海报新闻记者 秦文 报道

近期，记者注意到，银行业普遍下调长期限大额存单利率，有银行甚至停售3年期、5年期产品。在此情况之下，“存款搬家”正在上演，定存、货币基金、国债收益率迫近或高于大额存单。

6月13日，海报新闻记者走访济南市多家银行了解到，工商银行、招商银行、中信银行等大中型银行以及部分城商行均下架了五年期大额存单，部分银行在售大额存单的最长期限缩短至2年期，且利率低至1.2%至1.4%，与普通定存利差几近消失或等同。

业内人士认为，银行业普遍下调长期限大额存单利率，最直接的原因是净息差压力倒逼负债端改革。有银行业从业人员对记者解释，在贷款利率持续下行的背景下，银行通过压降高成本长期负债缓解压力成为必然选择，通过压缩3年期至5年期大额存单占比，银行可降低利率风险敞口，为贷款降息释放一定空间。

大额存款利率普遍降至“1”字头

5年期大额存单业务难觅踪迹

记者在国有大行APP搜索发现，工商银行、建设银行、农业银行的APP页面上，5年期大额存单已无踪影。工商银行仅提供最长3年期产品，利率为1.55%，建设银行有3年期产品在售。

济南某工商银行的工作人员向记者展示，3年期100万大额存单显示已售罄。

“五年期大额定期存款是暂缺的，目前三年期的大额存单利率是1.55%，2年期和1年期的利率是1.2%。”济南工商银行某支行的工作人员告诉记者，目前三年期大额存单100万元起存的存单已经售罄，“你可以从APP上查看，有额度的就可以买，目前3年期20万起存的还有额度，可以购入。”

招商银行APP显示，大额存单最高可选2年期。

同时，股份制银行和中小型银行的大额定期存款同样面临着退场。“三年期和五年期大额存款目前都没有，五年期的已经很久没有发售过了。”济南招商银行的一位客户经理对记者说，目前最高仅售2年期以内的产品，20万起存，1.4%的年利率，与1年期的利率相同。

记者走访发现，目前，多家银行的大额存单利率低至1.2%至1.4%，但是在利率方面的优势已经微乎其微。比如，招商银行、平安银行2年期大额存单与2年期普通定存的年化利率同为1.4%，已经无法满足客户长期高收益的需求。

“存款搬家”正在上演

理财、国债、保险等业务多方争抢客源

在5年期大额存单逐渐消失的同时，“存款搬家”的情况正在上演。

银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场季度报告（2025年一季度）》显示，截至2025年一季度，银行理财产品规模已达到30亿元，达到29.14万亿元，同比增长9.41%。

其中，固收类产品占比高达97%，成为资金的主要承接方。

同时，兼具收益性和保障功能的保险产品异军突起，成为替代长期存款的新选择。更值得关注的是，年轻一代投资者正以“新三金”（货币基金、债券基金、黄金基金）配置模式，引领着中国财富管理市场的代际变革。

走访中，招商银行一客户经理对记者说，对于稳健型投资者，国债成为首选替代品。“当前三年期国债利率1.63%，五年期1.7%，虽高于定存，但供需矛盾突出。”该客户经理表示，国债每月10号发行，需要抢购，且利率可能随市场波动下调，“但整体是保本保息的，适合稳健型投资者。”

保险产品也成为重要的替代选择。多家银行理财经理表示，近期咨询增额终身寿险等保险产品的客户明显增多。

“目前有大量客户将资金投入了储蓄类的保险业务，目前五年期年化单利约为2.2%-2.31%，高于存款和国债。此类产品在手机银行即可操作购买，无需抢购。但按照目前的走势，可能后续需要在客户经理处线上预约，排队购买。”有银行理财经理表示。

缓解息差压力是主要原因

普通定期存款利率或再下降

“其实，银行在调存款利率之前，就已经在降贷款利率了。”采访中，业内人士向记者分析，“白话来讲，银行需要靠贷款收取的利息去放存款的利息，随着贷款利息的一步步下调，银行去发放长期存款的成本便一步步加大。”因此，减少大额存单的发放，是银行为了应对息差下降而做的主动调整，希望通过降低负债成本暂缓息差下滑的趋势。银行主动减少长期限负债，以规避未来资金成本与收益倒挂风险。

事实上，在贷款端利率持续下行的背景下，银行若继续提供高息长期存款，将进一步挤压净息差。金融监管总局数据显示，2025年一季度末，商业银行净息差已降至1.43%，较2024年末下降9个基点，来到历史低位。同时不良贷款率上升0.01个百分点，至1.51%。资产端受LPR多次下调影响，贷款收益率持续走低，而负债端存款定期化趋势加剧，导致高息负债占比过高。

大额存单作为长期高息负债工具，成为息差收窄的主要压力源。通过调降或停售长期产品，可直接降低负债成本数十个基点。

“目前来说，的确是这样的一个趋势，大部分银行三年期定期存款的额度、利率都在降，可能有额度，利率也十分低。”有银行客户经理指出，目前，一年期和两年期的普通定期存款或许成为主流产品，“目前，大银行2年期普通定期存款的利率在1.2%至1.4%左右，1年期普通定期存款的利率在1.1%至1.3%左右，还仍有下降趋势。”

业内人士表示，在低息环境之下，叠加银行对财富管理类业务的重视，预计利率“倒挂”的现象在短中期内仍将持续。