“我们都将活到100岁，我们的工作和生活要怎么办！”

这是写在《百岁人生：长寿时代的生活和工作》封面的一句话，该书是由英国学者琳达·格拉顿与安德鲁·斯科特合著的社会学著作。

过去不少人秉持的财富思路是：先攒钱，攒够以后慢慢花。这是典型的“存量思维”。然而，积蓄终究会越花越少，这或许是在长寿时代下的普遍焦虑，我们都很难去回答：“未来的我，究竟需要多少钱？”

做好人生的“首席财务官”

上述问题的答案是：做长期资产配置，搭建长期可持续的现金流，像企业CFO一样管理自己的“人生财富公司”。“三分法＋资产配置＋动态平衡”这个组合或许可以给提供一些理财思路。

“三分法”顾名思义就是把手里的钱分成三份：

一份短期要用的备用钱，也就是我们所说的“应急备用金”；

一份中期筑底的底气钱；

一份长期可攻的投资钱。

1、短期要用的备用钱：能取能用

又名“活钱”，这部分钱主要应对未来短期内日常开支，如：房租房贷、水电煤物业费、伙食费、交通费等。高流动性、低波动性是“活钱”配置的原则。如活期存款、货币基金等，增值不是重点，“活钱”首要的作用是保障短期生活。

2、中期求稳的底气钱：巩固底盘

中短期(2年以内)要用到的钱，如用于一两年后买车买房、结婚生子，教育规划的钱、半年内旅游资金等。配置策略还是要优先考虑低波动性，其次适当考虑增值性，例如一些纯债基金、固收类产品等。

3、长期可控的投资钱：短期抗跌长期可攻

对于2年以上不用的闲钱，可以用于长期投资，通过拉长投资周期，平衡市场风险，追求更高的收益。当然，高收益也意味着高波动，所以投前一定要确认自己的风险承受能力与产品风险等级相匹配，并且用短期不用的闲钱进行投资。可以考虑投资权益类资产，比如权益类基金和指数型基金。

要动态调整，不要一成不变

市场一直在波动，我们自身的人生阶段、用钱需求也在发生变化，一成不变的资产结构，慢慢就会不适配现实情况。定期动态调整是三分法+资产配置体系里不可或缺的重要一环。

动态定期调整分为两层，需要同步进行：

第一层是基于“三分法”的资金边界调整；

第二层是资产配置内部比例再平衡。

第一层：要根据人生周期变化，调整“三分法”的资金划分。

三分法按照“这笔钱什么时候用”划分资金，但是时间会不断向前推进。一笔原本规划10年后使用的长期资金，再过几年，会逐步转变为中期资金，不再适合承担过高波动。根据人生周期适时调整，以年为单位定期复盘，重新划分三类资金，才不失明智之举。

第二层：根据资产市值占比，资产配置内部比例再平衡

即便资金的使用周期没有变化，股市、债市涨跌不同步，各类资产市值占比会不断偏移预设目标。举个例子，一轮股市上涨之后，权益市值被动上涨，占比升高，此时，整体组合波动风险高于我们最初能够接受的范围。通过调仓实现再平衡，其实就是“高位减仓、低位加仓”。

简单划分人生财富周期

长期资产配置要顺着人生旅程提前布局。通过综合运用一系列金融和非金融工具，动态平衡资产、负债、手头可用资金，让财富规划适配人生节奏。

财富起步期：刚步入社会，收入才处于增长初期，但很多人生大额支出接踵而至，如买车、购房、结婚、生育等。这一阶段要做好收支平衡，控制负债水平，打造一张健康的资产负债表，为将来追求高收益搭建健康财富基础。

财富积累期：随着事业稳步发展，结余资金逐步积累。这一时期更重要的是为未来更长的人生周期提前储备财富。面对养老、健康等长期需求，可以根据自身风险承受能力，合理配置一些权益类资产，力争通过时间的力量实现资产增值，让未来拥有更多保障。

财富守护期：退休后，财富积累达到一定规模，但收入来源可能逐渐减少，需要更加注重低波动的重要性。这一阶段投资的重点不再是追求高收益，而是做好风险控制，避免参与超出自身承受能力的投资，守护好已经积累的财富，度过幸福平安的晚年生活。

小心！坑！

1. 拒绝频繁调仓

动态调整≠频繁交易。短线反复操作，手续费、申赎成本会侵蚀收益，更重要的是，短期频繁操作很可能是受短期涨跌情绪影响，而并非真的理性决策，同时于无形中也增加了投入的精力成本。

2.区分“市场波动”和“目标改变”

面对“市场波动”和“目标改变”，我们都需要对现有资产结构进行调整，但两种调整的方向和内容有很大不同。

短期涨跌，只是触发资产内部再平衡；但现实状况的变动如结婚、育儿、临近大额支出、收入下降，需要重新调整的是三分法资金划分。

3. 优先使用新增资金

当发现资产比例失衡，有朋友第一反应就是买卖手中已有的产品。

其实，用新增闲钱针对性买入占比不足的资产可能是更合适的做法。随着新买入的资产市值增加，资产配置结构会慢慢得到修复。同时，这样做可以很大程度上避免频繁赎回持仓，降低交易成本、减少不必要的操作。此外，在长期没有新增资金、比例严重失衡等情况下，可以考虑调整原有存量资产。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本材料中的信息或所表达的意见仅供参考，并不构成任何投资建议。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金本金不受损失，不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同、招募说明书与基金产品资料概要等法律文件，全面了解产品风险，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，根据自身的投资目标、投资期限以及风险承受能力等因素，理性判断并谨慎做出投资决策。