【今日导读】

该AI硬件市场正由初探期向高速发展期迈进

最高奖励500万！腾讯视频短剧合作策略升级

跨境支付通上线实测：深港汇款进入“读秒时代”

广州市印发智能网联车产业发展三年行动计划，机构称智驾平权加速落地

减重幅度超15%，全球首个细分GLP-1减重药临床数据公布

新质新域作战力量已成为大国战略竞争的制高点

不到一月价格涨超65%，机构称三大原厂停产推动该细分领域价格持续上行

【主题详情】

该AI硬件市场正由初探期向高速发展期迈进

在阿里云出海大会·深圳站上，雷鸟创新创始人兼CEO李宏伟表示，基于阿里通义系列模型及阿里云基础设施，其AI眼镜已覆盖全球25+国家及地区，其中在北美及日韩的市占率已达到40%以上。雷鸟创新创始人兼CEO李宏伟表示，预计今年AI眼镜的销量将是去年的3倍以上。

方正证券指出，AI眼镜市场正由初探期向高速发展期迈进。RayBan Meta上市引起市场关注，DeepSeek等AI大模型的推出加速端侧AI推广落地。根据维深预测，随着更多品牌厂商的加入，以及AI智能眼镜产品落地，预计2025年，全球AI智能眼镜销量达到550万台，同比增长135%。轻功能、轻量级的AI+AR产品是AI眼镜发展的未来形态，到2035年，AI+AR智能眼镜有望实现传统智能眼镜的替代与智能手机规模相当，预计2035年AI智能眼镜销量有望达14亿副，渗透率约70%。

上市公司中，博士眼镜在智能眼镜业务上已与星纪魅族、雷鸟创新、XREAL、界环、李未可、ROKID等品牌开展合作。雷鸟创新于1月7日公布了与公司联合研发的雷鸟V3 AI拍摄眼镜。佰维存储ePOP系列产品目前已被Google、Meta、小米、小天才 Rokid、雷鸟创新等知名企业应用于其智能手表、智能眼镜等智能穿戴设备上。弘信电子表示，AI眼镜由于要在较小的镜框里植入柔性电路板功能，难度非常大。凭借公司在研发方面的积累，已经取得了客户的订单。公司一直以来与小米有着密切的合作关系，是小米系列产品FPC的主要供应商，包括为小米手机、可穿戴设备、机器人等提供软板产品。

最高奖励500万！腾讯视频短剧合作策略升级

近日，腾讯视频微短剧官方公众号发文称，腾讯视频竖屏/横屏短剧合作策略全面升级。腾讯视频在横屏短剧的厂牌激励方面，腾讯视频对自然年在腾讯视频上线三部以上(含三部)独播分账作品，且至少两部分账金额超过1000万的制作公司奖励500万，对导演/编剧/IP方奖励100万。

当前，中国微短剧市场正处于快速成长期。《2024年中国微短剧产业研究报告》显示，2024年，我国微短剧市场规模已攀升至505亿元，首次超过全年电影票房收入，预计2025年市场规模将达到634.3亿元，2027年达到856.5亿元。在海外市场，中国微短剧在东南亚、美国等地区取得不错的销售业绩。全球约有431个微短剧应用，内购收入前50名应用占据98.45%市场份额。在这50个应用中，41个是中国出海的微短剧产品，占比超80%。

上市公司中，慈文传媒积极布局研究短剧集市场，目前已经与平台方合作短剧，联手打造若干部短剧内容，全资子公司江西慈文影视文化传媒有限公司的网络微短剧《武林外史》已通过国家广电总局全国重点网络微短剧规划备案。掌阅科技自有平台免费短剧“速看短剧APP”和收费短剧“现映APP”正在启动推广，海外短剧平台iDrama自上线以来累计新增用户近20万。

跨境支付通上线实测：深港汇款进入“读秒时代”

随着，内地与香港快速支付系统互联互通合作（下称“跨境支付通”）正式上线，深港两地跨境汇款迈入“零费用、秒级到账”时代。上线首日，银行间的跨境支付通用户争夺战已悄然打响，部分银行更以真金白银吸引用户。据悉，“跨境支付通”的机制是，利用内地网上支付跨行清算系统（IBPS）与香港快速支付系统“转数快”（FPS）相互连接。

相比之下，传统跨境汇款不仅需要预先换汇，还要填写复杂的SWIFT代码和英文地址信息。业内认为，这项突破性支付创新未来或将分阶段扩容。业务范围拟从当前个人间汇款延伸至学费缴纳、跨境薪资发放等机构场景；内地区域覆盖也将从广东向全国拓展。招商证券计算机团队看好跨境支付产业链投资机会，其中跨境支付服务方、托管银行服务方等将是重要环节。

上市公司中，广电运通在香港有一家全资子公司广电运通国际有限公司及一家全资孙公司广电汇通（香港）有限公司。公司在数字人民币、区块链技术和跨境支付方面积累了丰富的技术成果和应用案例。新大陆作为数币产业联盟理事长，参与了多家银行及数研所的数币创新项目，先后在新加坡、中国香港、中国澳门等地协助相关银行搭建数字人民币支付跨境受理系统，已为近1.5万家商户开通数字人民币服务。

广州市印发智能网联车产业发展三年行动计划，机构称智驾平权加速落地

据媒体报道，广州市人民政府办公厅印发《广州市推动智能网联新能源汽车产业发展三年行动计划》，目标到2027年，全市汽车产业转型升级初见成效，智能网联新能源汽车规模不断壮大，培育2—3家新能源汽车年产量超50万辆的汽车企业，整车与零部件产值比达1:0.6，整车及关键零部件品牌影响力大幅提升，核心技术创新能力全国领先。电动汽车基础设施日益完善，燃料电池汽车实现初步商业化应用。智能网联汽车方面，L2（含）以上级别智能网联汽车新车占比超90%，积极开放应用场景，推动自动驾驶规模化示范应用、示范运营。强化广深联动，力争实现粤港澳大湾区核心区域互联互通。

华鑫证券表示，智驾平权加速落地。随着L2及以上辅助驾驶功能从中高端车型向主流价格带快速下沉，预计未来3至5年内，L2及以上辅助驾驶功能将在10万元以上产品中成为基础配置。随着汽车智能化程度的提升，特别是L2及以上辅助驾驶功能的普及，预计将推动相关份额的持续扩展。

公司方面，合众思壮目前主要聚焦非道路工程机械的无人驾驶技术研究，在农机自动驾驶系统领域已经实现规模化应用。公司积极推进和参与了无人驾驶智能农机技术及产品的开发，与国内多个头部农业厂商联合实施了无人驾驶拖拉机、无人驾驶插秧机、无人驾驶多机协同作业系统等多项示范项目。运达科技自主研发的无人驾驶仿真综合培训系统、列车逻辑控制单元（LCU）、走行部故障监测、无人区安全防护系统、360°图像外观检测系统、巡检机器人、列车智能运维平台等已在部分无人驾驶全自动运行线路上投入使用。

减重幅度超15%，全球首个细分GLP-1减重药临床数据公布

媒体报道，从先为达处获悉，该公司公布了其自主研发的全球首个偏向型GLP-1减重药物埃诺格鲁肽（Ecnoglutide，曾用名伊诺格鲁肽）注射液Ⅲ期临床试验（SLIMMER）研究成果。研究成果显示，相比于安慰剂，埃诺格鲁肽治疗疗效显著且安全优势明显，减重幅度高达15.1%，创下目前中国人群Ⅲ期研究48周最高记录。

财通证券张文录表示，看好减肥药市场渗透率有望不断提升。随着礼来和诺和诺德的减肥药价格大幅下调，GLP-1类药物的市场可及性显著提升，更多患者能够负担得起这些药物。这将直接推动GLP-1原料药市场需求的快速增长，尤其是在自费患者群体中。尽管近期诺和诺德与礼来均计划扩大产能，但由于减肥药市场巨大的临床需求，以及头部企业降价带来患者渗透率不断提升，GLP-1类药物原料药需求有望不断增长。市场规模方面，方正证券估算，预计到2030年，国内GLP-1减肥药市场规模有望超378.52亿元，市场前景广阔。

上市公司中，诺泰生物持续推进多肽产能建设，目前多肽原料药产能已达吨级规模。新建601多肽车间于1月初正式投产，共拥有总反应体积达万升的固相反应装置，预计可实现单品年产五吨以上的规模化生产能力。目前，公司的多肽原料药已销往美国、印度、加拿大、欧洲等海外市场，主要客户包括Krka、Cipla、Apotex、Chemo、Teva、Dr.Reddy、健友股份等国内外知名制药公司。博瑞医药将在代谢领域重点布局含GLP-1的多靶点药物，探索除了传统的注射方式之外的新型给药方式，并将在慢性代谢疾病领域拓展更多临床应用。

新质新域作战力量已成为大国战略竞争的制高点

据报道，今年9月3日，在首都天安门广场将举行盛大阅兵式。记者从国新办新闻发布会获悉，这次阅兵，既有传统主战力量展示，又有新域新质力量参阅。这次参阅的所有装备均为国产现役主战装备，我们在展示新一代传统武器装备的基础上，也安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅，体现我军适应科技发展和战争形态演变、打赢未来战争的强大能力。

近年来，以“智能化、体系化、信息化”为代表的新质新域作战力量已成为大国战略竞争的制高点和制胜未来的关键力量。中航证券指出，对于我国而言，一方面国内无人装备、反无人系统、电子对抗等新质新域作战方式在国内虽然处于早期发展阶段，但应用确定性相对较强，有望成为军工板块在未来中长期持续高景气发展的新驱动力；而军事智能化则成为抢占先机、主导战场的又一关键领域，从作战角度讲，智能化涉及情报处理、辅助决策、火力打击、网络攻防、电子对抗、综合保障等各个作战环节和领域，包括无人作战系统本身也需要智能技术来提升其自主能力，新的战争形态催生产业应用和需求。

上市公司中，陕西华达目前在军用射频同轴连接器及电缆组件领域处于国内领先地位，公司正在逐步由单一元器件供应商向系统化解决方案提供商迈进。随着制造业信息化、智能化水平的进一步提高，互联方案在通讯、国防军工、高端装备制造领域的应用比例会进一步提高，未来市场空间将持续扩大。内蒙一机形成特种车辆推进、 控制、 智能感知、 有人无人协同核心技术储备， 成体系、 成建制构建了要素齐全、 功能完备、 具有核心竞争力的全域机动突击武器装备研发平台。广联航空专业从事航空、 航天复合材料产品设计、 研发、 制造， 在业内不断发展壮大并形成核心竞争力的少数民营企业，已被评定为国家级专精特新小巨人企业、 高新技术企业、 黑龙江省制造业单项冠军企业及技术创新示范企业。

不到一月价格涨超65%，机构称三大原厂停产推动该细分领域价格持续上行

行业媒体报道称，随着原厂相继宣布停产DDR4内存，市场掀起抢购潮。最新市场数据显示，本周DDR4内存价格持续攀升，与DDR5内存的价格差距进一步扩大。目前，同样规格的16Gb产品中，DDR416Gb（1GX16）与DDR516G（2Gx8）的价格差距已达到1倍。根据集邦科技数据，DDR416Gb（2GX8）内存在6月2日的报价为5.171美元，当时比DDR5低约8%。然而，最新报价显示DDR4已上涨至8.633美元，不到一个月时间内涨幅高达67%，且已经超过DDR5的价格的44%。

申万宏源研报指出，三大原厂停产推动DDR4价格持续上行，国内存储产业链有望受益。根据CFM信息，继两大韩系厂商三星和SK海力士宣布计划停止DDR4内存生产后，美光6月正式向客户发出通知，宣布其DDR4内存产品将进入停产阶段，预计未来2-3个季度内消费类、手机、PC及数据中心用DDR4逐步进行缩产或减产。这一决策标志着DDR4时代加速落幕，全球内存市场正迎来以DDR5、HBM为代表的新一轮技术迭代周期。市调机构集邦科技表示，三星持续减少DDR4供应，预期DDR4供不应求情况可能延续到今年第3季度，随着DDR4价格上涨，将加速用户升级至DDR5。此外，申万宏源表示，国产存储的崛起也加速了国际巨头退场。除了技术迭代外，中国内存厂商的崛起也对三星、美光等传统巨头构成了竞争压力。后续在产品升级的大背景下，国内厂商也在紧跟趋势，加速向高端产品转型。

上市公司中，江波龙内存条涵盖DDR4及DDR5规格，可满足入门级、主流及高性能市场需求。公司已覆盖480GB至7.68TB主流容量的多款高速eSSD产品，具备“eSSD+RDIMM”的规模供应能力，覆盖互联网、服务器、运营商、金融等领域客户。自主研发的PCIeSSD与SATASSD系列已完成与鲲鹏、海光、龙芯等多个国产CPU平台服务器的兼容性适配。德明利消费级DDR4内存模组产品已经实现量产出货，目前内存条产品营收暂未在定期报告中单独统计列示。公司已经组建了内存条产品线相关团队，并已布局DDR4、DDR5、LPCAMM2等各类规格产品，未来将持续拓宽内存模组产品矩阵。芯源微产品已陆续获得了中芯京城、长江存储等多个大客户订单。