净利润不低于3,800万元；2026年净利润不低于4,200万元;2027年净利润不低于4,600万元，或标的公司2025年、2026年、2027年度累计实现净利润不低于1.26亿元。

公告中海图科技估值为4.13亿元，上述对赌平均年净利润为4200万元，并购市盈率为9.83倍，市场普遍认为科达自控做了一次实惠的交易。

按股权占比计算，收购完成后相当于每年能为科达自控增厚净利4200X51%=2142万元，相比科达自控去年3451万元净利、2399万元扣非净利，分别直接增厚62.07%、89.29%，投资者评价“接近又造一个科达自控”。

纵观北交所成立以来60多次并购案，2.09亿元是其中金额最大的一次，也是北交所上市公司首次并购新三板公司，体现了北交所对新三板的龙头撬动作用和反哺功能。

战略协同 深化人工智能领域布局

科达自控是集自动化、信息化、智能化研发和生产为一体的高新技术企业，主营业务是应用工业互联网技术体系服务于智慧矿山、智慧市政和新能源换电领域，提供系统性的解决方案。

在智慧矿山领域，科达自控深耕二十余年，是这一细分赛道的领军企业。公司通过应用工业互联网技术体系，解决煤矿生产过程中的智能化改造需求。近年来，公司自主研发的矿山机器人和无人驾驶技术成果显著，其特种机器人产品上榜国家矿山安全监察局公布的《矿山领域机器人典型应用场景名单。

今年4月，基于人工智能战略发展需要,公司投资设立了全资子公司杭州科达数智科技有限公司。该子公司将专注于数字经济要素和人工智能领域的研发与应用,为公司在机器人、大模型等人工智能领域的发展提供技术支撑。公司曾公开表示，选择杭州是希望与当地人工智能企业合作,将具身智能机器人引入矿山,推动全国的智慧矿山建设步伐。

此次收购海图科技，属于人工智能产业链上下游整合，将在一定程度上令科达自控如虎添翼。海图科技拥有的智能视觉核心部件与算法领域底层技术优势，将为公司带来多重战略价值。

通过整合智能视觉底层技术，科达自控将显著降低相关产品生产成本，深度掌控智能视觉核心技术，强化对煤矿具身智能的把控能力，加速智慧市政、新能源充换电业务的智能化升级进程，进一步完善工业互联网技术体系，提升公司核心竞争力。

市场方面，依托海图科技现有销售渠道，科达自控将得以拓展军工、石油化工、智慧工厂等领域，开辟全新业务赛道，培育业绩增长新动能。双方通过市场共享，实现资源整合与优势互补，大幅提升整体盈利能力及市场占有率。

在技术上，科达自控能够更好地优化智能视觉产品性能，更好地集中科达自控优势资源重点支持海图科技进一步拓展在军工、智能工厂、石油化工等行业业务，更好地贯彻公司的整体战略部署。

此外，通过整合协同客户拓展、研发项目、原材料采购等工作，双方将进一步发挥协同效应，提高公司综合竞争力。

免责声明：此文内容为本网站刊发或转载企业宣传资讯，仅代表作者个人观点，与本网无关。文章不构成投资建议，仅供读者参考，并请自行核实相关内容。