创业板指估值处历史底部,高弹性创业板ETF广发(159952)冲击3连涨
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2025-06-25 11:15:45
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截至2025年6月25日 09:54,创业板指数(399006)强势上涨1.20%,成分股菲利华(300395)上涨9.81%,贝达药业(300558)上涨6.91%,润泽科技(300442)上涨5.96%,指南针(300803),光环新网(300383)等个股跟涨。创业板ETF广发(159952)上涨1.12%, 冲击3连涨。拉长时间看,截至盘中,创业板ETF广发自4月8日低点至今累计反弹上涨超16%。

流动性方面,创业板ETF广发盘中成交3068.01万元。拉长时间看,截至6月24日,创业板ETF广发近1年日均成交2.61亿元,居可比基金前2。

规模方面,创业板ETF广发近1周规模增长4049.60万元,新增规模位居可比基金前2。份额方面,创业板ETF广发近1年份额增长14.71亿份,实现显著增长,新增份额位居可比基金前3。

截至6月24日,创业板ETF广发近1年净值上涨20.69%。从收益能力看,截至2025年6月24日,创业板ETF广发自成立以来,最高单月回报为37.69%,最长连涨月数为5个月,最长连涨涨幅为12.88%,上涨月份平均收益率为6.55%。

数据显示,截至2025年5月30日,创业板指数(399006)前十大权重股分别为宁德时代(300750)、东方财富(300059)、汇川技术(300124)、迈瑞医疗(300760)、温氏股份(300498)、阳光电源(300274)、中际旭创(300308)、新易盛(300502)、亿纬锂能(300014)、爱尔眼科(300015),前十大权重股合计占比51.45%。

华安证券表示,创业板四季度盈利增速和规模均将显著改善,有望对基本面形成支撑。下半年创业板盈利增速预计为54.3%,明显好于上半年的16.3%,2025年全年增速有望达到30.5%。从盈利规模看,创业板三季度盈利规模预计处于近6年第3位,四季度虽受低基数效应影响,但盈利规模仍有望保持历史较高水平。

此外,创业板指当前估值分位仅13%,处于历史底部区域,与基本面改善趋势形成显著背离。行业层面,创业板中成长活跃主题如AI+机器人等板块与创业板走势联动性增强,下半年在AI技术迭代、区域事件催化等因素驱动下,这些板块有望跟随创业板盈利修复而呈现弹性。

国泰海通指出,证监会设置科创板科创成长层及推出六项改革举措,其中明确支持人工智能等前沿科技领域企业适用科创板第五套上市标准,这将增强制度包容性,助力优质科技型企业脱颖而出。当前AI产业趋势明确,海内外大厂持续高强度投入,产品迭代与收入增长形成正向循环,AI与自主可控的产业大趋势有望实现与科创共振。

关于创业板ETF,市场普遍认为,这类资产1)打包投资一篮子创业板龙头股票;2)当日涨跌幅限制±20%,行情来临时反弹大;3)开户就能投,对账户资产和投资年限没有要求;4)盘中交易便利,可以像股票一样交易。

创业板ETF广发(159952),紧密跟踪创业板指数,由创业板中市值大、流动性好的100只股票构成,聚焦电力设备、医药生物、电子等战略性新兴产业,集中反映中国创新创业企业的整体表现。场外联接(A:003765;C:003766;E:019817;F:021739;Y:022896)。

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