（来源：经济参考报）

□记者 钟源

春节临近，多家银行发力推广年终奖理财产品。记者注意到，近期包括建设银行、邮储银行、交通银行、广发银行等在内的多家银行“瞄准”了投资者的年终奖。在推荐的理财产品列表中，中低风险的现金管理类和固定收益类理财产品依旧是主流。对此，业内专家表示，机构提前布局年终奖既能满足投资者不同需求，也有助于抢占市场先机。建议投资者要明确自身的风险承受能力，以配置灵活稳健的产品为主。

银行理财瞄准年终奖

近期，多家银行理财瞄准年终奖市场，推出多款理财产品。记者在邮储银行App上看到，该行在手机银行“掌工资”服务板块推出了“开‘薪’年终奖，财富这样‘理’”活动，服务专区展示了3款中邮理财发行的产品，一款名为“天天盈”的产品支持每日快赎，0.01元起购，低风险，最高7日年化收益率为1.52%；另外一款产品成立以来年化收益率为4.76%，风险等级为中低风险。

考虑到不同投资者对年终奖使用的紧急程度不同，邮储银行针对长期闲置的年终奖资金设计了一款产品，该产品主要投资于货币市场工具、债券等固定收益类资产，贡献基础收益，并根据市场情况适度配置股票（含优先股）、证券投资基金等权益类资产，业绩比较基准在2%至2.45%区间。

交通银行多家分支机构推出“年终奖已到账，‘薪’动家族‘瓜分’年终奖”活动，覆盖全品类产品，包括存款、理财、基金、贵金属、保险等多种产品。以理财产品为例，年终奖专享理财整体特点为风险偏低、期限选择从随时可赎到年度投资，覆盖不同需求。其中某些产品近3个月年化收益率在4.9%以上。

而广发银行梅州分行则从资产配置的角度切入为投资者提出建议，该行建议投资者采用“保守+稳健+进取”阶梯式配置资产，如将一定比例的资金投入银行理财、国债等低风险产品，一定比例的资金用于配置指数基金等中风险产品，较小比例的资金用于尝试可承受范围内的高风险投资。利用银行或理财平台的“风险测评”功能，了解自身风险偏好后再做决策。

“岁末，投资市场即将进入长假模式。过节期间，如何做到‘人闲钱不闲’，让年终奖不‘放假’是一门重要学问，也是商业银行揽客重要时段。”对此，有银行理财人士表示，一般来说，年终奖不是特别小的金额，所以相应的理财产品收益会比同类的没有起购金额限制的理财产品高一点。可以将年终奖的一部分购买活期理财产品，剩下的尝试些1年期及以上的理财产品。

年终理财贵在灵活稳健

12月23日，建设银行安徽分行在其官微上发布“年终奖如何打理？商业养老金为您解锁财富管理新方案”的文章。据其介绍，某些保本商业养老金采用多元投资策略，以稳健资产打底，搭配优质增值资产，严控风险，助力资金稳步增值。

事实上，节假日，年终奖专属理财产品业绩比较基准一般会略高于同类理财产品，基本都是波动较低的固收类产品。银行及理财公司设置较高的目标收益来吸引投资者，是营销获客及维护客户关系的一种手段。记者发现，目前，多家银行结合新年投资特点推出的灵活配置的中短期理财产品颇受欢迎，不仅满足了客户年终奖理财需求，也更好地开拓了新年市场，推动理财业务“开门红”。

岁末年初是年终奖奖金集中发放的时间段，市民有一定闲置资金与短期理财投资的需求。“但春节期间花销多，投资者更期待灵活的投资理财方式。”对此，某国有银行理财经理建议，大家在投资过程中，可以灵活配置，比如可以将其中一部分购买活期理财产品，剩下的尝试买一年期及以上的理财产品。不过，在选择中长期投资产品时，要注意产品的封闭期，避免出现需要用钱时产品无法赎回的情况。

有理财专业人士也表示，年终奖理财，重在灵活稳健。大家可以尝试把资金分为三部分：一部分资金作为过年用钱，可申购随时可用、快速申赎产品，可以用于购买年货或平时开销等；一部分资金作为日常开销，将钱用于子女教育、生活开销、家人健康，可选择合适的理财；其余部分可以根据实际情况，选择中长期储蓄，用于储蓄养老计划、教育筹备或其他用途。

应匹配风险承受能力

对银行来说，加大对年终奖资金的营销投入，不仅有助于撬动理财、基金、保险等中间业务的增长，还能进一步增强客户黏性与综合贡献度，正因如此，每年岁末围绕年终奖展开的营销竞争，早已成为常规操作。

针对年终奖、生意回款等大额资金，如何实现流动性、安全性与增值性的平衡？招行长沙分行认为可依据科学的TREE资产配置体系，明确资金用途。TREE代表的是T-活钱管理、R-保障管理、E-稳健投资、E-进取投资，以客户手上有20万元资金为例，10%（2万元）为T类活钱，配置货币基金，覆盖日常应急支出，随取随用；15%（3万元）为R类保障，可配置医疗险、重疾险、意外险等，筑牢家庭风险“防火墙”；55%（11万元）投入E1类稳健投资，剩余20%（4万元）用于E2类进取投资。

面对银行的花式营销，投资者又该如何理性选择？上述银行理财人士指出，投资者需要明确自身的风险承受能力，若风险承受能力较低，建议选择中低风险或低风险的理财产品。如果年终奖需要用于春节消费、偿还负债等短期用途，应优先选择活期理财、货币基金等流动性强的产品；如果资金长期不用，可考虑定期存款、中长期理财产品等收益更高的产品。同时，要注意产品的业绩比较基准并不代表实际收益，实际收益可能会因市场环境等因素而有所波动。

对此，招联首席研究员董希淼表示，在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，投资者应调整好投资心态。总体而言，如果希望获得较高收益，那么应承担更高的风险；如果不希望承担较高的风险，那么应该接受较低的收益。居民如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。