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绿色金融赋能水环境治理的无锡新模式

李小韵1，叶海舟1，周 旋2，盛 洲1，卜久贺3

（1.江苏省无锡市水利局，214000，无锡；2.江苏省无锡市滨湖区水利局，214071，无锡；3.无锡学院环境科学与工程学院，214105，无锡）

摘 要：创新绿色金融产品服务，发展环境污染责任保险、安全生产责任保险等保险产品是金融工具参与治水的重要举措。以往保险大都以企业端责任险为主，针对河道水质提升、保险触发机制、统一赔付标准、企业增值服务等方面的保险产品几乎空白，亟须突破数据壁垒，推动政府与保险企业合作开发相关水质保险、水生态保险产品，为水生态环境治理赋能。通过梳理国内外保险在治水行业的相关应用，提出水质保险投保机制，阐述了水质保险投保总体思路及保费测算公式，探索通过构建分类投保、分类触发及赔付的方式进行水质保险投保，并提供相应增值服务。以江苏省无锡市梁溪区部分河道为例，根据2018—2021 年河道因突发水污染事件产生的费用数据进行保费试算，根据2022 年水质数据进行保险触发、赔付机制推演，结果显示：投保水质保险后，用于治理河道水质提升的财政资金仅占投保前的34.4%，可以放大财政资金使用效能。

关键词：水质保险；保险机制；水环境治理；水质提升；绿色金融

党的二十大报告提出，要加快发展方式绿色转型，完善支持绿色发展的财税、金融、投资、价格政策和标准体系。此前，2021 年发布的《中共中央 国务院关于深入打好污染防治攻坚战的意见》强调，综合运用土地、规划、金融、税收、价格等政策，引导和鼓励更多社会资本投入生态环境领域。中国银保监会于2022 年发布《银行业保险业绿色金融指引》，要求银行保险机构从战略高度推进绿色金融，加大对绿色、低碳、循环经济的支持。另外，江苏省13 个单位联合印发《关于大力发展绿色金融的指导意见》，提出要创新绿色金融产品服务，支持保险机构大力发展环境污染责任保险、安全生产责任保险等保险产品。这些政策意见成为江苏省推进绿色金融发展的有力指引。

国内水质保险方面的应用处于起步阶段，以政策性试点为主，属强制性保险。如江苏省在2008 年出台《江苏省环境污染责任保险试点工作方案》，在全国率先试点环境污染责任保险，覆盖苏州、无锡等太湖流域城市，针对化工、印染等高污染行业企业，要求投保水体污染责任保险。广东省在2014 年试点环境污染责任保险，还围绕乡村特色产业发展需求，大力推进以农业保险为载体的“保防救赔”一体化风险管理体系建设，持续提升风险减量服务能力和水平。在其他地区或行业也有保险的相关应用案例，例如：浙江省温州市开创性地采用“1+N+X”巨灾保险模式，开办了台风、强降雨等巨灾指数保险；福建省龙岩市采用林业碳汇指数保险保障森林的生态环保价值、富余价值、固碳修复成本、碳汇恢复期间损耗，以及碳排放权交易价值等。这些实践成果充分证明了保险在农业、生态等方面的应用价值。

国外也有水质保险相关实践，美国俄亥俄州等地通过“水质信用交易”机制允许企业通过购买保险或信用额度对冲污染风险。英国洪水保险采取市场化经营模式，洪水保险业务全部由商业保险公司提供，并承担运营风险，政府仅对保险行业进行监管。墨西哥珊瑚礁保险通过参数化保险（如风速、降雨量触发赔付）保护沿海水质，资金用于灾后生态修复。

尽管不少地区、学者对保险在相关行业的应用做了研究，但大都以企业端责任险为主，针对河道水质提升、保险触发机制、统一赔付标准、企业增值服务等方面的保险产品几乎空白，亟须突破数据壁垒，推动政府与保险企业合作开发相关水质保险、水生态保险产品，为水生态环境治理赋能。

无锡市作为我国绿色发展的排头兵，一直以来非常注重可持续发展和环境保护，并积极探索实践绿色金融产品。2009 年6 月起，无锡市开展环境污染责任保险试点，经过十几年摸索实践，基本形成“立法推动、市场运行、企业参与、专家服务”环境责任保险“无锡模式”。此后，相继探索实施节水贷、堤防险等，推动全市绿色金融发展。

本文在前期研究基础上，进一步对无锡市河道水质保险的保费影响因素、保费厘定、赔付内容及相关增值服务进行分析研究，并通过案例设计的方式阐述水质保险投保及理赔过程，为设立水质保险制度提供参考借鉴。

一、水质保险投保方法

河道水质保险投保按照以下步骤进行：确定投保区域及投保河道，根据投保河道分类办法，将待投保的河道分为保Ⅲ稳定河道、保Ⅲ偏稳定河道、消劣稳定河道和消劣偏稳定河道4 类。根据年保费计算公式，测算每条河道年保费并进行投保，投保期为1 年。投保期内，根据投保河道实际水质情况，触发相应机制并赔付，同时提供配套的增值服务。河道水质保险投保流程如图1 所示。

1. 投保河道分类

根据河道最近1 年每月1 次的水质数据，结合水质目标，提出河道分类投保的机制，实现水质风险管理的精细化和差异化，更好地保护水环境和推动水质改善，具体见表1～表4。

2. 水质保险年费测算

一般地，对于一份河道水质保险，其年保费由赔偿限额和保险费率计算得出。

河道水质保险年保费的计算公式如式（1）所示：

（1）式中，P（r）是年保费，N（r）是一年内的累计赔偿限额，R（r）是保险费率。

赔偿限额N（r）主要受该河道历年发生突发性水污染事件所产生的调查费（包括溯源排查）、应急处置费（包括河道临时封堵和隔断、调水引流、投放微生物等）、鉴定费（包括水质检测、整治方案编制）等历史数据及赔偿限额调整系数影响，赔偿限额调整系数主要受赔偿项目限额影响。赔偿限额计算公式如式（2）所示：

（2）式中，f（r）、e（r）、d（r）分别为河道发生突发性水污染事件产生的调查费、应急处置费、鉴定费，μ（r）为赔偿限额调整系数。保险费率R（r）由年基准费率及核保经验系数组成。根据河道实际情况，年基准费率主要受河道历年突发水污染事件产生的费用、风险容忍程度等因素影响；核保经验系数的影响因子主要包括河道长度、河道所处区域、河道近3 年水质数据、赔偿项目及限额等。保险费率计算公式见式（3）。

（3）式中，Rp（r）为年基准费率；φ（r）为核保经验系数。由式（1），得出投保河道r 的年保费P（r）为：

通过将年基准费率和核保经验系数结合起来，可以综合考虑河道的具体情况和风险程度，确定适当的保险费率，这样可以确保保险费率能够反映河道水质风险的实际情况，同时提供给保险公司和被保险方一个公平合理的保险费用水平。

3. 保险分类触发机制及赔付内容

为充分调动保险机构在事前及事中服务的主动性、及时性和实效性，根据投保河道水质目标要求，确定配套的保险触发机制，降低河道水质下降的风险。

（1）分类触发机制

在投保期内，当河道单月水质未达标的次数超过约定限制，或者年内投保河道被上级部门督查通报或发生重大舆情，或者年底投保河道未达到水质目标，则保险机制立即触发，保险机构实施理赔并提供相应服务。具体分类办法见表5。

（2）赔付内容

按照河道公里数进行保费计算，确定每次事故的赔偿限额、相应的基准费率、调整系数。

结合实际工作，河道突发水污染事件主要涉及的处置费用即为保险赔付内容，涵盖调查费（包括排污口排查、溯源、治理等费用）、应急处置费（包括污染清理、水质提升、救援、控制损失扩大等费用）、鉴定费（包括水质检测、专家咨询、方案编制等费用）。

4. 增值服务内容

按照保险事件发生的顺序，可在事前、事中、事后提供相关服务内容。

事前开展常态化服务，如成立企业巡河队伍参与日常巡河护河，组织专业机构开展每季度一次的投保河道水质检测，委托专家开展相关业务技能培训等。

事中开展应急服务，如河道水质指标异常但未达到触发标准时，可加密巡河和水质检测频次，河道水质检测点位可设定为固定点位和随机点位相结合，具体内容见表6。

事后开展快速理赔服务，如建立理赔绿色通道，简化理赔流程，启动预付赔款。

二、以无锡市梁溪区为例的无锡市河道水质保险投保流程推演

       鉴于实际理赔参与运算因子较为复杂，本次推演按理想化模型推算。

1. 梁溪区河道及治理现状

无锡市梁溪区河道分布较多，断头浜、断头河问题显著，且梁溪区属于老城区，区域内老旧小区较多，污水管网老化破损情况严重，晴天排污、雨天溢流等现象时有发生。经过多年整治，梁溪区河道水质逐步提升，但仍存在部分河段水质不稳定状况，出现Ⅴ类及劣Ⅴ类、黑臭水体，影响全区水质达标。

2. 确定投保河道

统计梁溪区纳入市级环境综合整治范围的61条河道2022 年的水质数据，分析优Ⅲ类、Ⅳ类、Ⅴ类、劣Ⅴ类水年内出现的次数，结果见表7。

根据上述河道分类方式，每类分别选取1 条河道，分别为保Ⅲ稳定河道A（表7 河道序号49）、保Ⅲ偏稳定河道B（表7 河道序号33）、消劣稳定河道C（表7 河道序号47）、消劣偏稳定河道D（表7 河道序号28）。投保河道基本情况见表8。

3. 厘定保费

在2018—2021年，依据河道因突发水污染事件产生的历史费用数据进行保费试算，根据2022年水质数据进行保险触发、赔付机制推演。

保单约定：年保费= 一年累计赔偿限额× 费率× 调整系数。其中，一年累计赔偿限额根据河道历年因突发性水污染事件产生的年均费用确定，费率参考对应险种年基准费率1.2%，当调整系数相关风险信息不确定时，调整系数约定为1.0。4条投保河道因水污染事件产生的费用主要包含调查费、应急处置费、鉴定费。年均费用情况见表9，本次保单的年总保费为27.576 万元。

4. 梁溪区水质保险收益

（1）水污染事件赔付额

以2022 年水质数据为例，此保险实施的收益如下：

①2022年保Ⅲ稳定河道A水质数据见表10。根据保Ⅲ稳定河道触发机制，河道A在2022 年2 月出现1 次Ⅴ类水质，保险机制触发，启动赔付。因此次事件产生的河道治理费用包括应急处置费47.8 万元（包含底泥处置、投放水生动植物、安装曝气装置、投放微生物等）、鉴定费8.7 万元（包含水质检测、方案制定等）。按照赔付机制，以每次实际发生的费用进行赔付，最高不超过赔偿限额（即178 万元），此次触发事件共计赔付56.5 万元。

② 2022 年保Ⅲ偏稳定河道B水质数据见表11。根据保Ⅲ偏稳定河道触发机制，河道B在2022 年3 月、6月、8月累计出现3次Ⅳ类水质，保险机制触发，启动赔付。因此次事件产生的河道治理费用包括应急处置费114.8 万元（包含河道清理、设置钢管桩围堰、底质生物预处理、安装曝气设备、建设生态净化廊道等）、鉴定费24.7 万元（包含水质检测、方案制定等）、调查费20 万元（包含排污口排查净化等）。按照赔付机制，以每次实际发生的费用进行赔付，最高不超过赔偿限额（即454万元），此次触发事件共计赔付159.5 万元。

河道B在2022 年9月出现1次Ⅴ类水质，保险机制触发，启动赔付。因此次事件产生的河道治理费用包括应急处置费223.6万元（包含安装水体净化设备、投放高效微生物净水菌群等）、鉴定费30.2万元（包含水质检测、方案制定等）。按照赔付机制，以每次实际发生的费用进行赔付，最高不超过赔偿限额（因前期已赔付159.5万元，剩余额度为294.5万元），此次触发事件共计赔付253.8万元。

综上，河道B在2022 年共产生赔付2 次，共计赔付413.3万元。

③ 2022 年消劣稳定河道C 水质数据见表12。根据消劣稳定河道触发机制，河道C 在2022 年1 月、2 月、4 月、5 月累计出现4 次Ⅴ类及以下水质，保险机制触发，启动赔付。因此次事件产生的河道治理费用包括应急处置费417.2万元（包含投放水生动植物、安装曝气装置和水体循环净化设备、投放微生物等）、鉴定费21 万元（包含水质检测、方案制定等）、调查费20 万元（包含排污口排查预处理等）。按照赔付机制，以每次实际发生的费用进行赔付，最高不超过赔偿限额（即619 万元），此次触发事件共计赔付458.2 万元。

④ 2022 年消劣偏稳定河道D 水质数据见表13。根据消劣偏稳定河道触发机制，河道D在2022年7月、8月、10月、12月累计出现4次劣V类，保险机制触发，启动赔付。因此次事件产生的河道治理费用包括应急处置费793.6 万元（包含应急清淤、投放水生动植物、安装曝气装置、构建生物浮床、安装水体净化设备、进行生态拦截等）、鉴定费47.7 万元（包含水质检测、方案制定等）、调查费112 万元（包含排污口排查治理等）。按照赔付机制，以每次实际发生的费用进行赔付，最高不超过赔偿限额（即1047 万元），此次触发事件共计赔付953.3 万元。

此外，按照水质保险投保约定，保险机构将总保费的15% 作为日常服务经费，根据上述试算，总保费合计为27.576 万元，则此项保单得到服务经费为4.1364 万元。具体情况见表14。

（2）水质保障效果

综上所述，本次保单共计花费保费27.576 万元，通过水质历史数据试算推演，发生触发事件后，共计赔付1881.3 万元，可以有效缓解河道因突发性水污染事件产生的资金不足、财政预算无法提前列支等问题。此外，无论投保河道是否发生触发事件，保险机构会将保费的15% 用于河道常态化服务和部分应急服务，全力确保河道水质达到目标要求。表15 为4 条河道投保前后花费对比。

可知，投保水质保险后，用于治理河道提升水质的财政资金仅占投保前资金的34.4%，可以缓解财政资金不足压力，放大财政资金使用效能。

三、结论与展望

针对目前河道水质持续提升难度大、社会机构参与度低、政府资金投入有限等问题，探索引入水质保险机制，分析年保费的影响因素，并以分类投保、分类触发及赔付的方式进行河道水质保险投保，能够不断分散政府涉水管理风险，放大财政资金使用效能。同时细化增值服务内容，保险机构以保费的15% 作为服务经费提供常态化、应急等服务，有助于提升河道水质管理水平。依托无锡市梁溪区部分河道历史数据进行保费试算、触发、赔付机制推演，结果发现，投保水质保险后，用于治理提升河道水质的资金仅占投保前资金的34.4%，可以缓解财政资金不足压力，放大财政资金使用效能，可对今后开展水质保险试点及推广提供一定借鉴。

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参考文献

（转自：生态修复网）

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