转自：新华财经

随着“双碳”战略的深入推进，绿色金融成为金融业服务实体经济高质量发展的重要抓手，亦是金融“五篇大文章”的重要内容。

作为国内领先的资产管理机构，泰康资产管理有限责任公司（以下简称“泰康资产”或“公司”）在监管部门及泰康保险集团的指导下，将绿色金融作为战略转型的核心方向，通过健全组织保障，探索创新投资方式和全面风险管理体系，走出了一条兼具社会价值与商业可持续的绿色发展之路。

健全内部组织保障 构建绿色金融投资生态

为积极相应国家“双碳”政策号召，贯彻泰康保险集团及委托人对公司绿色金融的指引及要求，泰康资产加强内部组织协同，完善绿色金融治理架构与运作机制，探索真正可操作、能落地的负责任投资模式。

2021年6月，泰康保险集团整体加入联合国负责任投资组织（UNPRI），泰康资产作为投资管理人加入，成为中国第三家加入PRI的保险机构，同时也是PRI第4000家签署机构，积极探索适合国内保险行业实践的ESG投资策略和方法。2022年3月，泰康保险集团发布《年度负责任投资政策指引》（下称《指引》），对推进资产管理子公司绿色投资转型，防范ESG投资风险提供重要指导。

在《指引》引导下，泰康资产成立ESG绿色金融工作小组，将其作为ESG绿色金融的主要管理组织，并统筹协调公司各部门及子公司部署绿色金融工作规划。

截至目前，泰康资产的ESG绿色金融工作小组已涵盖公司18个部门以及3家投资类子公司，在固收、权益、非标、金融工程、股权等多业务线建立可持续投资业务目标，各子公司也依据自身投资管理特点探索绿色金融管理模式。工作小组根据各类资金特殊属性，充分授权各业务条线根据资金特点制定单独的管理策略，逐步推进公司的绿色投资管理、风险评估、跟踪和控制，显著提升了绿色投资研究水平。

投资与风险管理并重 创新实践硕果累累

在探索实践中，泰康资产以投资创新为引擎，开辟出一条独具特色的绿色金融发展路径。

公司持续探索绿色金融领域的创新投资方式，并为市场提供服务绿色转型发展的有效投融资工具。一方面，积极参与ESG新品种投资，为社会绿色低碳转型、实现“碳达峰、碳中和”目标、推进经济社会可持续发展发挥自身力量；另一方面，发行ESG相关产品，为市场资金支持实体经济发展、优化资产配置、提高综合收益提供渠道。

2024年5月8日，公司作为计划管理人的“泰康资产—中电投租赁1号碳中和绿色资产支持计划”在上交所成功发行，规模12.64亿元，对应项目为新能源电站。这是自2023年10月上交所同意保险资管公司开展ABS以来，市场首单以保险资管公司作为计划管理人发行的企业资产证券化产品，实现了由传统非标发行业务到绿色标品发行业务的转变，也极大提升了保险资管公司创设更多绿色金融产品、服务实体经济的能力。

除关注金融工具的创新突破外，公司更注重将ESG因素贯穿投研和风控全流程。投资及研究应用方面，公司逐步将ESG因素纳入到传统的投研框架考量当中，将外部ESG评级信息作为研究体系的有效补充，为基本面研究和投资提供参考。在具体实践中，结合研究员和投资经理对于公司历史诚信记录等信息的定性评价，以公司治理为切入点，明确以监管处罚为主的负面信息分级体系，跟踪重点公司负面信息，持续关注持仓标的ESG风险。

在风险管理方面，公司将ESG绿色金融风险纳入全面风险管理体系，实现对ESG绿色金融风险的准确识别、审慎评估、动态监测和全程管理。在投前环节建立并维护ESG评分体系和负面清单，构建ESG负面筛选系统；在投中环节对投资标的进行差异化授信、投资负向剔除，引导投资关注ESG风险；在投后环节持续追踪投资资产的ESG表现，定期评估相关风险影响。同时，在非标投资业务上，严格执行ESG尽调程序，根据项目实际情况，有针对性地在投资协议中增添ESG条款，加强风险防范能力。

“截至目前，公司通过公开市场债券、公开市场权益、债权计划、项目资产支持计划、股权投资等工具持续开展绿色、可持续和社会责任类投资，加大在重大民生领域的布局，有效支持了清洁低碳能源体系建设，切实满足了一大批高耗能高排放行业低碳转型的合理要求。”泰康资产相关负责人表示。泰康资产相关负责人介绍。

经济效益与社会效益共赢 迈步“双碳”转型新征程

经过多年的深耕细作，泰康资产不仅在绿色金融规模上实现了跨越式增长，更在项目质量、社会效益和行业影响力等多个维度取得了突破性进展。

据不完全统计，截至2024年末，公司合计管理绿色类固定收益资产逾3200亿元。从投资端来看，绿色金融类投资规模近2500亿元，其中泰康自有资金占比超60%；从发行端来看，泰康资产发行绿色金融类资产超700亿元。股权投资方面，泰康资产管理股权投资资产中绿色金融类资产占比已超过20%。在股票投资方面，绿色金融类资产规模660亿元，占同期股票投资资产比例逾20%。

泰康资产在ESG领域的探索亦获得社会各方的一致认可，担任上海资产管理业协会首届绿色金融专业委员会委员机构，获得Hehson财经“年度最佳ESG责任投资保险资管公司”、 中诚信绿金国际有限公司（CCXGFI) 和香港ESG报告大奖（HERA)联合颁发的“ESG资产管理先锋奖”等荣誉。

“公司不仅关注当下的环境效益，更着力于培养面向未来的可持续发展能力；不仅追求投资规模增长，更注重投资标的质量提升；不仅服务国内低碳转型，更放眼于全球气候治理，为全球可持续发展贡献泰康智慧。”面向未来，泰康资产相关负责人表示，公司将坚定明确绿色金融的战略定位，加强投资引导，以保险资金固定收益类资产为切入点，进一步扩大ESG投资策略覆盖范围，着力打造覆盖ESG核心理念的全面风险管理体系，探索ESG投资本土化，争做国内领先、国际一流的绿色金融投资机构。