5月19日，A股早盘窄幅整理，午后放量冲高，沪指涨近1%，创业板指探底回升，算电协同概念股大放异彩，市场逾3600股上涨。上证指数收涨0.92%报4169.54点，深证成指涨0.26%，创业板指跌0.16%，北证50涨0.58%，科创50涨3.81%，万得全A涨0.77%，万得A500涨0.43%，中证A500涨0.6%。A股全天成交2.91万亿元，上日成交2.92万亿元。在AI算力基础设施爆发与政策、产业共振下，半导体板块具备一定的布局机遇。

消息面上，近期科技领域利好消息持续释放，成为板块走强的重要推手。政策方面，近日新华社发文强调，要加快构建全国一体化算力网、赋能经济社会高质量发展。

产业层面，美国半导体行业协会（SIA）近期公布数据显示，2026年第一季度全球半导体销售额达到2985亿美元，较2025年第四季度增长25%；2026年3月全球销售额为995亿美元，较2025年3月同比增长79%，大幅超预期。技术突破与产能扩张持续提振半导体市场情绪。

受AI算力基建需求急速扩容带动，全球半导体市场销售额已连续29个月保持同比上行，增长力度显著超越历年均值，行业正式迈入高景气周期。放眼产业基本面，AI算力需求高增成为半导体发展的重要主线。据华尔街见闻报道，2023年至2024年，内存支出约占超大规模云计算厂商资本支出总额的8%；据估计，这一比例将在2026年跳升至30%，并在2027年进一步走高——四年内近四倍的变化，有望拉动GPU、专用算力芯片等高端科创芯片订单持续放量。

与此同时，依托国产替代政策东风，国内各大晶圆厂持续加码产能建设，不断完善本土半导体产业链布局，进一步打开国内芯片产业的成长空间。金信基金认为，目前行业正加速脱离前期重投入阶段，逐步迈入业绩兑现盈利期。作为数字经济与人工智能发展的核心底层硬件，半导体方向长期成长逻辑稳固，行业发展潜力充足，具备中长期布局价值。