菜鸟战略入股九识，无人物流车行业正加速重构。

近日，阿里巴巴集团旗下菜鸟网络宣布以现金与资产入股方式成为自动驾驶科技公司九识智能的战略股东，阿里体系内无人车业务全面并入，双方将共同建设新一代智慧运力网络。

“我们的目标是从中小B到KA客户，提供全链路服务能力。”九识智能CEO、总经理孔旗在接受采访时明确表示，未来双方将采取“双品牌”策略，九识和菜鸟无人车仍独立运作，并持续开放阿里和菜鸟的各业务场景。九识在服务通达系中小B的过程中完成了RoboVan的PMF验证，也逐步成为了邮政、顺丰、蒙牛、新希望等KA客户的主要合作伙伴，具备全方位的服务能力

菜鸟无人车将更加专注于大型KA客户，将结合菜鸟在数字物流的综合能力，为KA客户提供更加综合的以RoboVan为基础的智能供应链解决方案。

“四肢与大脑”结合，无人驾驶货运领域的超级航母诞生

在自动驾驶物流赛道，技术硬实力与场景生态的结合始终是突破商业化瓶颈的关键。

孔旗表示，此次整合最核心的战略价值在于“技术能力”与“物流生态”的深度融合。九识智能自2023年推出L4级无人车“RoboVan”以来，已实现车规级硬件、全栈自研算法及规模化落地运营能力的构建，目前车队规模覆盖全国300多个城市。而菜鸟无人车依托阿里电商物流生态，在末端场景运营、超大规模调度系统及大模型技术上积累了丰富经验。

“双方的结合相当于‘四肢’（九识的硬件与算法）与‘大脑’（菜鸟的场景与调度系统）的互补。”孔旗强调，整合后将推动“场景闭环”与“系统升级”的融合，形成加成效应，借助菜鸟在海外仓储、大宗运输及本地化服务经验，来加速九识的全球化布局，同时进一步加强九识在城市货运末端、自动驾驶物流调度平台及信息化上的能力。

国际化布局方面，目前九识已在新加坡、马来西亚、中东等地开启常态商业化运营，2026将携手菜鸟加快部署。。

据悉，九识国内市场占有率已达约75%，海外业务也有巨大的发展潜力。孔旗向指出，“通常无人物流车在海外单价高，竞争少，因此盈利空间更大。”

“菜鸟无人车与九识的战略联合，没有重新定义分工范式，更多是强强联合、资源互补，推动和引导行业向着更好的趋势发展。目前，双方管理层及业务团队已启动整合，双方工程师已经开始了联合项目。”菜鸟无人车业务中心总经理李尚青在采访中指出，双方联合将使技术布局从前沿研究到规模化应用，形成完整的商业化闭环，还会形成双核驱动的研发模式：一方面依托九识现有的海量真实路况数据和工程化经验，持续打磨产品、降本增效；另一方面依托菜鸟多年前沿的AI实验室及达摩院的深厚技术积累，为九识注入新的感知和决策范式。

分工明确的同时，整合后的业务边界也在持续拓展，从城市末端配送延伸至全场景、全链路覆盖。九识智能联合创始人周清介绍，整合后，集团将实现泛无人货运的全面覆盖，业务形态涵盖城市快递快运、零售、生鲜等各类产品配送，且已与即时配送平台展开深度合作。除城市配送外，目前已构建起城市、乡、镇、县三级物流网络，跨城支线业务也已具备开展能力。更重要的是，基于自动驾驶底盘，集团还将与数十家企业合作，拓展环卫、市政巡逻巡检、农业等不同类型的特种作业机器人业务。

这也标志着，九识的战略定位从单纯的物流无人车供应商，向多元化智能装备集团实现根本性跨越。

业务场景的拓展背后，是业务模式的全面升级。孔旗指出，合并后双方将从单纯的“卖车”模式，延伸至“提供车队管理平台、接单平台，搭建全国售后服务网络” 的全链路服务模式。一方面，与货拉拉、58快狗、滴滴等平台深度合作，构建城市运输服务底座；另一方面，客户既可以自用车辆，也能组建车队对外出租运营，业务范围将覆盖汽车产业链、城市货运物流、专用车改装等多个万亿级产业，形成更具韧性和竞争力的商业生态。

全球唯一盈利L4玩家，盈利模式能被行业复制吗？

在物流行业成本高企、人口红利消退的背景下，无人货运的商业化落地始终面临“规模化”与“盈利性”两大核心命题。

而整合后的规模优势已初步显现。截至2025年，九识与菜鸟合并后的无人车车队规模已突破2万台，成为全球最大的L4级无人车运营网络。谈及未来规划，孔旗提出明确量化目标。目前，九识在全国部署超300城，菜鸟覆盖200余城，双方整合后将进一步优化路权获取与运营效率。

这种规模化不仅体现在车辆数量上，更体现在数据积累的复利效应上。孔旗指出，九识是全球首家通过“轻地图”实现L4级自动驾驶的公司，目前九识日均数据处理量达40万至50万公里，远超行业水平，而规模化运营带来的海量真实路况数据，又反向推动算法迭代和成本降低，“目前国内无人车友商多为区域性示范运营，这是绝对的技术代差。”

值得注意的是，九识已成为全球唯一盈利的L4玩家。据孔旗透露，2025年下半年九识无人车已实现关键突破，客户用车成本显著降低，且九识自身现金流与毛利率均为正，这一成果得益于全国300多城的规模化数据积累。

孔旗还透露，去年除去研发和管理费用，九识业务层面营收和净利润已呈大几倍增长，2026年将在保障路权和规范高效的基础上，再创新高，“目前无人物流车行业的大部分玩家多在一个城市做示范，靠一级市场资金补贴，形成区域规模应用，尚未突破盈利关口。”

盈利突破的同时，整合后的九识集团正以技术普惠为目标，解决行业痛点。当前物流行业最大的困境在于传统模式下居高不下的运营成本，人口红利逐步减少，工作模式单一、工作环境恶劣的岗位劳动力日益短缺，劳动力成本却持续增加，传统物流已难以满足效率、成本和客户体验提升的需求。而快递行业的价格竞争又进一步倒逼企业控制成本，对高性价比的无人化解决方案需求迫切。

“相比于整个快递网点的数量，目前无人车的渗透率还有很大提升空间。”周清表示，集团希望通过技术融合，用科技手段大幅降低无人货运的整体成本，结合双方的规模化优势和技术优势，推动无人车从产品、硬件到成本进入更具竞争力和颠覆性的区间，让更多中小商家用得起，真正实现科技普惠的价值。

这种普惠价值将在多个场景落地，对于大众而言，物流体验有望持续升级。例如，生鲜、用药等时效性需求强的品类将实现半日达，并成为低成本常态；社区夜间配送将逐步走向无人化，夜间路权获取难度低，全无人化后效率将进一步提升。对于下沉市场而言，物流降本让更多优质农产品、特色商品得以用更实惠的价格进入千家万户，有效破解了农村物流成本高、农产品上行难、快递进村难等痛点。更重要的是，只要有路就能提供稳定、低成本的智能物流服务，这将有效缩小城乡物流鸿沟，让技术红利普惠于民。

九识和菜鸟双方共同目标是打造开放智能、全球化的新一代智慧运力网络。周清指出，对于真正的末端，集团也在持续探索，将和菜鸟物流科技一起研究自动装卸、智能物流柜、具身智能体等，“趁着整合机会做探索研究，提供更低成本、更高效的物流产品和方案”。

同时，安全是无人货运商业化的底线。孔旗向记者介绍，九识无人车采用车规级零部件，配备ABS防抱死系统等冗余设计，从硬件层面保障行驶安全；同时通过500万至1000万元的三方责任险兜底，为运营风险提供保障。

头部整合加速，小玩家需突破“数据门槛”

菜鸟与九识的绑定，不仅将重塑企业自身的竞争力，更推动中国无人车行业正式迈入“生态协同”的新阶段，行业格局正朝着“强者恒强”的方向加速演进。

当前，无人货运行业的核心壁垒已明确聚焦于数据质量和数量。L4级自动驾驶的算法迭代高度依赖真实场景的海量数据，而九识凭借全球300多个城市的规模化商业化运营，“每天拿到的数据量超越后面所有同行之和”，这种数据优势形成了难以逾越的技术差距。

具体来看，截至2026年1月，九识智能的产品已经落地覆盖近10个国家，累计送单量超15亿件，帮助客户降低运营成本平均66%，自动驾驶累计运营里程超8000万公里。

孔旗指出，行业后来者需经历漫长的爬坡期收集数据、打磨技术，而市场已形成产品和服务壁垒，后续增长速度会偏慢，在占领市场和技术积累上均不占优。九识从2023年部署数百台到2024年数千台，再到2025年的数万台，正是“量产-数据-技术”正向循环的最佳验证。

这种优势直接转化为市场份额的领先。目前九识在国内市场的占有率已达75%左右，结合菜鸟的生态资源后，头部效应将进一步凸显。

周清指出，跑的场景越多，产品力越强、成本越低，客户会更倾向选择这类产品。对标商用车市场，目前中国微型面包车的保有量在1500万到2000万之间，九识和菜鸟的无人车产品形态可对标此类车型，预计到2030年，中国无人设备会占到整个城市物流设备出货量的20%，保有量至少达到5%。而截至2025年，市场上无人车已交付3.5万台，其中九识和菜鸟整体交付超过2万台，已是目前市场上交付量最大的RoboVan产品集团，先发优势极为显著。

周清还介绍，现在RoboVan的单车成本、自动驾驶服务订阅费用，大概是面包车加司机费用的二分之一，不仅实现了单车盈利，还实现了规模化商业闭环，能让用户真正省钱、赚钱。

小玩家若想突围，必须在生产制造、研发能力或垂直场景中找到差异化。

孔旗在采访中指出，对于无人物流车企业自身方面，要整合汽车产业链、城市货运服务、专用车市场、AI大模型等多个万亿级产业的思考模式和管理方法，对公司组织和管理能力是巨大挑战。

对于行业内的中小玩家而言，突围难度正持续加大。周清表示，无人物流车是深度绑定AI的工具类产品，核心驱动力是技术，而AI技术最关键的就是数据，这与传感器方案、L4级数据积累强关联，“很多新玩家入局我们很欢迎，但他们的传感器方案和之前汽车的完全不一样，相关数据必须重新收集，九识走过的路，他们一定会走一遍。”

除了市场层面的头部集中，政策环境的完善也将为行业发展注入新动能。今年1月7日召开的2026年全国邮政工作会议上，国家邮政局局长赵冲久就指出，2026年邮政行业将出台加快推广应用无人配送技术政策文件，深化无人车、无人机等在行业试点应用。

当前，国家级无人车相关政策尚未出台，企业拿到的多为地方牌照，这在一定程度上限制了跨区域规模化运营。不过，孔旗指出，国家级政策出台后将进一步松绑行业发展。此前，九识智能加入新加坡标准委员会工作组，参与当地TR-68自动驾驶规范技术标准的修订工作，为全球自动驾驶产品在新加坡乃至亚太地区的落地起到了标杆示范作用。未来政策与标准的双重完善，将推动无人货运行业进入规范化、高速化发展通道。

随着菜鸟与九识的深度绑定，中国无人车行业正式迈入“生态协同”新阶段。展望未来，孔旗描绘了清晰的发展蓝图：在2026年，集团将重点提升单车毛利与客户盈利能力，在保障路权和规范高效运营的基础上，实现营收和净利润的进一步增长；同时加速海外市场拓展，推动海外营收占比稳步提升。

长远来看，九识和菜鸟双方的共同目标是打造开放智能、全球化的新一代智慧运力网络，不仅让物流服务更高效、更普惠，更要为中国自动驾驶产业树立“全球绝对领先”的标杆。