9月18日，三大指数下挫，截至收盘，沪指跌1.15%，深成指跌1.06%，创业板跌1.64%，科创50指数涨0.72%。两市超900只个股上涨，沪深两市今日成交额约3.14万亿元。

AI算力、半导体板块走强，其中，中微公司（688012.SH）涨超11%，中芯国际（688981.SH）、北方华创（002371.SZ）、瑞芯微（603893.SH）、芯原股份（688521.SH）、兆易创新（603986.SH）亦上涨。

关于国产算力的利好催化不断。近日央视播出了中国联通三江源绿电智算中心项目建设成效。其中，国产算力部分涉及阿里平头哥（万卡）、沐曦股份、壁仞科技、中昊芯英、燧原科技、摩尔线程等多个品牌的已签约或拟签约情况。

此外在华为全联接大会2025上，华为轮值董事长徐直军表示，2026年第一季度将推出昇腾950PR芯片，四季度推出昇腾950DT，2027年四季度推出昇腾960芯片，2028年四季度推出昇腾970芯片。

CPO概念亦走强，德科立（688205.SH）涨20%，光库科技（300620.SZ）涨15%，长飞光纤（601869.SH）涨10%，工业富联（601138.SH）、中际旭创（300308.SZ）上涨。

中信建投证券研报认为，共封装光学（CPO）是业界公认的未来更高速率光通信的主流产品形态之一，可显著降低交换机的功耗和成本。

国盛证券研报认为，当前光模块行业正处在前所未有的高速发展期。随着AI算力需求爆发式增长，全球数据中心加速升级扩容，800G光模块已大规模部署，1.6T光模块也开始进入市场，行业面临的挑战已经从“需求在哪里”转变为“如何按时交付”。光模块厂商要兑现订单面临的核心挑战之一就是如何提高良率。CPO等技术仍处于发展早期，800G、1.6T 可插拔面临量产良率和工程化的挑战。

旅游概念股表现不俗，云南旅游（002059.SZ）、曲江文旅（600706.SH）涨10%，长白山（603099.SH）、大连圣亚（600593.SH）均上涨。

今年国庆节和中秋节假期连休，将形成8天的“超级黄金周”，旅游市场有望迎来快速增长。具体来看，国内游方面，北方地区进入秋景最佳观赏期，新疆、内蒙、甘肃等目的地产品销售火爆；出境游方面则受免签政策、航班恢复等利好政策影响。

风电板块较为活跃，海力风电（301155.SZ）涨超8%，大金重工（002487.SZ）、天顺风能（002531.SZ）、新强联（300850.SZ）上涨。

消息面上，随着2024年下半年风电行业开启反内卷，12家整机企业在10月份联合签署自律公约，风机中标价格自四季度起回升。据国金证券研报，今年1-7月，国内陆上风电机组中标均价比2024年全年增超9%，达1552元/千瓦。

跌幅榜上，黄金、有色、券商、稀土集体大跌，西部黄金（601069.SH）、江西铜业（600362.SH）、东方财富（300059.SZ）均下挫；地产、煤炭等亦走弱，万科A（000002.SZ）跌近4%，保利发展（600048.SH）跌3%。

作者|飞鱼

编辑|Danna