（转自：机构之家）

据“浙商银行微讯”6月20日晚间消息，当日“浙商银行党委书记、董事长陆建强在杭州会见青海银行股份有限公司（以下简称“青海银行”）党委书记、董事长蔡洪锐一行，双方围绕业务创新合作、科技支撑合作、战略投资等开展深入交流。”

此外，青海银行党委副书记、行长应海峰，青海银行党委委员、副行长赵勇、张锋等也一并随行，由此可见规格之高。作为一家位处我国西北的省级城商行，该行主要高管不远千里、前赴东南沿海交流，由此可见该行当前创新求变的深层考量。

投资收益曾超营收过半，但近年来逆市回落

据公开资料显示，青海银行成立于1997年12月30日，原名西宁市商业银行。后经中国银监会审核批准，于2008年11月正式更名为青海银行。作为青海省唯一的城市商业银行和首家地方法人股份制商业银行，该行近年来的发展可谓是跌宕起伏。

据Wind口径数据，2024年末该行总资产为1178.87亿元、同比微增1.78%，实现营业收入13.31亿元、同比增速19.40%，归母净利润2.24亿元、同比增速6.57%。

质效指标方面，净息差仅为1.09%、但同比扩大了0.28个百分点，不良贷款率高达2.65%、同比微降0.03个百分点，拨备覆盖率157.18%、同比提升2.71个百分点，资本充足率13.29%、同比下降0.53个百分点。

注：青海银行历年营收、利润一览；单位：亿元；

基础数据来源：Wind。

该行近年来业绩的跌宕起伏，在营业收入及归母净利润的变化上一览无余。2021年，青海银行的营业收入曾高达26.95亿元，但之后下跌过半、时至2024年也仅有13.31亿元。归母净利润的变动也与之类似，从2021年的5.35亿元、跌至2024年的2.24亿元。

作为一家有一定规模的省级城商行，如此明显的起伏、主要源自该行投资收益的“过山车”。

得益于2024年度的债券牛市，曾受降息周期下净息差缩小所困的银行业意外迎来了一波投资收益的“大丰收”，从而有效对冲了营业收入的增长挑战。特别是一些东南沿海地区的城商行，更是勇立潮头、赚得盆满钵满。

值得关注的是，青海银行作为一家位处西北的城商行，该行的投资创收也起步较早、并曾超营收过半。巅峰期的2021年，该行营业收入为26.95亿元，而投资净收益8.02亿元、公允价值变动净收益7.89亿元，广义的投资收益合计达到15.91亿元左右。无论是规模还是占比，均达到了较高的水平。

遗憾的是，在投资收益方面青海银行似乎“起了个大早、赶了个晚集”，在近两年业内投资收益普遍高速增长时、却逆势回落。2023年和2024年，青海银行广义的投资收益合计分别为4.38亿元和4.15亿元，营业收入中占比分别为39.39%和31.18%，而2021年为15.91亿元、占比59.04%。

再叠加该行利息净收入的增长乏力以及手续费佣金收入的疲软，则营业收入的腰斩也就在情理之中。

三管齐下，降本增效或为重点

青海银行为走出当前的困境，“坚持特色化、差异化、精品化经营，坚定不移地推进战略转型和创新发展，致力于发展普惠金融、绿色金融、民生金融、科技金融”，故而前往浙商银行交流取经自然也是为寻求突破。

图片系青海银行董事长 蔡洪锐

在会谈中，双方主要“围绕业务创新合作、科技支撑合作、战略投资等开展深入交流”，并且“蔡洪锐董事长对浙商银行在绿色金融、普惠金融、产业链金融、科技金融等领域取得的表现和优势表示高度认可”。

应该说，从早年的投资创收占比过半，到本次的前赴浙商银行交流，并聚焦普惠金融、绿色金融、民生金融、科技金融，青海银行在发展理念及创新执行力上还是颇为积极。但在战略层面“方向走对”的同时，如能同步在业务层面“把事情做得更好”，则青海银行的发展前景可期。

落实到具体的经营治理，目前该行似乎尚存净息差偏低、不良贷款率偏高和成本收入比偏高三方面的主要问题。

净息差收入是银行的主营收入和重点，青海银行近三年的该项收入分别为9.16亿元、7.51亿元和10.81亿元。之所以起伏徘徊不前，与该行的净息差偏低有较为直接的关系。

2024年末该行贷存比为78.54%、同比下滑6.38个百分点，但在同业中还是相对尚可。而净息差仅为1.09%，作为对比的是在42家A股上市银行中，最高的常熟银行为2.71%、最低的厦门银行尽管基于区域激烈的市场竞争，净息差也仍有1.13%。

不良贷款率偏高也是该行所需直面的问题。青海银行早年的不良率其实相对尚可、2017年末还仅有1.95%，但此后就跃升至2018年末的4.31%，尽管后续逐年走低、但2024年末2.65%的水平仍然有待优化。作为对比，同处大西北的兰州银行2024年末不良率为1.83%、明显好于青海银行。

注：青海银行历年不良贷款率一览；单位：%；

基础数据来源：Wind。

此外，除了控制好不良资产对利润的侵蚀，该行如何降低运营成本也值得关注。近三年该行管理费用分别为8.06亿元、8.36亿元和8.28亿元，成本收入比分别为0.69、0.75和0.62。2024年度尽管有所下降，但兰州银行同期为0.31。