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本文作者

Emily Prince

LSEG 分析业务集团负责人

Adam Towne

LSEG 规模化分析产品业务总监

Jake Katz

LSEG 分析研究业务负责人

AI正凭借自动化、预测功能以及个性化洞察，推动金融分析领域变革。

政治动荡与监管松绑要求采用灵活、基于情景的风险建模方式。

实时风险管理至关重要——日内数据助力更快、更明智的决策。

金融行业正步入一个技术飞速发展、政治格局不断变化以及市场复杂性日益增加的时代。2025年，金融专业人士务必要为多个关键趋势做好充分准备，这些趋势将对其分析、预测和管理市场走势的方式产生重大而深远的影响。AI的崛起、政治局势动荡加剧、监管政策放松，以及实时风险管理速度的持续提升，这些都是将定义今年金融分析格局的一些趋势。

让我们深入探讨 2025 年将塑造金融分析的主要趋势，以及金融机构如何借助合适的工具和策略在这个不断演变的格局中稳健前行。

应对大量生成式AI工具的涌现

AI已不再是未来概念，而是金融分析的关键要素。2025年，AI将在复杂任务自动化、提升决策能力以及提供实时见解方面发挥更为重要的作用。金融公司正大力投资AI，以保持自身竞争力、降低运营成本，并为客户提供日益个性化的服务。随着AI工具变得更加先进，其分析大量数据、识别模式以及预测市场趋势的能力将显著提升。金融专业人士可以借助AI工具做出明智的决策。

LSEG分析业务在将AI融入金融分析方面处于领先地位。LSEG分析业务提供多种AI驱动型解决方案，例如其自主研发的AI分析助手，拥有数百种底层传统金融服务模型的背景知识，并可以作为 Visual Studio Code 开发者环境的扩展工具运行。这有助于客户执行多项任务，如情景分析、多证券风险评估以及策略制定。

除此之外，LSEG还配备了一系列预测性 AI 模型。StarMine 借助 AI 技术，为市场行为提供预测性见解，帮助投资者洞悉未来价格走势以及潜在风险。

此外，Yield Book 结合AI和机器学习对固定收益证券展开深入剖析，帮助金融专业人士更透彻地洞悉市场趋势与投资组合风险。LSEG的解决方案致力于提升透明度、消除偏见，并确保以负责任的方式部署 AI 工具。与此同时，这些方案还能提供金融专业人士保持竞争优势所需的实时、数据驱动型洞察见解。

当前美国政治格局

政治不确定性一直是市场波动的长期驱动因素，2025 年也不例外。特朗普总统的任期为金融市场增添了不确定性，同时也对全球贸易、监管政策的调整以及二战后地缘政治规范的冲击产生了影响。政策突然转变、国际贸易争端以及国内经济政策变化的可能性，可能会导致利率、货币价值和股票价格大幅波动。在这样的环境下，金融机构必须具备快速评估风险，灵活适应新市场的能力。

LSEG分析业务拥有超过 20 年的政府和企业债券固定收益分析历史数据，以及在个人住房按揭贷款支持证券（RMBS）和抵押担保债券（CMO）发行的历史数据。这将有助于理解和分析六次总统大选、新冠疫情以及2008年全球金融危机等重大事件对整个固定收益市场的影响。

这些分析功能具备高度定制化特性，用户既能获取部分数据的过往记录，也能针对证券组合设定独特的假设与情景。Yield Book 凭借其市场领先的分析能力，助力构建金融模型、契合监管要求、制定交易策略。该分析功能已全面覆盖各大主流云服务提供商平台，同时兼容 Snowflake，不久后还将适配 Databricks。

聚焦美国放松监管与政府架构重组

在特朗普总统第二任期的第一周，他便签署了 36 项行政令。这些行政令涵盖鼓励美国在AI领域占据主导地位、聚焦可负担住房以缓解民众生活成本压力、叫停包括消费者金融保护局（CFPB）在内的联邦机构规则制定工作，以及借助放松监管释放经济繁荣活力等多个方面。政府持续发力，旨在削减并消除经济活动（尤其是金融领域）中那些被视作阻碍的因素。诚然，监管松绑或许能激发经济增长与投资活力，但也可能因削弱对投资者和金融体系的保护屏障而催生新的风险。在此背景下，金融机构需要调整策略，以从容应对这一全新的监管环境。

数十年来，LSEG分析业务始终是监管报告领域值得信赖的合作伙伴。尽管当下对强制性报告的关注度有所下降，且未来相关要求或许会大幅削减，但许多客户仍持续开展广泛的情景分析，将其作为监测与管控风险的行之有效的最佳实践。而采用基于宏观经济情景的同一分析框架，则能够在行政与地缘政治环境瞬息万变的当下，对潜在结果展开深入的定量剖析。

我们的平台还为投资假设的探索提供有力支持，帮助用户洞察关键驱动因素、敏感性，以及可量化指标与金融资产价格及表现之间的相互作用。尤其是我们的固定收益分析模块，能够剖析关键事件的历史表现，并揭示这些事件对主权债券、公司债券、市政债券以及证券化产品所产生的影响。我们帮助客户深入解读历史事件，为其预判未来可能性提供洞见。

30年期统一抵押贷款支持证券（UMBS）通用期权调整利差（OAS）

日内分析需求日益增长

在2025年瞬息万变的金融市场中，等待日终报告来评估风险已不再能满足客户需求。如今，向日内分析转型——金融专业人士能够实现风险的实时监测与评估，正变得愈发关键。随着市场对各种全球事件做出实时响应，在整个交易日内评估与管理风险的能力，对于保持竞争优势而言至关重要。

LSEG分析业务在全球范围内提供 200 多条实时曲线，涵盖国债和掉期曲线。我们很高兴能够把美国的固定收益日内分析能力扩展至抵押贷款利率和波动率曲面，使客户能够每日多次精准评估其抵押贷款持仓的风险状况。

这使客户能够全天获取期权调整利差（OAS）与久期指标，妥善对冲风险、依托最新市场动态评估交易，并始终遵循公司的风险准则行事。

展望2025年的未来，金融专业人士需高瞻远瞩，紧跟AI、政治局势动荡、监管放松以及实时风险管理等领域的最新趋势。这些趋势不仅将重塑金融市场的格局，还将重新定义金融分析的操作范式。金融机构若能运用恰当的工具与策略，便能化挑战为机遇，在瞬息万变的市场环境中脱颖而出。在LSEG分析业务，我们致力于帮助客户应对这些变革，为其提供在快速变革的世界中保持竞争力、做出明智决策所需的专业知识与解决方案。

查看我们的解决方案

我们的产品：LSEG人工智能驱动型分析解决方案

通过差异化分析提出切实可行的洞察

我们提供一系列值得信赖的模型和创新的人工智能驱动型分析工具，所有这些模型和工具均由强大的开放式、可扩展基础设施提供支持。我们预构建、经过市场检验的模型和工具可确保您展开正确的分析。

更快地获得洞察，有助于将复杂的分析任务自动化。您也可以整合自己的工具、参数、定价模型和工作流程，获得个性化的体验。

凭借值得信赖的人工智能驱动型分析建立竞争优势。我们不断发展我们的人工智能生态系统，打造能帮助您更有效分析数据的新产品。

客户类型

与客户的互动根植于我们的DNA当中，而这有赖于我们与全球众多大型金融机构的持久合作关系。我们为买方和卖方客户的后台、中台和前台提供各类解决方案：

• 交易员

我们为复杂的证券类型提供构建和定价工具，以满足您的需求。我们全面且不断发展的解决方案系列（包括Tradeweb）可让您轻松获取所需的功能。

• 投资组合经理

我们的解决方案可提供快速准确的洞察，从而提升投资组合的业绩表现，同时通过自动化创造提高效率和捕获超额回报的机会。

• 专业技术人员

我们在灵活的云环境中提供覆盖各个资产类别的各种结构化与非结构化数据和分析。依托与微软长达10年的合作关系，我们继续致力于开发新一代数据和机器学习辅助建模解决方案。

• 金融编程

我们的分析为您提供所需的工具，包括历史数据、新闻和会议记录，此外还提供易用的编程界面。我们拥有基于云的灵活基础设施，并致力于开发新一代数据和分析解决方案。

• 风险管理

迅速识别企业和投资组合层面的利率和信用风险，对于实现稳健的财务业绩至关重要。LSEGYieldBook的数据和模型可助您满足监管要求，创建定制情景分析并完成大量计算工作。

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（转自：Refinitiv路孚特）

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