今天的事情太多，我就用简短的语言简单整理一下：

        这几天的连续放量上攻，有点突如其来，但这恰恰发生在当月平值隐波创下历史最低值以后……

        正如周一文章里的一句话：“今天的隐波已经被压到这么低，所表达的是期权市场上有大量的资金在一致性地预期短期横盘震荡，但过于一致性的预期未必就一定成了现实。目前这个时候再铤而走险地加仓双卖，赔率确实太低了。”这几天突然的向上变盘，也算是极致低波规律又一次重演，只不过这一次的重演，确实太快了。

        对于这几天的上涨，有一个点很值得关心，就是这背后的主要买盘是谁？

        是融资盘吗？不是！近两天的时间，融资盘的净流入都未超过百亿，刚刚反包上周五的净流出；那是神秘资金吗？大概率也不是，近两天的时间，所有ETF的区间净流入只有27亿，十大老宽基（1只上证50ETF、4只沪深300ETF、1只中证500ETF、1只中证1000ETF、1只创业板ETF、2只科创50ETF）的区间净流入只有26亿，其中有两只300ETF还是净流出的。那可能是谁？从上涨的结构来看，这几天大市值的指数毫不示弱，且非银金融的领涨幅度最大，推测这几天背后的买盘一部分可能是北向等配置盘的回流，一部分则可能是交易券商板块消息面（某券商在香港获得了关键牌照）的机构资金。所以，尽管这三天是放量三连阳，但上涨的板块仍然不完全算是雨露均沾。

        那么对于接下来的大盘，是不是会复制9.24的斜率？我想一个基本的常识是，9.24那波行情的斜率是在大盘低于3000点的时候形成的，当时对应的总市值只有70万亿，2万亿的成交量就能形成近3%的换手率，而目前的点位毕竟到了3400点以上，对应的总市值是100万亿，如果要形成同样的斜率，则需要配上更多的成交量，以形成同等级别的换手率，这个时候，往往也会伴随着连续的升波。

        至少从目前的信息看，与9.24那波行情对比看，这几天的上涨并非zc强催化所致，更多是国际风险事件暂时落地后，配置型资金风偏的阶段性提升，以及受到某券商在香港获得了关键牌照事件的催化，交易型资金找到可以主攻的方向。所以接下来的一段时间，密切关注两件事吧，一个是前半个小时的预估虚拟成交量，二是价波之间的关系，如果预估的成交量进一步突破2万亿，同时隐波不降，则斜率走陡的概率会明显提升，反之如果预估成交量开始萎缩，波动率指数重新回归降波通道，则斜率走陡的可能性就会下降……