近期DeepSeek持续出圈，火爆程度从昨天网页版大规模宕机就可见一斑。而该大模型同样在A股掀起热潮，DeepSeek概念今日再度狂飙9%，成为全市场最亮眼的方向。

抛开部分硬蹭概念的公司，DeepSeek最利好也是这两天最强的板块，仍是AI的软件板块，以软件龙头ETF（159899）为例，该ETF昨天大涨近8%后，今天截至午间收盘再涨1.43%。

软件方向之所以表现最强，与AI产业的架构不无关系。AI架构分为芯片层、框架层、模型层、应用层，芯片层属于硬件，而框架层、模型层、应用层则均属于软件。

而DeepSeek的革新之处在于，仅用低成本的芯片训练，但是凭借高效的框架层和模型层，最后完成了跟国外大厂如OpenAI水平接近的AI应用。从试用该应用的体验也可以看出，其在回答用户提问的过程时，会有推理和深度思考的过程，且给出的回答逻辑缜密，信源也比较扎实，已经是处于比较可用的状态。

并且在该大模型出圈后，互联网大厂的合作就纷至沓来，京东、华为等公司均在旗下应用内嵌了DeepSeek的最新大模型，这为国内其他AI应用的商业化打开了想象空间。像科大讯飞、金山办公这样的老牌AI应用龙头，这两天的涨幅也非常可观，其他方向如AI+金融、智能驾驶等也同样走强。

除了短期概念催化，软件板块自身基本面在近年来信创国产化的趋势下，从政策到订单再到业绩的传导路径也非常顺畅。根据工信部数据，国内软件行业的利润总额从2019年的9362亿增长至2023年的1.46万亿，在2023年的净利润增速更是来到了13.6%。

软件行业公司数量众多，投资龙头或是更优解。中证全指软件指数选取中证指数体系内软件开发领域的前50名公司作为其成分股，涵盖基础软件、应用软件、网络安全、工业软件等各细分领域公司。

总得来说，在AI+信创的双重风口下，后续A股软件板块仍有望成为弹性较强的方向之一，可借助软件龙头ETF（159899）一键把握投资机遇。

作者：指东道西

来源：金融界